Что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ)

В одной из предыдущих статей, мы начали погружение в мир инвестиций и поговорили о том, какие бывают виды и типы инвесторов. Сегодня, мы продолжим разговор на эту тему и рассмотрим один из финансовых инструментов, который пользуется большой популярностью у непрофессиональных инвесторов, предпочитающих передавать свои накопления в управление профессионалам.

Речь идет о паевых инвестиционных фондах, или, как еще принято их называть – ПИФах.

Итак, что же такое ПИФы?

Фонд создается специализированной управляющей компанией, имеющей необходимую лицензию, деятельность которой контролируется государственным органом – Федеральной службой по финансовым рынкам. Фонд – это своего рода “общий котел”, в который “скидываются” частные лица (инвесторы), чтобы управляющая компания приобрела ценные бумаги, разрешенные паевым фондам законодательством РФ.

1. Разместить средства пайщиков в различных финансовых инструментах;
2. Приумножить средства вкладчиков (пайщиков).

Для этого, они инвестируют полученные деньги в ценные бумаги (акции, облигации, опционы, фьючерсы и т.д.) , или иные активы, с целью получения дохода.

Для того, чтобы забрать свои деньги из Фонда, необходимо продать паи. Но это не значит, что вам нужно будет самому бегать и продавать паи. Вы просто пишете заявление в Фонд, с просьбой продать паи и перевести на ваш счет вырученные деньги.

Лично для меня вкладывать деньги в ПИФы очень удобно. У меня совершенно нет времени самостоятельно заниматься управлением собственными накоплениями, да и знаний недостаточно. Поэтому я предпочитаю отдать свои деньги тому, кто выбрал своей профессией доверительное управление капиталами инвесторов.

Правда, за это мне приходиться платить этим людям вознаграждение, независимо от того, какую доходность показал Фонд. Но на данном этапе моей жизни, для меня это приемлемый вариант.

В будущем, когда сумма моих накоплений будет больше, я планирую заниматься инвестированием самостоятельно. Но для этого, необходимо сначала повысить уровень своих знаний в данном вопросе, дабы не потерять свои деньги.

1. Потому что там все просто и понятно.
2. Потому что все остальное сложно и непонятно

Согласитесь, для обычного среднестатистического человека, работающего по найму от 40 часов в неделю, сегодня предоставлено не так много простых и понятных способов вложения денег.

Главная проблема современного человека – это отсутствие достаточного количества времени. Людям просто некогда заниматься инвестированием, отслеживать новости, анализировать ситуацию. Поэтому проще отдать деньги туда, откуда их смогут вернуть с процентами. И чем больше проценты, тем лучше.

Но беда банковских депозитов в том, что они предоставляют ограниченную доходность, которая, в лучшем случае, едва покрывает инфляцию.

2009 год банки были вынуждены поднимать ставки по вкладам, так как из-за финансового кризиса, они были лишены легкодоступных западных денег. Сейчас же ситуация стабилизировалась и ставки по депозитам опустились до докризисного уровня.

Поэтому, инвесторы ищут более выгодные способы вложения денег. И одним из таких способов, являются ПИФы, доходность по которым может значительно превосходить банковские депозиты.

ПИФы и банковские депозиты – это самые простые способы приумножения собственных средств. Остальные финансовые инструменты, либо сложнее, либо имеют определенные ограничения.

Рекомендую вам также ознакомиться с другими статьями на тему ПИФов:

Еще по теме

Куда вложить деньги, или самые выгодные инвестиции

Как купить золото на примере Сбербанка, что выгоднее – золотые.

Изучаем категории расходов и доходов семейного бюджета детально

Дополнительные множественные источники дохода – какие виды бывают.

Ведение семейного бюджета. Пример того, как и где вести учет семейного.

Стоит ли вкладывать деньги в драгоценные металлы [золото, серебро.

Что такое фондовый рынок

Трейдинг, или как заработать деньги в интернете играя на фондовой бирже

Финансовый отчет за месяц (пример ведения семейного бюджета) №2

Виды и типы инвесторов. Погружаемся в мир инвестиций

Об авторе

Роман Кожин

В прошлом руководитель кредитного отдела в банке. В настоящем интернет-предприниматель, занимаюсь инвестициями на фондовом рынке. Активный пользователь банковских услуг.

Комментарии

Оставить комментарий X

49 комментариев

Прочитала всех.А где комментарии 2015 года?
Или считать все это устаревшими?Обновите комментарии.
С уважением к Вам -ваш новый читатель
Хочется изюминки! Людмила г.Москва ТИНАО.2682015г

Я тоже являюсь вкладчиком Первого Паевого Фонда Стартапов, в июне 2014 приобрел паи на 38000руб, в месяц доходность составляет 14%, пока постепенно увеличиваю вклады, так как рост стоимости паев активно продолжается. Сейчас появляются новые проекты, дополнительно инвестировал в «Номеротеку» (крупнейший тел.справочник России в комп. и мобильной версии), беспроигрышный вариант и востребованность его будет расти, вместе со стоимостью паев.

