Как работает паевой инвестиционный фонд

В некоторых статьях я уже упоминал такое понятие, как ПИФ — паевой инвестиционный фонд. Думаю, пришло время более подробно разобрать это явление. Как работают, кто ими управляет, кому они выгодны и как можно заработать на ПИФах?

Что такое паевой инвестиционный фонд

ПИФ — это достаточно простой и при этом надежный метод инвестирования. Фонд предполагает, что вы складываете деньги в своеобразную «общую копилку», а человек или группа людей, которые управляют этим фондом, принимают инвестиционные решения. Прибыль, которая будет получена в результате инвестиций, будет разделена между вкладчиками фонда сообразно размерам их вкладов.

Давайте сразу проиллюстрируем эту схему работы примером. Я намеренно игнорирую комиссии и сборы, чтобы донести до читателя сам принцип работы ПИФа. Предположим, что существует ПИФ с общим капиталом в 1 000 000 рублей, из которых 10 000 — ваши. Управление ПИФа купит на все деньги акции Сбербанка по 50 рублей (это 20 000 акций), а затем продаст их по 60 рублей, то прибыль всего фонда будет равняться 10 * 20 000 = 200 000 рублей. Ваш капитал составляет 1% от фонда. Соответственно, лично ваша прибыль составит 1% от общей — то есть 2 000 рублей.

Простыми словами, паевой инвестиционный фонд — это общий капитал, который складывается из средств участников фонда. Вкладчики доверяют свои деньги управляющему фондом (это может быть как один человек, так и команда опытных инвесторов). Управляющий инвестирует деньги в то, что сочтет прибыльным. У каждого ПИФа есть список инструментов, которые могут торговаться за счет общего капитала. Например, если в этом перечне нет фьючерсов, то управляющий не имеет права их покупать, даже если они принесут колоссальную прибыль.

ПИФ может инвестировать не только в биржевые активы, но и, например, в недвижимость — массово выкупать квартиры в новостройках и сдавать их в аренду. Некоторые ПИФы выступают заемщиками и дают деньги в долг под проценты, что также обеспечивает прибыль для управляющих и вкладчиков.

Как работают ПИФы простыми словами

Разберем работу паевого фонда более подробно и наглядно. ПИФ представляет собой объединение инвестора (пайщика) и управляющей компании. Пайщик дает управляющему деньги по условиям договора доверительного управления, а тот, взамен на небольшую комиссию, инвестирует их на свое усмотрение. Прибыль, появившаяся в результате таких инвестиций, принадлежит пайщику; управляющий берет с нее комиссию. В результате в выигрыше оказываются оба участника фонда. В крупных открытых фондах пайщиков может быть и сто, и тысяча.

Пайщики несут коллективную материальную ответственность за решения управляющей компании. Так, если купленные акции упадут в цене, их вклады уменьшатся пропорционально своим размерам. Рассмотрим это на том же примере с ПИФом с миллионным капиталом. У вас в этом фонде есть 10 000 рублей. Если бы акции Сбербанка не подорожали, а подешевели на 10 рублей, а ПИФ потерял бы 200 000 рублей, то ваш капитал не вырос, а уменьшился на 2 000 рублей (пропорционально вашему вкладу).

Итак, говоря простыми словами, паевой инвестиционный фонд — это такая форма управления капиталом, где вашими деньгами распоряжаются более опытные инвесторы. В этом плане ПИФ похож на покупку советов от профессиональных инвесторов — вы не принимаете решения самостоятельно, но полагаетесь на более опытных специалистов. Только при покупке советов у вас есть выбор, придерживаться их или нет, а при вложениях в ПИФ — нет.

