Что такое инвестиции в основной капитал предприятия: источники финансирования и виды

Вопрос, связанный с инвестированием, стоит на первом месте в любой современной организации. Что такое инвестиции в основной капитал (далее по тексту – ИОК), и как они учитываются, будет рассмотрено в статье.

В чем суть понятия?

Основной капитал образуется стоимостью всего имущества компании. Он описывается в денежной величине и включает в себя следующие элементы:

• основные фонды;
• активы нематериального характера (патенты, лицензии, репутация);
• финансовые ресурсы (деньги, дебиторская задолженность, привлеченные средства).

К этой группе не относятся:

• приобретение основных фондов, которые были приобретены в рамках деятельности других предприятий;
• покупка квартир, объектов природы и земельных участков;
• расходы на составление арендных договоров, оформление лицензий.

Цель инвестирования в основной капитал заключается в стремлении компании к повышению доходности, т.е. к развитию бизнеса. Ведь результатом любого производственного процесса является выпуск продукции, которая обеспечивается ОК. И его воспроизводство покрывается за счет прибыли и своевременных финансовых вливаний, которые:

• поддерживают оптимальный уровень конкурентоспособности на рынке;
• позволяют вести гибкую политику по образованию цен;
• обеспечивают регулирование производственных направлений.

Нормативные акты, где описано

Особое внимание в законодательных нормативах обращется на учет итогов инвестирования. Сразу после формирования основного капитала и его отражения в учете по стартовой стоимости происходит его нормативно-правовое регулирование. Основным регламентом по данному вопросу является Приказ №91н и ПБУ 6/01.

До того как объект основных средств будет поставлен на учет, бухгалтер руководствуется одним законодательным источником. В качестве него выступает Приказ Минфина РФ №94н от 31 октября 2000 года. С его помощью описываются планы счетов БУ, которые широко применяются в частных организациях.

Основное понятие инвестирования в ОК представлено в Приказе Росстата №746 от 25 ноября 2016 года. Оно представляет собой перечень затрат на формирование и модернизацию производственного процесса, а также на развитие интеллектуальной собственности и восстановление фондов путем повышения общей эффективности деятельности.

Основные виды ИОК

Есть несколько направлений классификации ИОК. По направлениям основных фондов и их воспроизводства, деятельности и источникам финансирования, экономическим секторам. В настоящее время существует несколько разновидностей ИОК:

• строительство;
• хозяйство (домовладения, рыболовство, лес);
• производство;
• ресторанный/гостиничный сектор;
• торговля;
• транспорт/связь;
• ремонт;
• образование;
• спорт;
• финансы;
• культура.

Состав и структура

Приоритетные направления ИОК в настоящее время представлены в следующем списке:

• смена оборудования (65%);
• автоматизация процессов бизнеса (45%);
• сокращение себестоимости (39%);
• экономия электроэнергетических ресурсов (40%);
• внедрение прогрессивных техник (34%);
• повышение мощностей производства (30%);
• организация новых мест для работников (20%).

В процессе рассмотрения ИОК во внимание традиционно принимаются расходы на приобретение, строительство или монтаж ОФ в области производства. В основу рассматриваемого решения заложена стратегия развития компании, а также всевозможные форс-мажорные обстоятельства (поломка техники, затопление, пожар и т. д.).

В зависимости от видов ОС можно наблюдать следующую структуру:

• строительство – 60%;
• приобретение объектов недвижимости, транспорта и прочих ресурсов – 40%.

Источники финансирования

В настоящее время востребованы долгосрочные вклады в капитальную застройку, покупку основных средств, ценные бумаги и нематериальные ценности.

Внутренние источники

В качестве источников инвестирования выступают следующие элементы:

• средства предприятия (доходы, которые уже были учтены в бухучете);
• дополнительные ресурсы (ценные бумаги, паевые инвестиционные фонды).

Внешние источники

К внешним источникам финансирования основных фондов можно отнести следующие направления:

• бюджетные деньги;
• внебюджетные средства;
• поступления от частных лиц;
• вложения из-за рубежа;
• привлеченные ресурсы (кредиты, займы, ссуды).

Направления ИОК

Распределение вложений по направлениям играет важную роль в процессе их регулирования. В настоящее время можно выделить несколько базовых вариантов.