Действительно ПИФов довольно много и новых в том числе. Для себя я выбрал Первый Паевой Фонд Стартапов, так как они в основном инвестируют в IT-сферу, инновации, интернет, быстроокупаемые производства и строительства, а эти области всегда будут прибыльными и развивающимися.

Да, всем бы иметь такие как у Виктора дисциплину,последовательность и терпение, тогда и на ПИФах получится хорошо зарабатывать.

ПИФы тем и хороши, что не надо ловить ни дна ни вершины, тем более, что об этом не знают даже сами участники рынка,когда они будут. Профессионалами на рынке являются те,кто не ловит дно и вершины, а те кто имеют чёткую стратегию инвестирования и эти стратегии индивидуальны каждого в отдельности. А на ПИФах зарабатывать просто,надо иметь дисциплину,последовательность и терпение. Занимаюсь ПИФами 2,5 года, попал под начало кризиса, стоимость паёв падала до 57%, но благодаря книгам шёл и докупал паи, кстати банковский сектор, потому что,правила рынка гласят,что с какого сектора начался кризис тот сектор и первый будет выходить с него. Результат: Банковский сектор +60%, нефтегазовый около этого, а перспективные 80% годовых.На падающем рынке ПИФы покупать одно удовольствие, каждое падение жду с нетерпением. И ещё одно правило: ставьте цели в виде прибыли.Никто и ни когда вам точно не скажет,на сколько вырастит рынок,вы для себя сами должны определить процент вашей доходности.Если вас устроит 20% докупайте паи до тех пор пока ваш капитал не достигнет этой доходности,фиксируйте прибыль(заметьте- не продавать!) и начинайте всё заново.Маленько спекулятивно, но на нашем волатильном рынке работает. Без целей на рынке делать нечего, да по жизни тоже.

Дмитрий, 5 лет назад, вкладывая свои первые “ежемесячные” взносы в ПИФы, рассуждала так же. Теперь по-другому.Вкладывала по жестко определенным критериям, с учетом различных коэффициентов, аналитики и расчетов. Но на сроке 3 года выиграли единицы, большинство ниже докризисного уровня. Упущенная выгода налицо. А на дне выгоднее было покупать бумаги, что все и делали. Там не 50%.Диверсификация нужна все-таки.

Диверсификация это обязательный компонент. Это все занют. А правильная диверсификация это уже мастерство. Ни у кого нет портфеля все части которого всегда приносили бы доход.

Понятно, что можно отнести деньги в банк под «стабильные» проценты и никуда не инвестировать.
Другой вариант, грамотно выстраивать свой инвестиционный портфель и минимизируя риски попытаться максимизировать Вашу прибыль.
Сделать такой инструмент для обычного инвестора – наша главная цель.
Наши разработки можете посмотреть на [отмодерировано – по всем вопросам размещения рекламы обращаться к автору блога]

Если подходить к вопросу инвестирования в ПИФы с точки зрения сегодня на все бабки купил, чтобы завтра продать с наваром, то конечно это рулетка. А если приходить с головой и использовать хоть какую-то стратегию (пусть даже простого усреднения), то за период кризиса вы будете в плюсе в любом случае. Я покупал паи при ценах выше сегодняшних и продолжал покупать систематически, когда цены были вблизи дна, в результате средняя цифра дохода на сегодняшний день – за полтора года прибыль более 50%. Депозит такого дохода не даст никогда.

В любой книге написано, что инвестировать в ПИФы акций стоит на срок от 5 лет и выше, а любители быстрой наживы конечно получат по соплям от жизни, и не раз.

Роман если вы собрались поиграть в рискунчики деньги ваши, дерзайте, надеюсь они у вас не последние :0)!
Предпочитаю стабильные депозиты.
Буквально вчера смотрел стоимость золота купленного мною 6 лет назад. Неплохой заработок скажу я вам! Да и еврики купленные до кризиса радуют и бодрят!
Жизнь удалась . Уря.

Рекомендую посмотреть изменение стоимости пая на нлу за 3 года и 5 лет и сделать соответствующие расчеты по депозитам с капой и прибыли в ПИФах. Ещё учтите скидки-надбавки, % за управление (не зависит от результата) и НДФЛ. Ещё вопросы сальдирования прибыли-убытков. Невыгодно. Лучше бы я в депозиты вбивалась…

Наилучший вариант – банковский депозит, тем более что сейчас ставки по вкладам неплохие. Соваться на фондовый рынок бессмысленно, ведь там бывает не только рост, но и падения.
Если вы можете забыть о своих деньгах на ближайшие 5 лет, то можно смело вкладывать их в фондовый рынок: самостоятельно или с помощью паевых инвестиционных фондов. Тогда доход по ним, скорее всего, превысит проценты по банковскому вкладу.