История возникновения ПИФов

Первый паевой инвестиционный фонд появился в США в 1924 году. Инвестиционные компании решили, что иметь дело с частными инвесторами и их сравнительно небольшими капиталами крайне затруднительно. Они начали повышать пороговый депозит (то есть минимальную сумму инвестиций), но это оказалось не самым выгодным решением — множество небольших инвесторов приносили серьезный доход, а с новыми ограничениями они никак не могли участвовать в инвестициях. В итоге инвестиционные компании создали решение, которое оказалось выигрышным для всех — паевые фонды. Правда, американцы оказались на удивление консервативны. Они не сразу оценили новый способ инвестирования и не поняли, как работают паевые инвестиционные фонды. До 1950-х паевые фонды прозябали как наименее востребованный тип инвестиций, но через тридцать лет после создания они наконец нашли свою нишу. Американцы «распробовали» такую схему работы, оценили ее и начали активно пользоваться. Результат не заставил себя ждать — постоянно появлялись новые паевые фонды, и самые успешные из них разрослись до огромных масштабов и существуют до сих пор.

В России ПИФы появились в 1996 году. Как и в США, они не сразу обрели популярность — практически никто не знал про них вплоть до 2001 года, когда был принят закон «Об инвестиционных фондах», который не только урегулировал их деятельность, но и популяризировал их.

Как зарабатывать

Вложиться в ПИФ может любой желающий, у которого есть свободные средства для инвестиций. Зарабатывать на ПИФах технически проще, чем на активных торгах — вместо того чтобы самостоятельно выполнять всю работу (проводить анализ, выбирать наиболее перспективные акции и высчитывать, когда лучше всего входить на рынок), вы просто выбираете фонд и отдаете ему деньги. Фонд выбирает инструменты для инвестиций, а вы получаете прибыль, пропорциональную вашему вложенному капиталу. Но, разумеется, на практике не все так просто.

Основная проблема с ПИФ — это поиск хорошей управляющей компании. Ваши деньги не застрахованы, и если вы вложите их в паевой инвестиционный фонд, то в результате неудачных решений управления вы можете их потерять — так же, как и при обычных активных торгах. ПИФ никогда не гарантирует выручку; более того — ПИФ может работать себе в убыток. Поэтому ключевая задача инвестора — тщательно изучить историю фонда, познакомиться с отзывами реальных вкладчиков и посмотреть на инвестиционные решения, которые этот фонд принимает. Для последнего, разумеется, вам необходимо хоть немного разбираться в бирже и акциях.

Вернуть деньги из ПИФа не всегда легко. Если вы вложились в фонд и решили вернуть свой капитал, то у вас есть два пути: погасить пай или продать его. Паи для рядовых вкладчиков (а таких большинство) можно свободно продавать, покупать и даже дарить — они не именные. Но ПИФы для квалифицированных инвесторов продать будет намного сложнее.

О том, что такое статус квалифицированного инвестора и какие привилегии он предоставляет, читайте в статье: «Что дает статус квалифицированного инвестора и как его получить».

Доходность и налоги

Сразу еще раз повторю — доходность паевого фонда никогда не гарантирована. Все инвестиционные решения принимает обычный человек, а потому он может ошибиться и потерять деньги. В неблагоприятном случае вы можете вложить в фонд 50 000 рублей, а получить обратно при погашении пая только 20 000, потому что фонд потерпел несколько инвестиционных неудач.

Доходность ПИФа, как и доходность любого рядового инвестора или трейдера, изменяется со временем. Иногда это связано с сезонностью (например, если управляющий предпочитает инвестировать в сезонные активы), иногда — с экономическими кризисами. Здесь работают все те же факторы, что и в частном инвестировании — цены на нефть, состояние экономики, навыки прогнозирования, понимание рынка, курсы валют и так далее.

Теперь о налогах. ПИФ не является юридическим лицом (по закону он относится к «обособленным имущественным комплексам»), а потому он не платит налог при получении прибыли. А вот пайщик, будучи физическим лицом, платит налог подоходный — НДФЛ в размере 13% для резидентов России. Если же в паевой инвестиционный фонд вложится иностранный пайщик, то ему придется платить уже 30% налога.

К счастью, налога можно избежать. По закону инвестор, владеющий паями более 3 лет и получающий от них не более 3 миллионов дохода в год, может не платить НДФЛ. Правда, декларацию заполнять все равно придется, чтобы у налоговой не было вопросов.

