Как инвестировать в Pre-IPO компании и не прогореть: 5 правил

alt=» Фото: iStock» />

1. Выбирать "зрелые" компании, вероятность банкротства которых минимальна

Компании на стадии Pre-IPO — те, которые еще не вышли на биржу, но собираются это сделать. Этот сегмент привлекателен для инвесторов: у бизнесов на этапе Pre-IPO обычно есть востребованный продукт и стабильная выручка, но стоимость их акций пока не так высока, как у публичных компаний.

Чтобы ограничить риски, предпочтительнее инвестировать в частные компании с высокой капитализацией — около $1 млрд. Например, капитализация американской компании Blend Labs Inc., которая разрабатывает IT-продукты для банков, — больше $3 млрд.

Частные компании обычно растут в стоимости быстрее, чем публичные. За последние полгода стоимость шведской компании Klarna утроилась и достигла $31 млрд — компании на бирже редко показывают такие результаты. Но и это не предел: китайская компания ByteDance, разработчик сервиса Tik-Tok, до сих пор не вышла на биржу, но стоит уже $180 млрд.

2. Узнать, какие венчурные фонды уже инвестировали в компанию

До размещения акций на бирже в компанию инвестируют венчурные фонды. Когда крупные фонды — такие, как Kleiner Perkins, Sequoia Capital, Andreessen Horowitz, Accel и другие — покупают акции частной компании, это сигнал для розничного инвестора последовать их примеру.

У таких фондов большой опыт в оценке компаний и рынков, их аналитике можно доверять (но стоит помнить, что от ошибок не застрахован никто). Цель венчурных фондов — купить акции, пока компания еще небольшая, и продать их затем в несколько раз дороже.

3. Изучить рынок и продукт компании

Компании на стадии Pre-IPO нередко убыточны, то есть их выручка еще не покрывает расходов на производство продукта, его дистрибуцию, маркетинг. Однако инвесторам больше интересно не настоящее, а будущее и то, как в него вписывается продукт компании. Что продает компания, какие продукты/услуги? Сколько у нее покупателей сейчас? Сколько их будет через 10 лет?

Чтобы ответить на эти вопросы, необходимо изучить потенциальный объем рынка и то, какое место компания может на нем занять. Нужно понимать, почему индустрия в целом и эта компания в частности будут расти. Например, если инвестор хочет оценить потенциал компании Tanium, которая специализируется на кибербезопасности, он должен проанализировать, будет ли в мире в ближайшие годы распространена угроза хакерских атак (спойлер: будет).

Пример: в 2016 году акции разработчика искусственного мяса Beyond Meat на частном инвестиционном раунде стоили чуть больше $6. Тогда тренд на вегетарианство, ЗОЖ и заботу об экологии (скотоводство — важный фактор глобального потепления) уже был очевиден. В 2019 году Beyond Meat вышла на биржу по цене $25 за акцию — это дало Pre-IPO инвесторам прибыль в 316%. Сегодня акции Beyond Meat торгуются по цене $143.

О том, что происходит на рынке, расскажут деловые СМИ и отчеты аналитических и консалтинговых агентств — Deloitte, McKinsey, PwC и т.д. В своих статьях они регулярно освещают актуальные тренды в экономике и бизнесе и делают соответствующие прогнозы.

Также важный момент — конкурентные преимущества компании, за счет которых она сможет выиграть борьбу за клиента. Среди таких преимуществ может быть продукт, бизнес-модель, известные партнеры.

4. Оценить руководство и топ-менеджмент компании

Многое о потенциале компании могут рассказать имена ее основателей и топ-менеджеров. Некоторые инвесторы покупают акции SpaceX и Tesla только из-за их фаундера Илона Маска. Его амбиции внушают доверие и заставляют мечтать вместе с ним. Выросшие за прошлый год почти в десять раз акции Tesla показывают, что уровень доверия к Маску действительно огромен.

Конечно, большинство основателей бизнесов прославлены меньше, чем Илон Маск. Однако медийность основателя компании — не главное, важнее его опыт и результаты предыдущих проектов. Впрочем, в этом Маск тоже преуспел: еще до создания Tesla и SpaceX он запустил несколько успешных бизнесов, в том числе — платежный сервис PayPal.

Анализ кадровых перестановок в топ-менеджменте компании также значим для понимания ее потенциала. В том числе — для представления о том, планирует ли компания выходить на биржу в ближайшие годы. Недавно стало известно, что в Reddit появился новый финансовый директор для подготовки возможного IPO. Он пришел из компании Snap Inc. (владеет мессенджером Snapchat), которую также готовил к выходу на биржу.