Роман Кожин :

Уважаемый Вовка, к сожалению, в мире не существует наилучших вариантов. Все очень относительно. Соваться на фондовый рынок НЕОБХОДИМО! На одних депозитах – вы далеко не уедете. И сейчас, как раз та самая ситуация, когда от депозитов нужно избавляться, так как ставки по ним существенно снизились.
Вообще, нельзя держать все свои накопления в одном месте. Инвестиции нужно диверсифицировать, рекомендую прочитать статью “Структура инвестиционного портфеля”

Вот это правильно – при инвестировании нужно использовать диверсификацию и не надеяться на одни депозиты, а участвовать и в фондовом рынке.

Роман, а тогда как входите? На какие критерии ориентируетесь? Если мульты не считаете? Под определенного управленца заходить- он птица наёмная, длиннее рубль покажут, усвистит. Мульты считаю, структуру смотрю, динамику отслеживаю – всё одно фигня, сама торгую получше.Оставлю 1 индексный и 2 отраслевых.

Роман Кожин :

Дело в том, что на данный момент у меня нет времени самостоятельно заниматься торговлей. Критерии одбора у меня простые: срок нахождения на рынке, данные фонда, результаты. Анализирую полученную информацию и инвестирую.

Эрдмана читала в 2005г. Прочитала все книги. Следовала принципам усреднения.”Эксперт” писал о торговле Эрдмана опционами. Думаю, этим он зарабатывает, а ПИФы- для массовки, сопровождаемой рассылкой про звездных-голубых и прочих монстров-типишь пассивный доход+книги (тираж неплохой). ПИФы на падающих рынках неэффективны. Много ограничений со стороны ФСФР, у многих управляющих проблемы с мышлением вообще(курьеры бывшие),судя по их результатам. Хороших ПИФов -единицы, и качество зависит от степени адекватности управляющего.

Роман Кожин :

В отношении хороших управляющих – согласен, что здесь очень многое зависит от того, кто управляет фондом. Именно поэтому, не пользуюсь различными методиками расчета доходности и эффективности ПИФов, типа коэффициент шарпа, альфа и пр.

Ссылочку ? без комментариев. А я и не надеялся!!
Как вы верно написали все аналитики, все советники работники шоу бизнеса, жулики!
Александр вы даёте сылку на сайт где приглашают за мои деньги на семинар прослушать лекцию о пифАХ!
Это по аналогии можно сравнить с походом к гадалке которая видит будущее по картам или каким-либо другим магическим атрибутам.
Если автор семинара хочет поделица как заработать деньги на пифАХ а не на людях он может в интернете написать и не собирать народ на семинар!

Ссылочку ? 🙂 без комментариев
Все аналитики, все советники , которые рассказывают вам как стабильно получать от инвестиций довольно большие проценты , прогнозируют долгосрочные движения рынка в любом экономической ситуации в мире, как верно было подмечено кем то в дискуссии на одном форуме – работники шоу бизнеса или жулики.
Это по аналогии можно сравнить с походом к гадалке которая видит будущее по картам или каким-либо другим магическим атрибутам.
Чтобы не быть голословным приведу вам пару ссылочек, если по правилам этого ресурса это не запрещается.
http://fintraining.livejournal.com/45166.html
http://fintraining.livejournal.com/45835.html
Там в качестве примера рассказывается эффективность стратегии диверсификации и ребалансировки вместе взятых активов на довольно большом по рамкам существования нашего российского рынка времени.
Хочу заметить что все показанные примеры в этих заметках не были “сфабрикованы” задним числом а осуществлялись по изначально заданной стратегии.
http://finsovet.wordpress.com/
также блог человека у которого есть чему поучиться в опыте формирования и ребалансировки портфеля с диверсификацией по всему миру а не только рынку россии.
С уважением.

Александр,Роман я не нашол что бы Герих Эрдман,Бернстайн увеличил свой доход в кризис на пифАХ и предсказал кризис!
Очередные писатели повелители лохов!
Можно сылочку где они расказывают как в кризис богатеть на пифАХ!Или сылочку на книгу о богатсте в кризис на пифАХ!
Очень жду!

Ответили уже. Не нравится – не вкладывайтесь, ищите другие источники. Меня пифы заинтересовали.

Ув. Toron Вам ведь Роман всё правильно говорит. Почитайте профильную литературу по этому вопросу, а то ваши комментарии вас выставляют не в лучшем свете. Я рекомендую вам прочесть сначала
Генрих Эрдман.Как обыграть рынок, инвестируя в ПИФы
там всё рассказано с самых азов простым языком, а потом
Бернстайн – Разумное распределение активов
Вторая книга это шедевр, я её до конца ещё не дочитал, но информация которую я почерпнул оттуда изменила мой взгляд на многие вещи в инвестиционном процессе.