1. Долгосрочные инвестиции в капитальное строительство. К этой же группе относятся объекты культурного и социального назначения.
2. Вложения в ОС. Речь ведется непосредственно о вложениях, которые до завершения финансового периода должны быть завершены. Важную роль играет время ввода объектов в эксплуатирование. На него оказывает влияние содержание акта приемки и сдачи.
3. Инвестиции в ценные бумаги, к которым чаще всего относят векселя, акции, облигации. Сюда же входят займы долгосрочного характера, полученные от других предприятий.
4. Вклады в нематериальные активы. Стоимость товара в этом случае переносится плавно на протяжении продолжительного отрезка времени.

Эти направления считаются наиболее распространенными среди компаний всех направлений и масштабов развития.

Особенности учета

Финансовые вложения в ОК подлежат обязательному учету в рамках Приказа Минфина №94н от 31 октября 2000 года. Аккумулирование поступление производится по дебету счета 08, по которому фиксируются суммы вложений. К примеру, получение от банка займа, который является целевым и подразумевает инвестирование, может быть отображено с использованием следующих проводок:

• Дебет 51 Кредит 66 (67);
• Дебет 08 Кредит 51.

После того как инвестированные средства приводят к возникновению или приобретению ОС, учет осуществляется по счету 01. На балансе 08 могут отображаться затраты, осуществляемые с использованием всевозможных источников.

Эффективность вложений

Оценивается этот параметр на основании полученной прибыли. Также для решения поставленной задачи принято использовать сложные методики. В процессе их применения во внимание принимается несколько факторов:

• период окупаемости;
• чистый полученный доход;
• норматив доходности;
• рентабельность.

Процедура оценивания осуществляется в несколько этапов. Сначала анализируются источники финансирования, затем прогнозируются показатели прибыли и макроэкономические параметры, а потом оцениваются факторы риска. Далее выявляются базовые критерии, на основании которых и будет производиться оценка эффективности функционирования компании и произведенных вложений.

Основные отличия между инвестированием в оборотный и основной капитал

Основной капитал применяется в производстве многократно, в то время как оборотный капитал – разово. Различия между инвестициями в оба вида капитала очевидны:

• в первом случае натуральная форма сохраняется длительно, во втором – она преобразуется;
• в первой ситуации капитал участвует в нескольких циклах, во втором – в одном;
• основной капитал способен переносить свою стоимость на готовую продукцию постепенно, а оборотный – моментально.

Таким образом, ИОК – распространенное направление деятельности, которое используется на каждом предприятии.

Инвестиции в основной капитал — что это, источники финансирования

Здравствуйте! В этой статье мы расскажем, как правильно и эффективно осуществить инвестиции в основной капитал.

Сегодня вы узнаете:

1. В какую часть основного капитала лучше инвестировать;
2. Где взять средства для инвестирования;
3. Как разработать инвестиционный план.

Содержание

• Инвестируем в основной капитал предприятия
• Направления для вложений
• Какую сферу выбрать
• Конкретные объекты расходования средств
• Факторы воздействия на окупаемость инвестиций
• Что может повлиять на инвестиционный климат предприятия
• Что сдерживает инвестиции в основной капитал предприятия
• Источники инвестиций в основной капитал
• Инвестиционная политика фирмы
• Стратегии инвестирования основного капитала
• Как привлечь инвестора
• Разработка инвестиционного плана
• Рекомендации для желающих привлечь инвестора

Инвестируем в основной капитал предприятия

Для того чтобы ваше предприятие развивалось и увеличивало экономические показатели, в него необходимо постоянно вкладывать денежные средства. Это помогает вовремя сменить оборудование, модернизировать производство или выпустить новую линейку продукции.

Наиболее интересный и выгодный план развития фирмы – это инвестиции в основной капитал предприятия. Последний включает активы предприятия: здания, технику, а некоторые специалисты относят сюда и персонал. Работники фирмы с высокой квалификацией способны качественно управлять процессами компании и предлагать новые идеи.

Инвестируя в основной капитал, вы тем самым увеличиваете качество предлагаемых услуг и повышаете спрос на свою продукцию. Такие вложения позволяют фирме наращивать свои объёмы на рынке и способствуют приобретению статуса лидера в производстве того или иного товара.

Если вы как руководитель не будете инвестировать в собственный капитал фирмы, долго она не просуществует или будет занимать последние места на рынке. Другое дело – объём этих вложений, он зависит от размера предприятия и средств владельца.