Виды ПИФов

ПИФы делятся по своей форме организации на открытые, закрытые и интервальные, а по используемым инструментам — на индексные, ПИФы недвижимости, биржевые и комбинированные. Разберем, как работают паевые инвестиционные фонды разных типов.

Открытые

Открытый ПИФ доступен всем, у кого есть деньги для минимального взноса. Обычно минимальный депозит составляет около 5–10 тысяч, но могут быть отклонения как в большую, так и в меньшую сторону. Паи открытого ПИФа можно свободно продавать или дарить другим людям, а купить пай в открытом ПИФе можно в любой момент его работы.

Открытые ПИФы работают только с высоколиквидными активами. Это связано с тем, что любой пайщик может в любой момент запросить погашение пая, и управляющая компания должна быстро реализовать деньги, чтобы вернуть пайщику его капитал. Открытые ПИФы встречаются чаще всего. Они очень доступны и относительно надежны, но их отличительная черта — низкая доходность.

Закрытые

Купить пай закрытого фонда можно только в момент его формирования. Причем такие фонды обычно предъявляют очень высокие требования к пайщикам — минимальный депозит для участия в закрытом фонде редко бывает меньше 1 миллиона рублей. Закрытый фонд действует определенный промежуток времени, после чего ликвидируется, а управление возвращает пайщикам их капиталы. Вернуть деньги за пай во время действия фонда нельзя! Если вы вложили сбережения в закрытый фонд, а затем они вам срочно понадобились, вы ничего не сможете сделать. Паи закрытого ПИФа нельзя продать или погасить раньше времени — остается только ждать. Срок действия каждого закрытого ПИФа определяется индивидуально, но обычно это около 5–7 лет.

Закрытый ПИФ — это не всегда фонд для квалифицированных инвесторов. Впрочем, на практике обычно эти категории совмещаются.

У закрытых ПИФов шире выбор инструментов, а потому у них более высокая и стабильная доходность, чем у открытых. Но количество мест (то есть паев) в таком фонде всегда ограничено.

Интервальные

Интервальный ПИФ — это своеобразная комбинация двух предыдущих типов. Купить пай можно в определенное время, но не только в начале формирования фонда (обычно управляющая компания проводит несколько таких открытых периодов в год). После этого капитал нельзя будет вывести до следующего такого открытого периода.

Интервальный ПИФ, как и открытый, может включать в себя сколько угодно пайщиков. Минимальный депозит значительно ниже, чем у закрытых фондов, поэтому интервальный фонд доступен большинству рядовых инвесторов.

Индексные

Индексные ПИФы инвестируют, как нетрудно догадаться, в индексы. Управляющая компания занимается торгами на бирже и прогнозирует движение индексов. Главный плюс такого типа фондов — низкий порог вхождения.

Недвижимости

Здесь все тоже просто — управляющие не торгуют биржевыми активами, а вкладываются в недвижимость. Обычно этим занимаются крупные фонды в больших городах, где высок спрос на аренду жилья. Фонд может выкупить большой пул квартир в новостройке, а затем просто сдавать его в аренду, распределяя прибыль между пайщиками. Нередко также управляющая компания вкладывается в нежилую недвижимость вроде складов или офисов — это тоже очень выгодно. Фонд недвижимости в перспективе может принести немалый доход. Кроме того, недвижимость постоянно дорожает (не берем в расчет короткие и сезонные падения цен), в отличие от акций или индексов, которые могут пойти как вверх, так и вниз.

Правда, порог входа в такой фонд высок — обычно от 100 000 рублей и более. Дело в том, что недвижимость — это очень затратный бизнес, и компании нужно тратиться на налоги, услуги риелторов или содержание достаточно большого штата специалистов. Поэтому они не желают связываться с малыми капиталами — им это попросту невыгодно. С другой стороны, если вы всегда хотели купить квартиру и получать пассивный доход от ее сдачи, то ПИФ недвижимости будет очень хорошим вариантом, даже если у вас не хватает денег на полноценную покупку. ПИФ недвижимости предлагает, пожалуй, самый гарантированный заработок из всех типов фондов. Но не забывайте, что риск провала есть всегда, и фонд может разориться, не принеся вам ни копейки. Даже если вы хотите вложиться в фонд недвижимости, не уповайте на высокий шанс успеха, а обязательно проверяйте управляющую компанию и историю фонда, чтобы не отдать свои деньги непрофессиональным управляющим.