Насчёт Вашего совета обыграть рынок. Соросу удалось же это сделать и он стал миллиардером.

Роман Кожин :

Н-да…тяжелый случай 🙂
Я тут слышал, что обещают конец света скоро.
Теперь даже и незнаю, есть ли смысл вообще что-то делать.

А по поводу пифов – Toron, вы хоть какую-нибудь книжку или хотя бы статью на эту тему изучили? Я думаю, что прежде чем отстаивать свою точку зрения, нужно хоть немного разобраться в вопросе.

Да, мешает нам это! Не прочитав ни одной книги, не разбираясь толком в предмете – пытаемся делать выводы и даже поучения.

1)Не заработал, не потерял!
Мать работает в “Метрополе” их генеральный сказал что будет кризис и лучше рубли перевести в валюту. Воспользовался бесплатным советом.
2)Дело в том, что прогнозируют вторую волну кризиса и сами подумайте что будет с вашими пифами!

“Никто не даст Мавроди и иже с ними открыть Управляющую компанию.” Спасибо Роман вы подняли мне настроение я долго смеялся!Коррупция в России не живёт!

Роман Кожин :

1) Toron, вы на кризисе заработали? Подозреваю что нет, иначе вы бы так “не разорялись” по этому поводу.
2) А по поводу пифов скажу так: идите и читайте книги, рекомендую Генриха Эрдмана. Вы мало образованны в этом вопросе. Никто не даст Мавроди и иже с ними открыть Управляющую компанию. Более того, это самый “прозрачный” финансовый инструмент и его работа организована таким образом, что здесь риски мошеничества сведены к минимуму.

Роман у Российских Банкиров и финансистов проблема не в кризисе она находиться между ушами.
Кризис уже давно прогназировали и говорили об этом.Росиия не исключения.
На кризисе люди деньги зарабатывали и зарабатывают.
Много было сказано и написано как в кризис люди расширяют бизнес и удваивают капитал.
Это не первый кризис который предсказывали и не первый на котором люди зарабатывали.
Гугл вам в помощь.
……………………………………………………………..
А пифам я действительно не доверяю.Кто вам дас гарантию что очередной Мавроди не откроет ПИФ.
Снова скажете(скажут); “Кризис он на то и кризис, что никто не знает когда он произойдет и как с ним справиться. ”,
“Мавроди он на то и Мавроди, что никто не знает когда он прийдёт и как с ним справиться(найти). ”.

Роман Кожин :

Вы сами то поняли что написали? Кризис он на то и кризис, что никто не знает когда он произойдет и как с ним справиться…А насчет пифов, не хотите доверять свои деньги кому-то, инвестируйте самостоятельно, в чем проблема?

Роман зачем финансовая грамотность, основы инвестирования, законы ведь будут управлять паями ПИФы! Тут только Шаманский бубен или “Господи помилуй” нужен! Кризис очень хорошо продемонстрировал что представляют наши финансисты и руководство страны!!
Мы живём в стране где ни президент-премьер икона-Путин не бухгалтера не знают когда прейдет-уйдёт кризис и что с ним делать!И традиционно экономисты надются на главную антикризисную меру – подорожание нефти.

Роман Кожин :

Александр!
Публикации про ПИФы еще будут!

Роман, а про пифы публикаций больше не будет ? Вам ведь люди в комментариях этой статьи вопросы задавали, в том числе и я. А то вы новую статью повесили совершенно на другую тему, отсюда и вопрос.
Спасибо.

ПИФ это лотерея!Купи билетик-пай может повезёт может нет!

Роман Кожин :

Категорически не согласен. Для людей несведущих возможно и лотерея. Но так к этому и призываю, начинайте работать над своей финансовой грамотностью…изучайте основы инвестирования, законы, чтобы понимать когда покупать, а когда продавать

Считаете, что ПИФы – лотерея? А у меня из статьи сложилось о них очень даже неплохое впечатление – вполне можно использовать.

Ирина, нужен постоянный анализ ситуации данного пифа. Это напрягает людей, они хотят как в банке, положил и забыл.

В ПИФы заходила с осени 2005г. В данный момент закрываю половину, оставляю наиболее доходные и с наилучшими показателями. Общий убыток закрыла, есть прибыль, но после уплаты НДФЛ возникает вопрос о целесообразности таких инвестиций даже по сравнению с банковскими депозитами. Очень много зависит от управляющего фондом, а профессионалов на этом рынке немного. Сравнивайте доходность за 2-3-5 лет. От редкой самостоятельной торговли имею гораздо лучшие результаты (за последние 3 года).

