Фонд венчурных инвестиций сколково

Александр Черепанов

В «Сколково» запустили программу возврата средств для частных инвесторов. Теперь бизнес-ангелы могут рассчитывать не только на получение прибыли от инвестиций, но и на компенсацию до 50% вложений от государства. Подробнее о программе и о том, что сейчас происходит в «Сколково», мы узнали у вице-президента по грантам, экспертизе и тендерной деятельности Фонда Сергея Кржановского.

Коронавирус и инвестиции

С началом пандемии Фонд «Сколково» разработал специальные условия для проектов, которые занимаются борьбой с коронавирусом. Теперь они могут получить грант по упрощённой схеме. Так, в начале мая уже прошёл первый Грантовый комитет, на котором эксперты одобрили финансирование проекта по разработке противовирусного лекарства.

Для нормальной работы Фонда важна активность не только внутри «Сколково», но и среди инвесторов. Ожидалось, что они станут осторожнее, но заявки продолжают поступать и от компаний, и от бизнес-ангелов. Важно, что это не только заявки, но и реальные деньги, которые приходят на счета компаний. Со своей стороны Фонд стимулирует бизнес-ангелов, возмещая часть инвестиций.

Сколько инвестиций получают стартапы в «Сколково»?

В данный момент в «Сколково» 2,4 тыс. стартапов-резидентов. Ежегодно они сдают информационные отчёты в начале апреля. Срок предоставления отчётов за 2019 год продлили, но по уже полученным документам вполне можно оценить результаты.

Выручка резидентов в 2019 году выросла на 40% по сравнению с прошлым годом и составила 100 млрд руб., объём внебюджетных инвестиций сохранился на уровне 2018 года — это около 13 млрд руб.

Как «Сколково» борется с образом денежного мешка?

Такой образ был раньше, но он уже давно несправедлив и прилипает скорее по инерции. Только за 2018 год внебюджетные инвестиции в сколковские стартапы составили 13 млрд руб. Для сравнения, государственных грантов за тот же период одобрили на 1.4 млрд руб., а за всё время существования Фонда было выделено из государственных средств 16.5 млрд руб.

Внешние инвестиции ежегодно приходили и до старта программы возврата средств, потому что в «Сколково» всегда стремились сделать участников инвестиционно привлекательными. В настоящее время Фонд перешел к сервисной модели работы. В «Сколково» более 30 сервисов, которые отвечают за акселерацию, вывод на международные рынки, работу с интеллектуальной собственностью, интеграцию продуктов стартапов в value chain компаний-партнёров и другие.

Компенсация рисков инвесторам — не единственное, что привлекает инвесторов в Фонде, это скорее «вишенка на торте». Те проекты, чье участие одобрили в программе возврата средств, могут использовать это преимущество в процессе переговоров с потенциальным инвестором и тем самым увеличивать количество инвесторов «Сколково».

Откуда появилась новая программа?

Идея механизма для стимулирования инвесторов появилась внутри «Сколково». Её долго обсуждали с другими финансовыми институтами, например с «Российской венчурной компанией», Агентством стратегических инициатив и Фондом развития интернет- инициатив. Была мысль привязать программу к финансовым вычетам и налоговым льготам. После обсуждения этой идеи с органами власти было решено на первые 3 года запустить пилотную версию программы только в «Сколково».

Программа поддерживает молодые проекты, поэтому стартап-участник должен быть резидентом «Сколково» менее 5 лет, а его выручка за предыдущий год не должна быть больше 200 млн руб. Ещё одно важное условие — ни одно юрлицо не должно владеть более чем 50% стартапа.

Зачем нужна программа возмещения для бизнес-ангелов?

Важная, но не единственная цель — увеличить внешние инвестиции в проекты «Сколково». Кроме этого, Фонд старается превращать разовых вкладчиков в серийных инвесторов, которые поддерживают несколько стартапов. Для этого «Сколково» снижает их бизнес-риски и показывает, что государство в них заинтересовано. Это помогает привлекать новых венчурных инвесторов и развивать рынок бизнес-ангелов.

Плюсом к этому Фонд старается привлекать не просто деньги, а так называемые смарт-мани, когда инвестор приносит не только финансирование, но и свои компетенции, знания и связи, которые помогают стартапам преодолевать «долину смерти».

Что должен инвестор за участие в программе?

Участие в программе не накладывает никаких дополнительных финансовых обязательств на инвестора. Фонд не претендует на получение части прибыли, результатов интеллектуальной деятельности и доли в компании. Однако Фонд внимательно проверяет все проекты на этапе подачи заявок и отчёты компаний по использованию полученных инвестиций.

Технические ограничения для инвестора:

— должен быть физическим лицом, которое может подтвердить факт уплаты НДФЛ;
— не может владеть более чем 15% доли в уставном капитале стартапа в течение года до участия в программе;
— не может увеличивать свою долю в стартапе свыше 50%.

Минимальная сумма инвестиций составляет 1 млн руб.

Как инвестор получает возврат средств?

После того как инвестор вложился в стартап, он предоставляет в Фонд подтверждающие документы и уже через 5—7 рабочих дней получает возврат средств.

Эта сумма, как и любой доход, облагается стандартным налогом в 13% (30% для нерезидентов). Фонд выступает налоговым агентом и сразу удерживает нужную сумму. При последующем участии в программе инвестор может использовать удержанный налог для расчёта суммы кэшбэка для новых инвестиций.

Вернуть можно не более 20 млн руб., вложенных в один проект, а общая сумма кэшбэка ограничена уплаченным за последние три года НДФЛ. Кроме этого, у инвестора не должно быть больше 15% акций объекта инвестиций в течение года до участия в программе.

Как выбрать стартап для инвестиций?

Не так давно «Сколково» обновил сайт. В разделе «Участники» инвестор может найти интересный проект, настроив поиск по технологии, направлению деятельности или по потребностям стартапов. Так, кто-то ищет инвестиции, кто-то — технологическое партнерство, а кто-то — помощь в привлечении клиентов.

Сейчас на сайте есть отдельная вкладка «Стоп COVID-19» для поиска проектов, которые занимаются разработкой вакцины или снижением ущерба от вируса.

Кроме того, один из элементов экосистемы Фонда — Skolkovo Ventures — оказывает бизнес-ангелам помощь в поиске привлекательных объектов инвестиций и активно участвует в формировании пар стартап — инвестор.

Lilia Сколько инвестиций уже прошло через программу?

15 проектов нашли инвесторов с начала старта программы.*

73 млн руб. возмещения выплатили с начала 2020 года.

76 млн руб. выплатят в ближайшее время.

36 заявок от стартапов поступило за время работы программы.

1,5 млрд руб. выделено на программу на период с 2020 по 2022 год.

Источник https://incrussia.ru/specials/cashback-dlya-angelov/

Источник

Источник

Источник