Рыночных финансовых инструментов

ПИФы, которые занимаются торгами на бирже, называют биржевыми, или фондами рыночных финансовых инструментов. Порог входа здесь намного меньше, чем у фондов недвижимости — от тысячи рублей. Управляющая компания занимается работой трейдера — отслеживает тренды и события на рынке, прогнозирует движение активов и продает или покупает бумаги на бирже, получая выгоду от своих действий.

Комбинированные

Комбинированный ПИФ может работать с разными инструментами одновременно — например, на половину общего капитала скупить квартиры, а на вторую половину — торговать на бирже. Теоретически комбинированный фонд может вкладываться буквально во что угодно: драгметаллы, валюту, предметы искусства, коллекционные вещи и так далее. Но российские комбинированные ПИФы придерживаются более консервативной политики и предпочитают ценные бумаги, недвижимость и индексы.

Преимущества и недостатки

Главный плюс ПИФа — это его же недостаток. Вместо того чтобы самостоятельно принимать торговые решения, пайщик отдает деньги управляющей компании. Кому-то такой подход будет удобен и даже полезен (например, новичкам, которые не хотят или не могут разобраться в бирже). А вот талантливый или опытный трейдер на вложениях в ПИФы может даже потерять немного денег — самостоятельно на бирже он смог бы заработать больше.

Итак, плюсы ПИФа:

• полностью пассивный доход;
• большинство фондов управляется опытными и знающими рынок инвесторами;
• доход не гарантирован, но шансы довольно велики.

• пайщик не принимает участия в инвестиционных решениях (хотя в некоторых случаях это плюс);
• вернуть капитал из ПИФа не всегда просто;
• прибыль снижена за счет комиссии и ограниченных инструментов (если речь идет об открытом фонде).

Простыми словами, паевой инвестиционный фонд — это очень ситуативное решение. Если вы не хотите тратить много времени на анализ рынка и готовы поступиться частью прибыли, лишь бы заработок был пассивным — выбирайте ПИФ. Если биржа вам интересна, вы готовы учиться и максимизировать прибыль — ПИФ не будет столь привлекательным вариантом.

К какой категории трейдеров вы бы ни относились, какую-то часть капитала все же стоит вложить в ПИФ (а лучше — в несколько разных ПИФов), дабы диверсифицировать риск.

А вы знаете, что диверсифицированный портфель нужно регулярно корректировать? Прочитайте об это в статье: «Ребалансировка инвестиционного портфеля от А до Я».

Выводы

Теперь вы знакомы с тем, как работает паевой инвестиционный фонд. Зная, как устроены ПИФы, вы сможете сделать выбор — активно торговать самостоятельно, вложить деньги в ПИФ или скомбинировать эти решения (диверсификация всегда полезна).

ПИФы — паевые инвестиционные фонды. Основные понятия, как вложить средства в ПИФы и получить прибыль

Горячо приветствую вас, уважаемые читатели блога «skitanie.com». Эту статью я хотел бы посвятить такому финансовому явлению, как ПИФы. ПИФ — паевой инвестиционной фонд. Если вы частенько читаете статьи об инвестициях, думаю, вы не редко встречаетесь с таким понятием. И все же для большинства смысл ПИФов остается загадкой. Именно поэтому я выбрал этот вид финансовых инструментов для новой статьи. Чтобы приоткрыть немного завесу над этой «загадкой».

Самое первое упоминание о паевых инвестиционных фондах было в 1924 году в США. Однако популярности сразу ПИФы не набрали. Только в 50-тых годах под управлением компетентных менеджеров они стали довольно известными и прибыльными.

Самый общий смысл паевых инвестиционных фондов заключается в том, что ПИФы базируются на доверительном управлении средств инвесторов.