Спасибо за совет сравнения работы за несколько лет, но сейчас немало ПИФов со стажем работы год и даже менее. И доходнусть они обещают немалую.

ПИФ – это отличный инструмент для начинающих инвесторов, я занялся ими около года назад когда вошел в рынок в самом конце спада, и сейчас они радуют неплохой доходностью (один фонд меньше чем за год уже дал 40%).

Посмотри на доходность хваленой Тройки диалог , уже прошло два года после кризиса а фонд акций так и не смог достичь докризисного уровня. смысл инвестировать туда? Чтоб кормить управляющих? Я согласен , но только те фонды которые лучше работают, взять хотя бы Уралсиб, единственный из всех фондов , который превысил доходность лета 2008. А вообще сравните пифы на НЛУ. Смысл инвестировать в фонды вообще не вижу, Почему газпромнефть и транснефть выросла с конца 2008 в 4 РАЗА , а Транснефть в 5 РАЗ. а фонды нефтегазовые (любые) чуть больше чем в 2РАЗА! И им еще комиссию платить ?

кисик с тобой полностью согласен, правда заходил с осени 2007, а сейчас забрал столько же сколько клал , да еще комииссю взяли. Если не секрет , что сама покупаешь? я тоже хочу купить на пару лет и забыть про них.

Имеет смысл задуматься. За три года я так понял Вы ничего в ПИФе и не приобрели. Может, стоило вкладываться в несколько Пифов, не один.

Неужели же, Олег, ПИФы такой отличный инструмент? И дают Вам только рост, или Вы не договариваете?

ПИФы намного предпочтительнее хайпов. Риск тоже есть, не такой как в последних.

Роман, расскажите как на ваш взляд составить максимально диверсифицированный портфель из различных видов пифов (акций, облигаций, драг. металлов, и т.д.) ориентированный на инвестора с горизонтом более 10 лет. Как рассчитать процентную составляющую отдельных видов активов этого портфеля, как выбрать активы с обратно-пропорциональной корреляцией между собой, как выбрать стратегии довложения и ребалансировки с течением времени.
Спасибо.

Ну какие ПИФы покупал, сколько денег вложил, какой доход получил…

Роман Кожин :

ПИФы как инструмент заработка для «ленивых» инвесторов

Если вы интересуетесь пассивным заработком, то такой инструмент как ПИФы в обязательном порядке должен быть в вашем арсенале. При работе с ними ваша задача сводится исключительно к покупке пая, состав инвестиционного портфеля подбирает управляющий, он же занимается ребалансировкой. Инвестиции в ПИФы дают умеренную доходность, поэтому рекомендую отвести им роль консервативной составляющей инвестиционного портфеля.

Какими бывают ПИФы

Классификация зависит от критерия, по которому паевые инвестиционные фонды делятся на группы. Приведу разделение по нескольким факторам.

По ограничениям

В зависимости от ограничений по сделкам с паями выделяют:

• Открытые – паи продаются и покупаются в любое время в течение срока существования фонда. Именно их рекомендую рассматривать как объект для инвестиций. В любой момент сможете выйти из ПИФа, продав свои паи.
• Интервальные – заранее оговаривается график, когда инвесторы смогут купить или продать паи. Расписание составляется на усмотрение управляющей компании. Например, операции с паями доступны в течение 1-2 недель ежеквартально.
• Закрытые – паи погашаются только в конце существования ПИФа. К этой категории относятся фонды недвижимости, ипотечные и ориентированные на венчурные инвестиции. В них нельзя допустить резкий отток средств инвесторов, так как это скажется на реализации проекта.

По активам

В зависимости от того, в какие активы инвестируются средства покупателей выделяют:

• Фонды акций. Деньги вкладываются в бумаги, эмитированные как российскими, так и зарубежными компаниями.
• ПИФы облигаций. Этот тип ценных бумаг отличается тем, что дает стабильный купонный доход. Подробнее о том, как выполняются инвестиции в государственные облигации, читайте в отдельной статье.
• Фонды на индексы. Это подвид первого типа, но состав бумаг подобран таким образом, чтобы копировать структуру какого-либо индекса. Как вариант – покупаются акции ETF, копирующих биржевые индексы.
• Фонды на ПИФы – экзотический подвид. В этом случае средства инвестора вкладываются в паи ряда других паевых инвестфондов.
• ПИФы денежного рынка.

Инвестору не нужно заучивать наизусть эту информацию, просто примите ее во внимание. При вложениях все сводится к изучению показателей работы фонда и покупке пая.

В видео более подробно рассказывается о классификации паевых инвестфондов.