5. Ограничивать риски: не класть все яйца в одну корзину

Формируя инвестиционный портфель, необходимо помнить о диверсификации, то есть о старом добром правиле "не класть все яйца в одну корзину". Не стоит инвестировать все средства в акции одной компании, даже если у нее огромный потенциал.

В этом смысле для инвестиций в Pre-IPO важен порог входа. Во многих инвестфондах минимальная сумма покупки составляет $50 тыс. или даже $100 тыс. Однако некоторые компании, в том числе Raison Asset Management, позволяют купить акции одной компании на сумму от $10 тысяч. А в мобильном приложении Raison приобрести акции одной Pre-IPO компании можно и вовсе от 100 евро.

Также не стоит делать ставку лишь на один рыночный сегмент, выбирая для своего портфеля, к примеру, только IT-компании — несмотря на то, что в прошлом году их акции сильно выросли на фоне коронакризиса. Вкладываться в одну отрасль — слишком рискованно. Да и патриотизм для инвестора — тоже не товарищ.

Лучшая аналитика по акциям США

В этой статье мы собираемся обсудить 10 лучших финтех-компаний и акций в 2021 году. Вы можете пропустить наш подробный анализ тенденций в сфере финансовых технологий.

Финансовые технологии — движущая сила быстрой оцифровки мира. Объединяя концепцию финансовых услуг с новыми технологиями, финтех-компании стремятся улучшить традиционные методы движения денег, предлагая более низкие затраты, экономию времени и улучшенный доступ для предприятий и потребителей к управлению своими финансами.

Например, термин «финтех» может описывать многие процессы, такие как денежные переводы онлайн, мобильные платежи, управление кредитами или инвестиции, и все они выполняются в цифровом виде без посредников.

Естественно, финтех часто называют разрушителем финансового мира. Финансовые услуги, когда-то считавшиеся прерогативой банков, индивидуальных продавцов и настольных компьютеров, теперь доступны на мобильных телефонах одним касанием пальца. Как и в других отраслях, где цифровизация привела к серьезному самоанализу, финансы, похоже, борются с тем, как бороться с новым явлением. Однако в хаосе выделяется одно. Финтех изменил мир к лучшему или к худшему, и настало время, чтобы традиционные центры силы осознали это.

Лучшие акции FinTech сектора для покупки

По данным американской разведывательной компании International Data Corporation, более 60% мирового ВВП будет цифровым в течение следующих двух лет. Таким образом, рост отрасли для любого бизнеса, включая финансовый, будет привязан к цифровым предложениям и отношениям. Некоторые регионы мира, кажется, лучше адаптируются к изменениям, чем другие. Удивительно, но исследование вселенной финансовых технологий, проведенное Findexable, исследовательской фирмой Findexable, показывает, что коммерческая мощь больше не привязана к финансовой мощи в цифровом мире.

В исследовании подчеркивается, что центры финансовых технологий все чаще оказываются не в тех странах, которые можно было бы считать традиционными финансовыми столицами мира, таких как Лондон, Париж или Нью-Йорк, а в более развивающихся странах, таких как Бразилия и Индия. Последствия этого, похоже, побуждают крупные банки и финансовые компании двигаться к оцифровке, но Findexable предупредил, что центры финансовых технологий могут быть созданы только правительствами, готовыми к маневрированию, привлечению местных кадровых резервов и разрешению цифровому бизнесу свободно работать в мире. рынок.

Регулирование часто было сложной проблемой в мире финансовых технологий, как и в любой другой отрасли, и большинство крупных игроков смотрели на него с подозрением и считали его вредным для бизнеса. Однако нерегулируемые цифровые рынки могут сеять хаос, как показали недавние колебания фондового рынка, основанные на войнах мемов. Финтех также подвержен взлому, что часто делает пользователей уязвимыми не только потому, что их деньги могут быть украдены, но и их данные. Все эти соображения необходимо учитывать при разработке разумной политики в области финансовых технологий.

