Как инвестировать в индексные фонды

Были бы индексные фонды столь же популярны, если бы их не одобрил Уоррен Баффет? Кто знает? Возможно, что нет.

Индексные фонды, к которым относятся паевые фонды и ETF, отслеживающие обширные сегменты фондового рынка США, предлагают инвесторам доступ к недорогим диверсифицированным портфелям.

Индексные фонды на первый взгляд

Красота индексных фондов заключается в том, что при их приобретении вы получаете аккуратный пакет связанных между собой акций.

Поэтому инвестору не нужно платить инвестиционному менеджеру, который выбирает для него инвестиции.

Таким образом, индексные фонды обычно отличаются высокой доходностью и более низкими сборами.

Уоррен Баффет считает, что индексные фонды являются отличным выбором для среднестатистического малого инвестора.

Почему нам нравятся индексные фонды

Самый первый индексный паевой фонд, который был запущен 31 августа 1976 года основателем Vanguard Джеком Боглом, получил прозвище “Bogle’s Folly” (Глупость Богла).

Позже “Глупость Богла“, по сути, доказала свою гениальность: покупка и удержание обширной выборки фондового рынка даёт лучшие результаты, чем подбор отдельных акций.

Несмотря на то, что мы постоянно говорим о их триумфальном шествии, перед вложением денег необходимо тщательно изучить плюсы и минусы каждого конкретного индексного фонда.

Плюсы индексных фондов

• Они довольно ликвидны. Ликвидность в данном случае – это просто возможность купить или продать в конце торгового дня по чистой стоимости активов фонда. Хотя они не так ликвидны, как акции, которые можно купить или продать в любое время торгового дня, паевые фонды тоже являются одними из самых ликвидных вариантов инвестиций. ETF имеют преимущества и тех, и других, в том, предлагая диверсификацию и возможность приобретения с кредитным плечом, а также возможность коротких продаж. Кроме того, их цена постоянно обновляется в течение торгового дня, так же, как и у акций. Каждый раз при покупке и продаже вы будете получать цены в режиме реального времени.
• Пассивное или активное управление. При инвестировании в индексные фонды на комиссии и другие расходы будет уходить меньше ваших денег.
• Они эффективны с точки зрения налогов. Индексные фонды выплачивают меньше дивидендов, чем активно управляемые паевые фонды, а также имеют относительно низкий оборот. (Низкий оборот означает, что в течение года происходит только небольшое количество замен активов, приводящих к необходимости уплаты налога на прирост капитала.) Низкий оборот равняется низким налогам, поэтому индексные фонды являются отличным местом размещения ваших деньги, если вы заинтересованы в снижении налогов.

Минусы индексных фондов

• Индексные фонды представляют не все сектора и отрасли. Поэтому для инвестирования доступны только некоторые сектора.
• Вы не сможете получить огромный выигрыш или рост. Поскольку индексные фонды отслеживают индексы, инвестор не получит огромной прибыли, которую он мог бы получить от внутридневной торговли.
• Они могут быть турбулентными в периоды повышенной волатильности. Индексные фонды были очень волатильными во время кризиса 2008 года, когда у инвестиционных менеджеров других фондов была возможность вмешаться и уменьшить подверженность риску.
• Они могут быть переоценены. Если с учётом соотношения цены и прибыли компании, ожидаемой прибыли или внешних условий, цена акций оказывается слишком высокой, эта акция переоценена. Если такое произойдёт в вашем индексном фонде, вы получите кучу переоценённых акций. Опытный инвестор обязательно примет это во внимание и не будет класть все яйца в одну корзину.

Как инвестировать в индексные фонды

При выборе индексного фонда при инвестировании в него мы рекомендуем выполнить следующие шаги:

1. Выясните, какой индекс отслеживает фонд

Поскольку отслеживание индексов стало очень популярным (особенно среди ETF), выбрать индексный фонд сегодня не так просто, как раньше, когда выбор был гораздо меньше.