Как правильно выбрать ПИФ

При выборе опирайтесь на следующие критерии:

• Надежность компании. На сайте Центробанка есть список всех управляющих компаний, там же – перечень ПИФов, с которыми они работают. Также изучите историю УК, чем дольше она на рынке, тем лучше.
• Тип фондаи связанные с этим ограничения. Новичкам рекомендую рассматривать только открытые ПИФы. По ним нет проблем с ликвидностью, никто не ограничивает вас в сроках покупки и продажи паев.
• Тип базового актива. От этого зависит ожидаемая доходность. Так, варианты, построенные на облигациях, дают меньшую доходность, но более надежны. А фонды, в которых упор сделан на акции в перспективе дают большую доходность.
• Комиссияуправляющего. Нормой считается 1-3%. По этому показателю ПИФы проигрывают ETF.
• Стоимость пая, ограничение по минимальной сумме вложений.
• Дополнительные расходы. Некоторые УК могут взимать деньги за услуги депозитария, комиссии за покупку паев, надбавку при их продаже. Есть компании, освобождающие инвесторов от этой статьи расходов.
• Возможность обмена паев.
• Историческую доходность и возраст. Помните о закономерности – чем больше профит, тем выше риск и наоборот.
• Возможность дистанционной покупки паев и их продажи.

Можете прочитать ПДУ (правила доверительного управления) и отчетность фонда. Но практика показывает, что если ПИФ не создается персонально под инвестора и работа ведется с надежной компанией, то можно ограничиться беглым анализом показателей фонда. Не нужно читать документ объемом 40-50 страниц.

Открыть счёт в БКС и купить ПИФы

Полезные советы для выгодного инвестирования

Опираясь на собственный опыт, дам несколько рекомендаций начинающим:

• ПИФыне способныразгонятькапитал. Доходность будет превышать банковскую, но ни один фонд не даст прибыль в 1000+% в год. Даже агрессивные стратегии управления дают прибыль в 20-40%. Этот порог превышается редко.
• Если выбрали это направление, ваш горизонт планирования должен исчисляться годами. Нет смысла покупать паи с тем, чтобы перепродавать их через пару месяцев, доход будет небольшим. Эффект ощутите при условии держания паев хотя бы в течение 2-3 лет. Есть еще одно преимущество – если паи куплены после 01 января 2014 г., то при удержании их более 3 лет отменяется НДФЛ при погашении.
• Пользуйтесьвалютнымифондами. Доллар остается стабильным, учитывая склонность рубля дешеветь, можете получить мультипликативный эффект от инвестирования. Доход будет состоять из роста стоимости пая и доллара по отношению к нацвалюте.
• Фонды, в которых упор сделан на облигации, более надежны, но и потенциал роста у них ниже, чем у ПИФов, нацеленных на вложения в акции.
• Рекомендую не связываться с интервальными и закрытыми фондами. Ограничения по времени продажи и покупки паев могутдоставитьмассунеудобств.
• В инвестирование направляйте только ту часть средств, потерю которых ваш семейный бюджет не ощутит. В течение нескольких лет эти деньги лучше не трогать. Ни в коем случае не берите кредит и не вкладывайте в паевые инвестиционные фонды последние сбережения.

Если есть возможность, рекомендую докупать паи на регулярной основе, открытые фонды позволяют это делать. В итоге незаметно для себя соберете солидный портфель.

Какие ПИФы я рекомендую купить

Ниже приведу список фондов, оптимальных с точки зрения доходности и риска. Инвестирование в них – отличный способ получить доходность выше банковской с рисками, лишь немного превышающими стандартный депозит. Все перечисленные ниже ПИФы составлены БКС. С точки зрения условий и разнообразия предложений – это лучшая, на мой взгляд, компания.

Рекомендую ознакомиться с перечисленными ПИФами подробнее. В этой статье лучшие ПИФы описаны кратко, на сайте БКС информации больше.

БКС Основа

Идея фонда заключается во вложениях средств в высокодоходные облигации российских эмитентов. Риск также учитывается, предпочтение отдается предложениям с высокой надежностью. Еще одна статья доходов – выход на перспективные IPO и участие в них.

• Запущен в 2013 г., управляет фондом Максим Литвинов.
• На момент подготовки обзора стоимостьчистыхактивов составила 870 млн. руб.
• Комиссия за управление составляет 1,5%,депозитарий обойдется еще в 0,3%.
• За период с момента запуска фонда до 18 апреля 2020 г. стоимость пая вырослана 399,90%.
• Ограничений по срокам покупки и погашения паев нет, этот ПИФ относится к категории открытых.
• Что касается порога, то при первом инвестировании через агента минимальнаясумма составляет 50 000руб., дальнейшие взносы – от 10 000 руб.

В структуре ПИФа лидируют такие направления как суверенные облигации, лизинг и финансы. Загрузка портфеля держится на уровне 80-90%. Кривая роста стоимости пая ровная, просадка наблюдается только в моменты кризисов. Но и эти участки портфель переживал отлично.