В целом аналитики оптимистично оценивают финтех-индустрию. Но для инвесторов по-прежнему жизненно важно провести исследование, прежде чем делать ставки. Вся индустрия хедж-фондов ощущает на себе отголоски меняющегося финансового ландшафта. Его репутация была запятнана в последнее десятилетие, в течение которого его хеджированная доходность не могла поспевать за нехеджированной доходностью рыночных индексов. С другой стороны, исследование позволило заранее выявить избранную группу холдингов хедж-фондов, которые превзошли индексные фонды S&P 500 более чем на 124 процентных пункта с марта 2017 года. В период с марта 2017 года по 26 февраля 2021 года результаты нашего ежемесячного информационного бюллетеня вернулись 197,2% против 72,4%. Наши акции превзошли рынок более чем на 124 процентных пункта (подробности см. Здесь).Мы также смогли заранее идентифицировать избранную группу холдингов хедж-фондов, которые значительно отставали от рынка. Мы отслеживаем и публикуем список этих акций с февраля 2017 года, и они потеряли 13% до 16 ноября. Вот почему мы считаем, что настроения хедж-фондов являются чрезвычайно полезным индикатором, на который следует обращать внимание инвесторам.

Имея в виду этот контекст, вот взгляд на 10 лучших финтех-компаний и опционов на акции в 2021 году, которые, как ожидается, принесут хорошие дивиденды инвесторам в этом году.

ℹ️10. Stripe

Stripe — это компания-разработчик программного обеспечения из Сан-Франциско, которая предлагает компаниям любого размера возможность принимать электронные платежи. Она занимает 10-е место в нашем списке 10 лучших финтех-компаний и акций в 2021 году. Компания разрабатывает механизмы обработки платежей для веб-сайтов и мобильных приложений предприятий. Компания была основана Джоном Коллисоном и Патриком Коллисоном в 2010 году. Компания также разрабатывает инструменты, которые блокируют мошеннические транзакции, чтобы обеспечить предприятиям определенный уровень безопасности при обработке платежей. Stripe также иногда предлагает бизнесу ссуды и кредитные карты.

Stripe ведет дела с ведущими мировыми компаниями, включая Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN), Slack Technologies, Inc. (NYSE: WORK ) и DoorDash, Inc. (NYSE: DASH ). В прошлом месяце компания объявила, что собрала более 600 миллионов долларов в рамках последнего сбора средств. Объявление повысило оценку стартапа до 95 миллиардов долларов, что почти втрое больше, чем на тот момент в прошлом году. Это также сделало Stripe самым ценным стартапом в США. Компания заявила, что вложит деньги в европейские операции, особенно в офис компании в столице Ирландии Дублине.

ℹ️ 9. PayPal Holdings, Inc. (NASDAQ: PYPL)

PayPal Holdings, Inc. (NASDAQ: PYPL) — это калифорнийская компания по онлайн-платежам, основанная Максом Левчиным, Питером Тилем и Люком Носеком в декабре 1998 года как Confinity. Он занимает 9-е место в нашем списке 10 лучших финтех-компаний и акций в 2021 году. Позже компания переименовала себя в PayPal. PayPal работает в большинстве стран, где принимаются денежные переводы через Интернет. PayPal стал публичным в 2002 году и позже был куплен гигантом электронной коммерции eBay Inc. (NASDAQ: EBAY). В 2014 году eBay превратил PayPal в отдельную компанию. PayPal служит электронной альтернативой чекам, денежным переводам и наличным деньгам.

PayPal имеет партнерские отношения со многими крупными компаниями по всему миру, включая Abercrombie & Fitch Co. (NASDAQ: ANF), Uber Technologies, Inc. (NYSE: UBER), Accenture plc (NYSE: ACN) и Walmart Inc. (NYSE: WMT). В прошлом месяце PayPal объявил, что запустил новую функцию, которая позволит пользователям производить расчеты с использованием криптовалюты. Этот шаг был предсказан глобальной инвестиционной банковской компанией Evercore в начале этого года, которая заявила, что PayPal готовится к появлению центральной цифровой валюты.

ℹ️ 8. Square, Inc. (NYSE: SQ)

Square, Inc. (NYSE: SQ) — это компания в области цифровых платежей и финансовых услуг из Сан-Франциско, основанная Джеком Дорси и Джимом Маккелви в 2009 году. Она занимает 8-е место в нашем списке 10 лучших финтех-компаний и акций в 2021 году. За прошедшие годы компания продала множество продуктов, в том числе Square Reader, устройство, которое принимало платежи по кредитным картам путем подключения к смартфону через аудиоразъем; Square Stand, устройство, превратившее Apple iPad в торговую точку для розничных транзакций; и Square Register, действующая система торговых точек для малых предприятий, принимающих платежи по картам.