Важно отметить, что понятие инвестирования в основные средства существует и на уровне целого государства. В этом случае средства бюджета распределяются между строительством крупных объектов (стадионов, спортивных комплексов, медицинских учреждений) и реализацией межнациональных мероприятий (всевозможные чемпионаты мира). Сроки окупаемости таких вложений могут занимать несколько десятков лет.

Направления для вложений

Перед началом инвестирования вы должны определиться, какую именно часть основного капитала лучше спонсировать. От этого зависит дальнейшая продуктивность дел фирмы и приток денежных средств.

Существуют четыре основных направления вложений, одно из которых может выбрать владелец предприятия:

• Реальные инвестиции в основной капитал на длительный период – вложение средств в строительство новых объектов (зданий, производственных сооружений, складов). Этот процесс занимает несколько лет, после которых на счёт предприятия поступит первая чистая прибыль;
• Вложения в краткосрочные программы, которые принесут доход до конца отчётного периода. К примеру, вы можете осуществить поставку небольшого нового оборудования, благодаря которому сможете механизировать отдельные виды производства. Окупаемость данного направления достаточно быстра, но и доход невелик, в отличие от объёмов при реальных инвестициях;
• Выпуск ценных бумаг или выдача кредитов сторонним фирмам. Выпуская акции, вы сможете поднять репутацию и статус фирмы, привлечь новых инвесторов и задать новый темп развития своего предприятия. Оформление займов под небольшой процент позволит получить дополнительные средства и повторно использовать их в обороте. Главное, грамотно выбирайте заёмщиков, чтобы данный вид инвестирования не принёс убытков компании;
• Оформление всевозможных разрешений на работу: лицензий, сертификатов, патентов. Такие вложения позволяют в дальнейшем увеличить стоимость вашего товара и повышают уверенность клиентов в надёжности фирмы.

Какую сферу выбрать

Существует определённая статистика, которая отображает уровень инвестиций в основной капитал по разным сферам жизнедеятельности.

Инвесторы чаще всего проявляют интерес к следующим областям:

• Строительству новых комплексов (жилых, торговых, офисных, спортивных);
• Культурным мероприятиям;
• Агропромышленному производству;
• Частному оказанию коммунальных услуг;
• Охоте и лесопромышленности, рыбному хозяйству;
• Банковской сфере;
• Торговым посредникам;
• Образовательным учреждениям частного характера;
• Туризму и ресторанным сетям;
• Медицинским комплексам;
• Транспорту и доставке;
• Недвижимости;
• Ремонту оборудования.

Конкретные объекты расходования средств

Осуществляя капитальные вложения в развитие собственного бизнеса, предприниматель, в первую очередь, должен задуматься над тем, что именно он будет финансировать, какие объекты производства заменять новыми.

Инвестиции в основной капитал включают следующие направления, гарантирующие высокую окупаемость:

• Обучение наёмных работников – получение ими навыков в бухгалтерии, искусстве управлять активами, курсы личностного роста, семинары по повышению собственных продаж;
• Увеличение штата сотрудников и образование дополнительных филиалов;
• Проведение исследований – краш-тесты автомобилей, опросы клиентов, пилотные проекты;
• Ремонт имеющегося оборудования для увеличения его функциональности и повышения качественных характеристик;
• Покупка нового транспорта для увеличения объёма грузоперевозок или количества пассажиров;
• Приобретение новых инструментов, имеющих высокое качество и длительный срок службы;
• Инвестиции в строительство нового производственного здания для роста объёма продаж;
• Покупка земельных участков для сооружения дополнительных построек или ведения хозяйства.

Факторы воздействия на окупаемость инвестиций

Бывает так, что предприниматель деньги вложил, а доход от инвестиций почему-то не приходит или темпы его роста настолько малы, что владелец бизнеса сомневается в их целесообразности.

При осуществлении инвестирования в основной капитал необходимо учитывать, что на этот процесс действует множество факторов, которые в совокупности могут повлиять на результат самым разным образом.