Этот паевой инвестиционный фонд – ПИФ способен дать доход порядка 20-25% в год. Выдающаяся прибыльность при высокой надежности.

БКС Российские акции

Здесь основу портфеля составляют акции. Фонд позиционируется как инструмент для долгосрочных вложений, защищающий капитал от инфляции и резкой девальвации валюты.

• Создан 21 февраля 2005 г., управляющий – Андрей Русецкий.
• Относится к категории агрессивныхфондов, при формировании портфеля упор сделан на акциях лучших российских компаний. Предпочтение отдается бумагам, торгующимся с дисконтом.
• В корзине упор сделан на нефтегазовую отрасль, на неё приходится больше 40%. На втором-третьем месте идет финансовый и горнометаллургическийсектор, на них приходится порядка 17-18%. На момент подготовки обзора лидером являлся Газпром, в портфеле его акции занимают 11,69%, далее следует Сбербанк – 8,54% и Лукойл – 8,17%.
• Загрузка портфеля близка к 100%.
• Взимаетсякомиссия за управление в размере 3,9%, к этому добавьте 0,3%на услуги депозитария.
• За период с момента основания фонда до 18 апреля 2020 г.стоимость пая вырослана458,58%. На момент подготовки обзора СЧА достигает 500 млн. руб.

Минимальный размер первого взноса при покупке паев через агента составляет 50 000 руб., последующие – от 10 000 руб. Так как ПИФ относится к категории открытых, ограничений по продаже и покупке паев по времени нет. В фонд инвестировало более 1000 пайщиков.

Что касается того как купить ПИФы частному лицу, то достаточно просто приобрести нужное количество паев. Возиться с составлением портфеля не нужно.

Открыть счёт в БКС и купить ПИФы

БКС Перспектива

Это один из старейших ПИФов, сформирован в мае 2000 г. В портфеле упор сделан на акциях американских компаний.

• Датаоснования – 10 мая 2000 г.
• Его характеризуют как умеренно—агрессивный, при формировании портфеля выбираются акцииамериканскихкомпаний, лидеров своих отраслей. Предпочтение получают бумаги, торгующиеся с дисконтом.
• В портфеле упор сделан на технологический и телекоммуникационный сектор. На них приходится 41% и 24% соответственно. Первая пятерка в корзине выглядит так – Amazon (7,02%), Charter Communications Holdings (6,75%), PayPal Holdings (6,64%), Facebook (6,50%), Altice USA (6,47%). Загрузка портфеля выше 95%.
• При первом взносе через агента придется вкладывать от 50 000 руб., при последующих покупках – от 10 000 руб.
• Вознаграждениеуправляющего – 3,9% от стоимости чистых активов, еще 0,3% придется отдать за услуги депозитария.
• С момента основания и до 18 апреля 2020 г. стоимость пая вырослана 1014,88%. Чистые активы превышают 500 млн. руб.

В ПИФ уже вложили средства более 4000 пайщиков. Как и в других фондах БКС в Перспективе нет ограничений по срокам покупки или продажи паев.

Если сомневаетесь в том какие ПИФы купить, то начните с этого. Более чем 20-летняя история доказывает его высокую жизнеспособность.

БКС Российские еврооблигации

Это очень молодой ПИФ, пока что не может похвастать рекордной доходностью. Но фонд перспективный, и в него можно вкладывать.

• Дата создания – 4 июня 2019 г.
• Идея фонда – инвестированиев российские еврооблигации. При формировании портфеля приоритет отдается поискунедооцененныхидей, оцениваются кредитные качества компаний. Рассматриваются суверенные рособлигации, выпущенные в валюте бумаги российских эмитентов.
• Загрузкапортфеля около 90%.
• В структуре фонда приоритетотданнефтегазовомусектору, цветнойметаллургии и транспорту (21%, 20% и 20% соответственно). Еще по 10% – у отрасличернойметаллургии и телекоммуникаций. Что касается конкретных еврооблигаций, то ТОП5 в портфеле выглядит так – Газпром (10,46%), ГМК Норильский Никель (10,42%), VEON Hodings (10,37%), Evraz plc (10,33%), Полюс (10,16%).
• Отмечу высокийвходнойпорог – от 1 млн. руб.
• Комиссия за управление снижена до 1,0%, расходы на депозитарий несколько выше, чем у других ПИФов этой компании – 0,5%.

Инвестиционные ПИФы такого типа позиционируются как замена банковского депозита. Это консервативный инструмент, позволяющий делать накопления в валюте. Пока что рекордным ростом ПИФ похвастать не может. За прошедшие 10,5 месяцев с момента основания стоимость пая выросла менее чем на 5%.

БКС Международные облигации

Еще один молодой фонд, формирование портфеля завершилось 4 июня 2019 г. Как и Российские еврооблигации, этот ПИФ подходит на роль замены банковского валютного депозита.