Рыночная капитализация компании составляет более 104 миллиардов долларов, а выручка компании в декабре 2020 года превысила 9,5 миллиардов долларов. Акции финансовой компании росли с тех пор, как Keefe, Bruyette & Woods, инвестиционно-банковская фирма, обновила акции. компании в конце марта, чтобы превзойти показатели Market Perform. Санджай Сахрани, аналитик KBW, сказал, что компания предлагает огромные возможности для стимулирования постепенного роста и увеличения вовлеченности. Инвестиционная компания установила целевую цену на Square в 250 долларов.

ℹ️ 7. Ally Financial Inc. (NYSE: ALLY)

Ally Financial Inc. (NYSE: ALLY) — это финансовая компания из Мичигана, основанная General Motors Company (NYSE: GM ) в 1919 году. Она занимает 7-е место в нашем списке 10 лучших финтех-компаний и акций в 2021 году. компания предоставляет различные услуги, такие как финансирование автомобилей через прямые банки, она также популярна благодаря электронной торговой платформе, которая насчитывает более 350 000 пользователей. Компания использует платформу как онлайн-рынок для аукционов автомобилей. С 2000 года компания продала через платформу более 5 миллионов автомобилей, в том числе более 250 тысяч в 2019 году.

Рыночная капитализация компании составляет 17,5 миллиардов долларов, а прибыль в декабре 2020 года превысила 6 миллиардов долларов. Акции компании показали хорошие результаты во время пандемии, поскольку ее бизнес, ориентированный только на онлайн-банкинг, помог клиентам застрять в своих домах. Фирма стремится повторить свой успех в автомобильной промышленности с планами расширения на ипотечный рынок для достижения целей роста. Ally Financial — одна из самых прибыльных акций финтех-компаний для покупки в 2021 году, поскольку ожидается, что она принесет инвесторам солидную прибыль.

ℹ️ 6. Wise

Wise, ранее известная как Transferwise, — это лондонская компания, занимающаяся финансовыми технологиями, которая была основана Кристо Кяэрманном и Тааветом Хинрикусом в 2011 году. Она занимает 6-е место в нашем списке 10 лучших финтех-компаний и акций в 2021 году. Ранее в этом году компания сменила название на Wise с Transferwise, чтобы отразить изменение приоритета бизнеса, который до этого момента был сосредоточен на международных денежных переводах. Компания планирует стать публичной в конце этого года и назначила инвестиционные фирмы Goldman Sachs и Morgan Stanley совместными партнерами в этом начинании. Фирма была оценена частными инвесторами в 5 миллиардов долларов.

На данный момент компания привлекла более 1 миллиарда долларов финансирования. Являясь ведущим поставщиком международных денежных переводов, он ежемесячно перемещает более 5 миллиардов долларов. Компания предлагает пользователям возможность переводить средства из одного банка в другой на биржах с низким курсом. Он также позволяет пользователям создавать учетные записи, которые хранят, принимают и перемещают деньги во многих различных международных валютах. Он также выпустил собственную дебетовую карту, которая дополняет счет.

ℹ️ 5. Lemonade, Inc. (NYSE: LMND)

Lemonade, Inc. (NYSE: LMND) — страховая компания из Нью-Йорка, основанная Даниэлем Шрайбером, Шаем Винингером и Таем Сагалоу в 2015 году. Она занимает пятое место в нашем списке 10 лучших финтех-компаний и акций в 2021 году. Компания предлагает клиентам различные виды страхования. Он использует искусственный интеллект и чат-ботов для обработки требований, что делает его уникальным в традиционной страховой отрасли. Он также является мировым рекордсменом по обработке страхового возмещения за самое короткое время: три секунды. Фирма работает в 28 штатах США и удерживает 25% премии клиента, а оставшуюся часть использует для погашения требований.

Рыночная капитализация Lemonade превышает 5,4 миллиарда долларов, а в декабре 2020 года выручка составила около 100 миллионов долларов. Исследовательская компания Oppenheimer & Co. Inc. ранее в марте повысила уровень акций Lemonade до уровня «Превосходить» с «Perform», поскольку новые продукты компании начинают расти. тяга. Фирма установила целевую цену в 110 долларов, заявив, что компания должна запустить автомобильный продукт стоимостью 500 миллионов долларов. Акции Lemonade, безусловно, являются одними из лучших финтех-акций на рынке для инвесторов.