Вкладывать в паевые инвестиционные фонды может абсолютно любой гражданин. Нужно иметь определенную сумму денег для покупки одного инвестиционного пая. При покупке этого пая заключается договор. В нем поясняется, что вкладчик в перспективе получит прибыль. После того, как цена пая возрастет.

Но это лишь базовая часть, которую я решил написать вначале. Дабы у вас сложилось общее представление о паевых инвестиционных фондах. Все самое интересное будет дальше.

Основные понятия и аспекты паевых инвестиционных фондов

Думаю, стоит разобраться в том, что вообще собой представляет инвестиционный фонд. Инвестиционные фонды — это компании, которые имеют долю собственности. Их основная цель заключается в том, чтобы деньги, которые инвестируют, сохранить и преумножить. Инвестиционный фонд — это коллективные инвестиции, которые помогают преумножить доход вкладывающих инвесторов.

Встает довольно-таки резонный вопрос: какой смысл отдавать свои деньги кому-то, чтобы тот инвестировал, если можно этим заняться самостоятельно? Ответ на самом деле лежит на поверхности. У большинства инвесторов нет опыта в инвестировании. Именно поэтому они доверяют свои деньги тем, кто знает что делает.

Я уже писал, что в странах СНГ финансовая грамотность у простых людей сводится к минимуму. (Это всё из-за того, что в детстве родители её нам не привили). Да еще и боязнь всего нового. Так что тот маленький процент граждан, которые решаются на инвестиции — выбирают банковские депозиты. Но дело в том, что это самый неприбыльный финансовый инструмент. Намного прибыльнее вкладывать свой капитал в инвестиции в недвижимость. Также сейчас очень перспективное направление — криптовалюта. Поэтому можно инвестировать деньги в эту сферу. Но очень аккуратно, ведь рынок криптовалют — волатилен. Есть риск потерять свои деньги!

Чем больше капитал, тем больше профит

Каждый месяц продукты питания и бытовые товары дорожают. Заработная плата едва ли растет с такими же темпами. И что же делать? Как не остаться у разбитого корыта? Следует вложить свои сбережения в паевые инвестиционные фонды. Ваш вклад там будет не единственным. Всеми активами оперирует управляющая компания. Она же берет на себя ответственность за преувеличение вашего дохода. Сотрудниками управляющей компании являются квалифицированные финансисты. Они уже имеют опыт в получении прибыли путем вложения средств в ПИФы и хедж-фонды.

Есть еще одно весомое преимущество ПИФов. Большинству инвесторов известно, что чем больше капитал, тем больше прибыль. В ПИФах вклады всех инвесторов – один актив. Так что профит будет сравнительно значимее, нежели от одиночных вкладов.

Как «работает» паевой инвестиционный фонд

Каждый инвестор имеет право на долю имущества паевого инвестиционного фонда. Также инвестор может продать свой пай по текущей цене на рынке и вывести свои средства из фонда.

Управляющая компания обязуется преумножить капитал инвесторов. Тип фонда играет большую роль в выборе инструментов инвестирования: инвестор может сам выбрать, в какой паевой инвестиционный фонд ему вложить свой капитал.

Существует большое количество инвестиционных фондов. Фонды могут работать с ценными бумагами, драгоценными металлами, акциями и облигациями, денежными рынками и прочими финансовыми инструментами. Может возникнуть вопрос: управляющей компании тоже нужно заплатить? Ответ: да. Услуги управляющей компании оплачивают либо по фиксированной ею же стоимости, либо процентами от прибыли.

«На пальцах»: пример вклада в ПИФы на корове

Вы с двумя своими лучшими друзьями решили купить молодую корову. Молоко нынче дорого обходится, а так свое — натуральное и бесплатно. Но для того, чтобы корова начала давать молоко, за ней несколько лет нужно ухаживать, кормить, пасти. Эта корова — ваш инвестиционный фонд.

Владелец фермы, к которому вы обратились, будет долгое время ухаживать за вашей коровой. А позже будет получать несколько литров молока. Остальное молоко будет вашим. Вы разделите его со своими друзьями поровну и честно.