Важно учитывать следующие моменты:

• Конкурентные преимущества выпущенного товара. Сюда входит качество, оригинальность, польза для клиентов;
• Использование мощности производства в таком режиме, чтобы оно смогло обеспечить поставку нужного объёма товара, но и не стояло без дела;
• Продвижение услуг/товаров. Маркетинговая политика – реклама в СМИ, аренда рекламных баннеров на улицах города, раздача буклетов, опросы;
• Целесообразное использование имеющихся средств. Их нужно тратить только на самое основное и грамотно подбирать подрядчиков, поставщиков, которые предлагают низкую цену и высокое качество;
• Обращение за помощью к независимым профессионалам, которые помогут выявить недостатки предприятия и подскажут, как лучше управлять капиталом.

Что может повлиять на инвестиционный климат предприятия

Организуя приток средств в основной капитал, необходимо учитывать и то, что его дальнейшее развитие зависит не только от деятельности фирмы. Существуют и внешние события, которые могут повлиять на становление предприятия на рынке.

За пределами компании воздействие оказывают:

• Текущий курс экономической политики государства – поддержка малого и среднего бизнеса, борьба с монополией, коррупцией;
• Индекс-дефлятор – общий уровень цен на все товары по стране;
• Налоговые ставки – их повышение заставляет многих уходить в теневой бизнес, инвестировать в который мало кто решится;
• Социальное развитие в стране – чем беднее население, тем меньше спрос;
• Уровень инвестиционного риска по стране – за последние годы инвестиции в основной капитал России значительно снизились, хотя и есть потенциал.

Что сдерживает инвестиции в основной капитал предприятия

По некоторым причинам не все владельцы предприятий, особенно начинающие, могут осуществлять инвестиции в основной капитал.

• Кризисное явление в экономике;
• Боязнь всё потерять;
• Малая сумма накоплений;
• Непростая процедура получения кредита на развитие компании;
• Высокие проценты по привлечённым средствам;
• Низкий спрос на производимые товары;
• Малый доход от вложений в основной капитал небольших фирм;
• Прорехи в законах страны;
• Старое оборудование или низкая мощность производства.

Инвестор должен понимать, что чем больше он вложит в основной капитал, тем больше он получит в дальнейшем прибыли от функционирования предприятия. Первый период после вливания денег в производство может быть убыточным для фирмы, но через некоторое время вы вернёте вложенные средства и начнёте получать доход.

Не вкладывая собственные деньги в предприятие, в том числе в основной капитал, вы не сможете поставить фирму на ноги и получать прибыль от своей деятельности. Только наличие первоначальных вложений поможет получить плоды своих трудов.

Источники инвестиций в основной капитал

Развитие собственного бизнеса путём повышения суммы основного капитала гарантирует успех грамотному руководителю. У каждого предпринимателя имеется несколько возможностей организовать процесс инвестирования.

Существует два вида средств вложения:

• Собственные;
• Привлечённые.

Структура инвестиций в основной капитал с использованием собственных средств включает:

• Полученную прибыль;
• Амортизационные отчисления.

Данные источники есть в каждой фирме и вполне подходят для целей вложения в основной капитал. Но здесь есть риск потери собственных активов при неграмотном подходе управляющего.

Менее рискованной и более привлекательной для предприятия считается доля привлечённых инвестиций в основной капитал:

• Средства из бюджета страны – гранты и другая денежная помощь от региона;
• Выпуск собственных ценных бумаг – облигации и акции способствуют привлечению дополнительных средств;
• Помощь стороннего инвестора – самый удобный вариант вложений. Если вы сумеете позиционировать свой проект правильно, и инвестор захочет вложить свои деньги, вы в любом случае ничего не потеряете даже при низком результате сделки. Инвестором может выступать как частное лицо, так и другая фирма с российскими корнями, а нередко могут осуществляться иностранные инвестиции в основной капитал;
• Кредиты банков и других компаний. В настоящее время – это самый распространённый вид инвестирования.

Инвестиционная политика фирмы

Чтобы инвестиции приносили деньги, необходимо заниматься их планированием и расчётом, то есть, вести инвестиционную политику. Она затрагивает все способы привлечения и вложения активов фирмы. Самое первое место в ней уделяется вложениям в основной капитал. Он является фундаментом развития бизнеса и даёт старт развитию всего предприятия.

Разрабатывая инвестиционную политику, необходимо просчитать возможные сбои в производстве, поломки или аварии. На эти цели также необходимо выделять средства посредством инвестирования.