ℹ️ 4. Ripple

Ripple — это сеть обмена валют и денежных переводов, основанная Джедом Маккалебом в 2005 году. Она занимает 4-е место в нашем списке 10 лучших финтех-компаний и акций в 2021 году. Она была выпущена в 2012 году и построена на платформе с открытым исходным кодом, которая поддерживает фиатную валюту, криптовалюта и другие товары для поддержки бесплатных, инстансных и безопасных финансовых транзакций по всему миру. Его сеть охватывает более 300 провайдеров в более чем сорока странах на шести континентах.

Акции американской компании денежных переводов MoneyGram International (NASDAQ: MGI ) упали более чем на 7,1% в прошлом месяце после того, как она рассталась с Ripple Labs, создателем сети Ripple. Однако Ripple сказал, что две компании вернутся к своим отношениям в будущем. В 2019 году, когда партнерство было впервые обнародовано, акции американской фирмы по переводу денег поднялись до новых высот.

ℹ️ 3. Coinbase

Coinbase — это платформа для обмена криптовалютой с виртуальным присутствием. Компания была основана Брайаном Армстронгом и Фредом Эрсамом в 2012 году и является крупнейшей криптовалютной биржей в США по объему криптовалюты, проходящей через ее обмен. Она занимает 3-е место в нашем списке 10 лучших финтех-компаний и акций в 2021 году. Компания объявила о программе дебетовых карт Visa в октябре 2020 года, а также приобрела фирму по торговле цифровыми активами Tagomi за нераскрытую сумму. Ранее в этом году Coinbase Global, материнская компания Coinbase, подала заявку на первичное публичное размещение акций в США.

У Coinbase более 43 миллионов проверенных пользователей, из которых не менее 2,8 миллиона используют платформу ежемесячно. В 2020 году прибыль компании составила 322 миллиона долларов. Состояние биржи по-прежнему связано с взлетами и падениями криптовалюты Биткойн. В 2019 году, когда цены на биткойны падали, компания понесла убытки в размере 30 миллионов долларов. В 2020 году , как сплотились Bitcoin, компания размещена доход в размере более $ 1,3 миллиарда долларов.

ℹ️ 2. SoFi

SoFi — это финансовая онлайн-компания из Сан-Франциско, основанная Майком Кэгни, Дэном Маклином, Джеймсом Финниганом и Яном Брэди в 2011 году. Она занимает 2-е место в нашем списке 10 лучших финтех-компаний и акций в 2021 году. Компания предлагает широкий спектр услуг. финансовых продуктов, включая рефинансирование студенческих ссуд, ипотечные ссуды, личные ссуды, кредитные карты, инвестирование и банковское дело. У него есть мобильное приложение и настольный интерфейс. В начале года SoFi объявила о планах выхода на биржу путем слияния с компанией, работающей под управлением венчурного инвестора Чамата Палихапития.

В результате слияния с компанией Social Capital Hedosophia Corp. V (NYSE: IPOE) стоимость SoFi составила 8,65 миллиарда долларов. При последней оценке SoFi стоила 5,7 миллиарда долларов. В качестве стартапа фирма привлекала деньги от таких венчурных компаний, как SoftBank и Peter Thiel. Акции материнской компании выросли после этого объявления.

ℹ️ 1. Monzo

Monzo — это лондонский онлайн-банк, основанный в 2015 году Томом Бломфилдом. Это был один из первых цифровых банков на европейском континенте. Monzo возглавляет наш список 10 лучших финтех-компаний и акций в 2021 году. Он работал не менее двух лет с использованием мобильного счета и предоплаченной дебетовой карты, но правительство Великобритании в конечном итоге разрешило ему также предлагать клиентам текущие счета. Более 4 миллионов человек в Великобритании воспользовались услугами банка с тех пор, как он начал предлагать банковские услуги.

По нашим данным, новые предложения по текущим счетам улучшили перспективы Monzo на будущее, поскольку с конца прошлого года для получения услуги подписались более 130 000 человек. Владельцы этих счетов составляют лишь 2,7% от общего числа клиентов банка, что указывает на дальнейший рост. На данный момент компания привлекла 356 миллионов долларов финансирования, и в настоящее время в ней работают около 250-500 сотрудников.

Источник https://rg.ru/2021/04/27/kak-investirovat-v-ipo-kompanii-i-ne-progoret-5-pravil.html

Источник https://investcase.ru/investment-analytics/10-luchshikh-fintekh-kompanij-i-aktsij-v-2021-godu

Источник

Источник