Прежде чем выбрать индексный фонд, изучите его базовые активы и то, как он показывал себя в прошлом (хотя прошлые результаты не являются гарантией будущих результатов!)

Кроме того, разберитесь, насколько фонд является специализированным?

Если он всё же является специализированным, проведите тщательное исследование, чтобы хорошо понимать, во что вы вкладываете свои деньги.

Специализированные фонды могут быть более рискованными, чем основные индексные фонды.

Трижды проверьте и убедитесь, что фонд, который вы рассматриваете, действительно отслеживает индекс.

2. Выберите место, где вы собираетесь купить индексный фонд.

Вариантов, где купить индексные фонды, очень много.

Их предлагает большинство дисконтных брокерских компаний, поэтому просто почитайте наши руководства по инвестированию.

3. Изучите комиссии и налоговые последствия, связанные с фондом

Вопреки распространённому мнению, не все индексные фонды эффективны с точки зрения налогообложения, и не всегда они являются недорогими.

Крайне важно разобраться, во сколько вам обойдётся инвестирование в конкретный индексный фонд. Вся информация о комиссиях доступна на сайте брокера.

4. Решите, сколько вы хотите инвестировать

Это решение является сугубо личным. Вам нужно будет рассчитать, сколько вы можете инвестировать, и сравнить эту сумму с минимумами фонда.

Перспективы индексных фондов

По прогнозам рейтинговой компании Moody’s, к 2024 году на индексные фонды будет приходиться более половины активов инвестиционно-управленческого бизнеса.

Moody’s утверждает, что инвесторы всё чаще покупают индексные фонды, и в конечном итоге они займут львиную долю рынка, вытеснив активно управляемые фонды.

По данным Morningstar, Inc, два года назад инвесторы вложили 506 млрд долларов в пассивные фонды и 341 млрд долларов в активно управляемые фонды.

В ближайшее время индексные фонды никуда не уйдут, и результаты говорят сами за себя: инвесторы не горят желанием расставаться со своими деньгами из-за сборов и налогов.

Пара мыслей напоследок

Индексные фонды имеют многообещающее будущее, хотя на каждое сообщение о том, какие они замечательные, которое вы услышите в средствах массовой информации, всегда найдётся противоположное мнение:

“Вы не сможете быстро реагировать на движения рынка. Ограниченный выбор активов. Нельзя самому определить стратегию“.

Есть и другие негативные комментарии, просто погуглите. Это правда, что индексные фонды подходят не для каждого инвестора.

И на самом деле существуют отличные финансовые менеджеры, которые регулярно обыгрывают рынок.

Вам придётся самостоятельно решить, каковы ваши цели, и это поможет вам принимать правильные решения.

Инвестиции в индексы: как это работает

Делать ставку на развитие и рост какой-то одной компании довольно рискованно. Вдруг она прогорит? Совсем другое дело ставить на развитие целой отрасли. Например, на развитие компьютерных технологий: в 2020 году для них явно наступил удачный момент. Или на развитие группы крупнейших компаний из разных отраслей. Или на развитие экономики страны.

Как ни крути, а такие инвестиции менее рискованны, ведь не может же прогореть целая отрасль, или 500 компаний одновременно. Вот для любителей поставить на всё и сразу и придуманы индексы.

Предположим, есть компании А, В и С. Компания А по итогам года показывает солидный рост +20%. Компания В – в минусе. Она показывает -10%. А компания С вышла в ноль и ничего не заработала. Если на их основе создать индекс АВС, то к концу года он покажет средний рост в 10%. Так и работают индексы: они складывают показатели разных компаний и вычисляют средний. Есть некоторые нюансы подсчета, но вдаваться в подробности пока не будем.

Хотите начать инвестировать, но ждете какой-то “знак”? Вот он! Откройте брокерский счет в Тинькофф Банке прямо сейчас по ссылке.

Какие бывают индексы?

• Dow Jones Industrial Average — промышленный индекс, созданный редактором газеты Wall Street Journal Чарльзом Доу. В него входят 30 крупнейших компаний США.
• S&P 500 — 500 компаний США, имеющих наибольшую капитализацию. На самом деле в индекс входит уже 505 компаний.

• NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) — американская биржа, специализируется на акциях высокотехнологичных компаний. В индекс, собственно, входят все компании, которые на этой бирже торгуются. EBay, Google, Netflix, Intel – это все NASDAQ.

• Euro Stoxx 50 — европейские голубые фишки из 12 стран еврозоны. Как несложно догадаться из названия, в индекс входят 50 крупнейших компаний. Из самых известных участников можно назвать Adidas, Bayer, BMW, Moët Hennessy Louis Vuitton, Nokia, Unilever.

• ММВБ – Московская межбанковская валютная биржа и индекс всех ее участников. На момент написания статьи на Мосбирже зарегистрировано 516 участников торгов. Индекс ММВБ рассчитывается в рублях.

Следите за дивидендами Мосбиржи в 2021 по дивидендному календарю от Финтолк – он бесплатный и обновляется каждый месяц.

• РТС – российская торговая система. В конце 2011 года РТС объединился с Московской межбанковской валютной биржей, образовав ММВБ-РТС. Индекс РТС расчитывается в долларах США.
• Nikkei 225 — крупнейшие 225 компаний Токийской фондовой биржи.

Это основные фондовые индексы мира. Всего же их гораздо больше. У каждой страны есть как минимум один собственный, а еще крупные индексы часто имеют несколько “дочерних”. По данным агентства Dow Jones & Co. Inc., на конец 2003 года в мире насчитывалось 2315 фондовых индексов. И с тех пор количество только росло. Существуют отраслевые индексы, которые включают в себя только компании одной отрасли, или крупнейшие компании разных отраслей. Вариантов очень много.

Как инвестировать в индексы?

По росту или снижению индекса можно судить об экономической ситуации в отрасли в целом: растет она или переживает упадок? Развивается быстро или медленно?

Если посмотреть на любой индекс от момента его основания и до наших дней, можно заметить такую закономерность: рано или поздно любой индекс показывает рост. Но в краткосрочной перспективе может значительно колебаться. Например, в марте 2020 года почти все индексы пережили глобальное обрушение, а теперь снова набирают обороты.

О чем это говорит инвестору? Инвестирование в индексы подходит для тех, кто никуда не спешит. Если вы хотите быстро заработать денег, вы можете крупно прогореть. А вот для стратегии “купил и держу” индексы подходят идеально. Ведь рано или поздно они все равно принесут доход, особенно если речь идет о крупнейших мировых индексах.

Какие есть риски?

Если сравнивать с депозитом в банке, инвестирование в индексы, как и любое другое инвестирование – занятие довольно рискованное. Но зато по сравнению с покупкой акций отдельных компаний риски здесь минимальные. Ведь вы вкладываете в рост отрасли в целом, а не в какую-то отдельную контору.

А что такое индексные ETF фонды?

А это не только индекс, но и ценные бумаги от компаний, входящих в его состав. Например, вы изучили индексы и видите, что NASDAQ хорошо растет. Вам бы хотелось купить акции компаний NASDAQ, но вы только посмотрите на их цены! Одна акция гугла обойдется в $1500, а уж выкупить по одной акции от всех компаний индекса – тут надо готовить целое состояние. Решение есть. Существуют ETF-фонды, которые выкупают такие пакеты акций за вас. Они повторяют составы фондовых индексов, а потом продают свои собственные акции, уже значительно дешевле. Покупая акцию такого фонда вы как бы покупаете частичку их набора акций. Таким образом вы инвестируете в индекс, не покупая акции индекса и не тратя много денег.

А как вы считаете, что выгоднее: купить ETF на акции NASDAQ или накопить и купить несколько акций входящих в него компаний?

Источник https://howtotrade.biz/kak-investirovat-v-indeksnye-fondy/

Источник https://fintolk.pro/investicii-v-indeksy-kak-jeto-rabotaet/

Источник

Источник