В целом, индекс инвестиций в основной капитал (показательность эффективности политики) затрагивает:

• Основные и оборотные активы;
• Резервные фонды и размеры накоплений;
• Обновление оборудования;
• Принятие решений и их реализацию по запланированным проектам;
• Распределение полученных доходов на цели инвестирования;
• Поиск источников средств для вложений;
• Сферы инвестирования;
• Учёт расходов и полученной прибыли, соотношение показателей;
• Контроль за налоговыми отчислениями;
• Дальнейшее реинвестирование активов.

Стратегии инвестирования основного капитала

Важный фактор существования фирмы – наличие стратегии развития. Дальнейшее функционирование предприятия будет зависеть именно от неё. Стратегия определяет направления инвестирования и задаёт темп дальнейшего использования активов.

При учёте инвестиций в основной капитал принимаются следующие решения, связанные с реализацией стратегии:

• Разработка плана компании по вложению в основной капитал;
• Структурирование бюджета фирмы;
• Оценка влияния микроклимата фирмы и экономической обстановки в стране на рост основного капитала;
• Планирование объёма и нишей вложения средств;
• Подбор источников привлечения средств.

Основной капитал и его наращение в процессе жизнедеятельности фирмы позволяет реализовать стратегию в нужном направлении посредством инвестирования. Если руководитель сможет увеличить основной капитал за сравнительно небольшой период, то он однозначно поднимет темпы производства и будет следовать намеченной стратегии.

Как привлечь инвестора

Использование инвестиций в основной капитал при помощи только собственных средств неэффективно и занимает много времени. Для этих целей лучше найти и привлечь инвестора, который пожелает раскрутить ваш бизнес и получить выгоду с этого через определённый период.

Такой человек, который захочет вложить средства в основной капитал фирмы, потребует для рассмотрения:

• Бизнес-план;
• Инвестиционный договор.

Не надейтесь, что даже при длительном сроке существования вашей фирмы, инвестор сразу же вложит деньги в ваши активы. Такие люди думают и о своей выгоде, которую они получат в ходе реализации проекта. Вы должны представить разработанный план таким образом, чтобы у инвестора не осталось сомнений в его прибыльности.

При этом необходимо грамотное составление договора. В нём прописываются все права и обязанности сторон сделки. Если вы упустите какой-то момент, то можете остаться и должником инвестора.

Важно предусмотреть такие пункты, которые прямо говорят о том, что если проект окажется невыгодным, вы не будете расплачиваться за это с инвестором. Главное, правильно сделайте все расчёты на этапе планирования, чтобы инвестирование действительно принесло свои плоды.

Чтобы заинтересовать потенциального инвестора, необходимо в подробностях рассказать, какую выгоду получит он лично от участия в вашем проекте. По желанию вы можете придумать и специальные условия для такого человека по завершении проекта. К примеру, он может получать ежемесячный доход с вашей прибыли или стать совладельцем бизнеса.

Разработка инвестиционного плана

Этап планирования при дальнейшем инвестировании основного капитала – это важнейший шаг к реализации проекта. Составлением бизнес-плана занимаются специалисты, если он готовится для крупной компании. Если у вас небольшое предприятие, и вы планируете привлекать средства из бюджета государства, то можете и сами написать бизнес-план.

Оценка инвестиций в основной капитал осуществляется по следующим пунктам, которые должны быть указаны при планировании инвестиций:

• Цель вложений и её обоснование – какую пользу принесут вложенные активы;
• Сумма, требующаяся для реализации проекта в общем и по каждому отдельному направлению. Счёт и прогнозирование показателей затрат инвестиций в основной капитал;
• Срок, необходимый для осуществления поставленной цели;
• Время, которое понадобится для возврата вложенных средств;
• Прибыль, которую сможет получить предприятие и инвестор по окончании проекта.

Рекомендации для желающих привлечь инвестора

Инвесторы – это люди, имеющие большие активы и желающие их приумножить. Для того чтобы привлечь такого человека в свой бизнес, потребуется приложить максимум усилий. От ваших стараний будет зависеть развитие вашей фирмы и становление вас как эффективного руководителя.

Источник https://znaybiz.ru/predprinimatelskaya-deyatelnost/investirovanie/investitsii-v-osnovnoy-kapital.html

Источник https://finans-info.ru/investicii/investicii-v-osnovnoj-kapital-chto-eto-istochniki-finansirovaniya/

Источник

Источник