Владелец фермы заинтересован в том, чтобы корова приносила как можно больше молока, потому будет стараться для нее. Доить, пасти, кормить, чистить ее. Если вдруг вы захотите вместо коровы купить козу, то вы продадите свою долю вашим друзьям или владельцу фермы и купите козу у другого фермера (другой ПИФ).

Основные плюсы и минусы ПИФов

Как и все виды инвестирования, ПИФы имеют свои положительные и отрицательные стороны. Однако я сразу оговорюсь, что вклад в паевые инвестиционные фонды — наиболее безопасный способ вложения средств, нежели «инвестиции» в бинарные опционы и криптовалюту.

Как и везде есть свои достоинства и недостатки

Перейдем к положительным аспектам ПИФов:

1. Низкий порог вхождения на рынок. В некоторых фондах – от тысячи рублей;
2. Пайщик может забрать свои деньги тогда, когда ему захочется и продать свой пай;
3. Не облагаются налогом;
4. Возможность пользоваться практически всеми финансовыми инструментами;
5. Контролируется и регулируется государством;
6. Ваши средства будут в надежных руках управляющей компании;
7. Структура управляющей организации прозрачна;
8. Возможность высокого дохода.

Несомненно, вклад в ПИФы выглядит безопасным инвестированием своих средств. Однако не стоит забывать об отрицательных аспектах. Они могут сыграть злую шутку с вашими деньгами:

• Если вы ошибетесь с выбором управляющей компании – можете не получить никакого дохода, однако компания все равно возьмет деньги за свои услуги.
• Хоть ПИФы и контролируются государством, все равно никаких законов о прибыльности инвестиционных фондов не предусмотрено.

Основные виды паевых инвестиционных фондов

ПИФы классифицируются несколькими способами. Все зависит от типа управления, направления деятельности и доступности вкладов. Однако, стоит отметить, что все паевые фонды работают по одной и той же схеме:

1. Несколько вкладчиков вносят свои средства. Все эти средства рассматриваются как один актив.
2. Управляющая компания вкладывает эти средства в самые перспективные инвестиционные проекты.
3. Вся прибыль от успешной сделки распределяется между вкладчиками.

Что касается основных видов паевых инвестиционных фондов, можно выделить 3 основных. Перед тем, как вкладывать свои средства в ПИФы, стоит определиться какой вид вам подходит больше всего:

Открытые паевые фонды

Предоставляют возможность свободно купить и продать инвестиционные паи. Стать участником такого фонда можно в любое время, когда у вас будет желание и средства. Количество участников в открытых паевых фондах не ограничено. Такие компании вкладывают активы в высоколиквидные и надежные финансовые инструменты.

Закрытые паевые фонды

Имеют строгое ограничение по срокам. Выбирая данный вид, стоит знать, что вывести средства до окончания инвестирования нельзя. Однако предусмотрена возможность продать свою долю другим участникам. Эти доли продаются вкладчикам сразу после открытия ПИФ. Позже продажа прекращается.

Закрытые паевые фонды обычно направляют свою деятельность на какой-то определенный вид инвестирования. Чаще всего такие фонды вкладывают активы в недвижимость на стадии строительства, либо же в инновационные проекты. Часто стоимость паев превышает миллион рублей. Так что для того, чтобы стать участником закрытых паевых фондов, нужно располагать довольно-таки большой суммой.

Интервальные паевые фонды чаще всего работают с ценными бумагами. Данный вид фондов специализируется на продаже и погашении инвестиционных паев в конкретные сроки.

Структура ПИФов

Также ПИФы можно разделить по сфере инвестирования:

1. Акции;
2. Облигации;
3. Ценные бумаги;
4. Кредитные фонды;
5. Индексные фонды;
6. Недвижимость;
7. Денежный рынок.

Для того чтобы обобщить вышенаписанное, приведу таблицу:

Как инвестировать в ПИФы: инструкция

Перед тем, как начать инвестировать, нужно определиться, для чего вам нужна эта деятельность: максимально преумножить капитал разово, быстрый доход, стабильный или надежный? После того, как вы определились, не забывайте про риски, что чем больше доход, тем выше опасность потерять всё. Возможно, будет не лишним присмотреться к другим вариантам куда вложить свои деньги.