• Дата основания – 4 июня 2019 г.
• Основная идея – вложенияв облигации развивающихся рынков. Производится оценка не только отдельных секторов, но и исследование потенциала целых стран, выбираются наиболее перспективные и недооцененные идеи.
• Практически третьпортфелязанимаетнефтегазовыйсектор, на него приходится 31%, на втором месте – финансовая сфера. Перваяпятерка выглядит так – Pemex (9,89%), Unifin Financiera (6,57%), Puma Energy Holdings (5,96%), Credito Real (3,66%), Sisecam (3,52%).
• Комиссия за управление – 1,5%, за депозитарий берут еще 0,5%.
• В конце февраля доходность составляла 9,26%, но затем на стоимости пая сильно сказаласьситуация с пандемией. Ценаснизилась и на момент подготовки обзора ушла в минус. Это стандартная реакция на кризис, я такие периоды рассматриваю как возможность инвестировать по более привлекательной цене. Рано или поздно карантин завершится, и экономика мира начнет резко восстанавливаться. То же самое увидим на и на кривой стоимости пая БКС Международные облигации.

По доходности до кризиса этот ПИФ обходил БКС Российские еврооблигации. Из недостатков выделю разве что высокий входной порог – от 1 млн. руб.

Полная таблица со списком интересный ПИФов от БКС:

Преимущества инвестиций в паи

Если сопоставить плюсы и минусы такого типа вложений, то из сильных сторон выделю:

1. Безопасность – если не гнаться за рекордной доходностью, то надежность сопоставима с банковским депозитом. При этом вы не ограничены по срокам погашения паев. Если выбрать открытый ПИФ, паи можно продать в любой день и получить профит. Банки могут устанавливать ограничения на снятие.
2. Доходность превышает то, что предлагают банки. Умеренно-агрессивный ПИФ вполне может дать прирост инвестиций на уровне 8-10% в месяц. По депозитам таких предложений или нет, или встречаются они в организациях, не вызывающих доверия.
3. Простотаинвестиций. Составить долгосрочный устойчивый портфель сложно, но за вас это делает управляющий. Инвестору остается лишь купить пай и продать его позже.

Некоторые фонды показывают доходность и в 50-60% за год, но для такого направления подобные показатели все же не характерны. Отмечу, что это не единственный способ дохода, рекомендую пройти ликбез как получать дивиденды по акциям – узнаете, как организовать стабильный профит с минимальными усилиями.

Недостатки инвестирования в ПИФы

Из слабых сторон паевых инвестиционных фондов выделю:

• Нет государственных гарантий. Если банковские вклады застрахованы АСВ и население получает компенсации на сумму до 1,4 млн. руб. при банкротстве финучреждения (в 2020 г. возможно этот порог будет повышен в разы), то владельцы паев ПИФа этого лишены.
• Риски все же выше. Если с банком ничего не случится, то он гарантированно выплатит проценты по вкладу. ПИФпривязанк конкретным активами полностью зависитот их стоимости.
• Иногда брокеры устанавливают высокийвходнойпорог.
• В совокупности 1,5-3,0%придетсяотдать за управление и за услуги депозитария.

Это не значит, что паевые инвестиционные фонды не достойны внимания инвестора. Просто нужно тщательно подходить к их выбору.

Резюме

ПИФы – неплохой аналог банковских депозитов. При сопоставимой надежности они способны дать как минимум на 50-60% большую доходность, при этом ограничения по прибыли нет. Если активы, входящие в корзину фонда, резко вырастут, то же произойдет и со стоимостью пая, так что ограничения по потенциальной доходности нет.

Основная сложность в том, чтобы выбрать надежный ПИФ, который будет показывать хорошие результаты на дистанции как минимум в 3-5 лет. Из собственного опыта могу сделать вывод, что эта проблема решается выбором надежной компании и управляющего. Тот же БКС Перспектива вырос на 1000% за 20 лет, в среднем это дает доходность на уровне 50% в год – отличный результат.

Что касается того как правильно инвестировать деньги в ПИФы, то здесь все просто. Портфель составляется за инвестора, а ему остается лишь покупать паи и продавать их при необходимости вывода денег. Наверняка у вас остались вопросы – их вы можете задать в комментариях, обещаю ответить на каждый. Не забудьте оформить подписку на обновления моего блога. В числе первых будете получать уведомления о выходе новых материалов. Я же на этом прощаюсь с вами, до скорой встречи и удачи в инвестиционных начинаниях!

Если вы нашли ошибку в тексте, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо за то, что помогаете моему блогу становиться лучше!

Источник https://myrouble.ru/chto-takoe-pify/

Источник https://guide-investor.com/fondovyj-rynok/paevye-investitsionnye-fondy-instruktsiya-po-primeneniyu/

Источник

Источник