После этого определите сроки инвестирования и сумму, которую готовы вложить. Стоит помнить, что годового стабильного дохода ПИФы не могут вам гарантировать. На это влияет много факторов: экономическая ситуация в стране и в мире, профессионализм управляющей компании и т.д.

Далее приступайте к инвестированию. Ниже я приведу пошаговую инструкцию.

Шаг №1. Выберите управляющую компанию

Управляющая компания берет на себя ответственность за распоряжение вашими средствами, обещая преумножить капитал. Обычно управляющие компании не обманывают инвесторов. Закон запрещает давать пустые обещания. Каждая управляющая компания нередко имеет активы нескольких ПИФов. Таким образом управленцы могут распределять средства по разным фондам, дабы снизить риски и пользоваться разными стратегиями инвестирования.

Для того чтобы правильно выбрать управляющую компанию, стоит обратить внимание на:

• Размер оплаты услуг;
• Сколько компания на рынке;
• Сколько фондов под управлением. Чем их больше, тем лучше;
• Рейтинг компании;
• Политика управления. Самые надежные те, которые совмещают высокорисковые и консервативные инструменты.

Стоит обратить внимание на то, как управляющая компания распределяет прибыль между вкладчиками. Если компания очень щедрая, то есть вероятность, что она нацелена не на получение прибыли, а на привлечение нового потока вкладчиков. Это говорит о том, что прибыль формируется не за счет качественных вложений, а за счет постоянного притока вложенных средств. А это уже смахивает на финансовые пирамиды. Такие компании стоит обходить стороной.

Шаг №2. Открыть банковский счёт

Ваши средства в паевой фонд перечисляются с банковского счета. Также при решении погасить инвестиционный пай, фонд перечислит вам деньги на этот же счет.

Обращайте внимание на процент, который банк берет за перевод средств. Конечно, лучше всего, если он будет минимальным. Самый удачный вариант — паевой фонд и банк, состоящие в одной финансовой группе. В таком случае за переводы вы не будете ничего платить.

Шаг №3. Оформление заявки на покупку паев

После выбора банка стоит посетить выбранную вами управляющую компанию. Не забудьте взять паспорт и реквизиты ПИФа. Если вы впервые оказываетесь в управляющей компании, вам предложат заполнить анкету зарегистрированного лица. Далее можете оформить заявку на регулярное приобретение инвестиционных паев. В этом случае инвестор и управляющая компания заключают договор. Прочитайте его очень внимательно, дабы избежать в дальнейшем неприятностей.

Шаг №4. Перевод средств на счет управляющей компании

После того, как договор заключен и все готово к вкладу, можно переводить на счет управляющей компании свои деньги. В переводе указывается дата перевода, ФИО и номер заявки. Напомню, что каждый фонд имеет свой минимальный порог входа. У некоторых это может быть от тысячи до пяти тысяч, встречаются также суммы значительно выше.

Шаг №5. Зачисление паев на ваш счет

Стандартное время ожидания зачисления на ваш счет паев — от 5 до 7 дней. Это в случае, если вы лично приходили в управляющую компанию, если же вы взаимодействовали по почте, придется подождать. Все зависит от загруженности почтовых отделений.

Также оформить заявку можно онлайн, дождаться ответа управляющей компании. Вам пришлют все инструкции и помогут пройти регистрацию.

Самые популярные фонды

Для того чтобы не прогадать с управляющей компанией и фондами, приведу три самые распространенные и надежные.

Управляющая компания «Уралсиб».

Создана в 1996 году и управляет негосударственными пенсионными фондами. Данная компания для инвестирования выбирает наиболее выгодные и надежные проекты, например:

• Природные ресурсы;
• Золото;
• Еврооблигации;
• Акции роста.

Стоимость пая в данной компании — от 5 до 26 тысяч рублей. Вкладчик имеет право самостоятельно выбрать фонд и направление инвестирования. Если говорить о самом крупном ПИФе от «Уралсиб» — это «Уралсиб первый». Он работает на долгосрочную перспективу роста активов.

Брокерская компания «Открытие».

Занимается ценными бумагами, биржевыми операциями и инвестированием. Вкладчики могут самостоятельно выбрать фонд, который покажется им наиболее перспективным. Чаще всего пайщики здесь выбирают инвестиции в акции, облигации, биржевые индексы, зарубежные рынки.

Занимается ценными бумагами, биржевыми операциями и инвестированием. Вкладчики могут самостоятельно выбрать фонд, который покажется им наиболее перспективным. Чаще всего пайщики здесь выбирают инвестиции в акции, облигации, биржевые индексы, зарубежные рынки.

Цена пая также колеблется — от 900 рублей до 2,5 тысяч. Наиболее доступные паевые инвестиционные фонды — «Еврооблигации», «Сырье», «Зарубежная собственность», «Иностранные акции».

Управляющая компания «Газпромбанк».

«Газпромбанк» работает с негосударственными пенсионными фондами, культурными и образовательными компаниями. Сейчас компания располагает 11 открытыми ПИФами, 6 закрытыми и 1 интервальным.

Как не прогореть, вкладывая в ПИФы

Как уже было сказано ранее, вкладывая свои деньги в паевые инвестиционные фонды, вы практически не сталкиваетесь с рисками. Однако они все равно есть. Ниже будет приведено несколько напутствий, которые могут помочь избежать непредвиденные обстоятельства.

• Мониторьте ситуацию на фондовом рынке

Паи нужно приобретать и продавать в определенное время. Для того чтобы выгодно приобрести пай, следует покупать его в момент падения цен. Если вы настроены на большую прибыль, стоит понимать, что это долгосрочные инвестиции.

• Выбирайте только проверенные ПИФы

Для того, чтобы быть уверенным и жить спокойно — выбирайте фонды с консервативной стратегией управления. Самый большой плюс вклада в ПИФы — открытость. Каждый вкладчик может ознакомиться с инвестиционными операциями, размерами активов и стоимостью паев. Не пренебрегайте возможностью обратиться за помощью или с вопросом к менеджерам.

• Снизьте риски

Для того, чтобы как можно эффективнее избежать рисков — вложить свои средства в разные паевые инвестиционные фонды. А еще лучше — в разные управляющие компании.

• Постоянно совершенствуйте навык инвестирования.

Большинство людей стремятся к пассивному заработку. Это и хорошо. Однако в каждой сфере требуется развитие. Совершенствуйте свои знания и навыки инвестирования. Изучайте сайты, читайте литературу и статьи, посмотрите финансовые новости. Чем компетентнее вы будете, тем больше будет прибыль. Богатые люди очень много читают. Уоррен Баффет, например, читает каждый день по 4-5 часов.

• Обменивайте паи

Очень многие инвесторы пренебрегают такой возможностью. Вы можете обменять, например, паи фондов акций на паи облигационных фондов, если понимаете, что такой обмен будет выгоднее.

Заключение

Подытоживая сегодняшнюю статью, можно сделать вывод: вклад в паевые инвестиционные фонды намного выгоднее, нежели банковские вклады. При этом риск не так уж велик. Держать паи желательно больше трех лет, так не придется платить комиссию за погашение и налог с прибыли. Стоит еще раз отметить, что вся ответственность за ваши деньги лежит на управляющей компании. Так что к ее выбору стоит отнестись очень внимательно.

Привет! Меня зовут Олег. Я создатель и автор данного блога. Стараюсь делиться полезной информацией о финансовом мире: инвестициях, трейдинге и банках.

Не стесняйтесь оставлять комментарии к статьям. Буду только рад вступить в конструктивный диалог. 😉

Источник https://bayturin.ru/kak-rabotaet-paevoj-investitsionnyj-fond/

Источник https://skitanie.com/pify-paevye-investitsionnye-fondy-osnovnye-ponyatiya-kak-vlozhit-sredstva-v-pify-i-poluchit-pribyl/

Источник

Источник