Частные Инвестиционные Фонды Что Это Такое

Инвестиционный фонд России: ТОП-8 лучших ПИФ-компаний!

Паевой инвестиционный фонд России на сегодняшний день обеспечивает своим пайщикам источник постоянного дохода. Современный финансовый мир претерпел достаточно серьезные изменения.

Традиционные виды вложения денег больше не работают вовсе или не приносят желаемого дохода.

Как показывает практика, стандартный банковский вклад в России не способен принести более 6-7% годовых в рублях и не более 1,5% годовых в валюте.

1. Инвестиционный фонд России: ТОП-8 ПИФ-компаний!
1.1. ПИФ-фонд REITINVEST
1.2. ПИФ-фонд Газпромбанка
1.3. ПИФ МК «Бивалютный»
1.4. ПИФ «Глобальные сырьевые рынки»
1.5. Райффазен-информационные технологии
1.6. ПИФ «Солид-Инвест»
1.7. ПИФ «Полярная звезда»
1.8. Инвестиционная компания Церих
2. Заключение

Естественно, что указанная выше сумма прибыли смехотворна мала и не удовлетворяет потребностей инвесторов. Более того, банковский депозит, как и аналогичные инвестиции, не покрывают даже уровня инфляции. Проще говоря, деньги, лежащие на банковском вкладе «сгорают» и небольшой процент вклада способен лишь замедлить скорость их обесценивания.

Лишь паевой инвестиционный фонд России способен принести настоящую, а не иллюзорную прибыль, которая не только покроет уровень инфляции, но и станет новым источником доходов.

Российские эксперты утверждают, что из нескольких тысяч существующих ПИФ-фондов можно выделить лишь несколько лучших, и каждый из них принесет гарантированный и стабильный доход. Рассмотрим ТОП-8 надежных инвестиционных фондов России.

ПИФ-фонд REITINVEST

Подавляющее большинство современных ПИФ-фондов России вкладывают все деньги пайщиков в пакеты акций или облигаций.

В этом случае уровень дохода целиком и полностью зависит от стоимости акций, а также от поведения рынка ценных бумаг.

Любой политический кризис или локальная война способны обрушить рынок, а значит, о прибыли останется только мечтать. Более того, если рынок просядет очень сильно, то можно потерять вложенные деньги.

Совсем другое дело, фонд REITINVEST. Это классический инвестиционный фонд недвижимости в России, и, как несложно догадаться, все имеющиеся средства вкладываются в ликвидную зарубежную недвижимость. Детально ознакомиться с деятельностью фонда, вы можете на их сайте https://reitinvest.top/.

Как правило, покупаются дома и виллы, находящиеся неподалеку от теплого моря. Такая недвижимость всегда пользуется спросом, и ее легко сдать в аренду, а по необходимости и продать.

Кроме того, не стоит забывать о том, что кроме арендной платы, такая недвижимость имеет устойчивую тенденцию к постоянному росту стоимости. В случае продажи, за виллу неподалеку от моря можно будет выручить гораздо большую сумму, чем была потрачена на ее покупку.

В итоге, клиент получит 5-7% ежегодно в британских фунтах стерлингах. Это в 3-4 раза больше, чем валютная ставка Сбербанка, что делает такое вложение денег крайне выгодным. Все выплаты обеспечиваются договором, в котором заранее оговорен весь причитающийся доход.

Нельзя не отметить тот факт, что клиентам, вложившим в ПИФ-фонд сумму от 10 000 британских фунтов, полагается двухнедельный отдых на объектах недвижимости, которые принадлежат REITINVEST.

ПИФ-фонд Газпромбанка

Паевой инвестиционный фонд России был создан в 2009 году, и с тех пор лидирует на отечественном рынке. Один из наиболее доходных способов инвестирования. Своим клиентам ПИФ Газпромбанка предлагает порядка 30% годовых в рублях, причем выплаты гарантированы самим банком, а, следовательно, вы не потеряете своих денег не при каких условиях.

Фонд не имеет определенной направленности, но в большинстве случаев деньги пайщиков вкладываются в объекты и компании, принадлежащие компании Газпром. С 2016 года часть средств вкладывается в государственные облигации, что также гарантирует стабильный доход и нулевые риски.

ПИФ МК «Бивалютный»

Один из самых молодых фондов России, созданный в 2014 году. Принадлежит инвесторской компании «Менеджмент-консалтинг». Первый капитал был сделан на быстро растущем долларе в ноябре-декабре 2014 года. В настоящее время, средства пайщиков инвестируются в самые стабильные валюты миры, что приносит прибыль до 26,7% годовых в рублях.

ПИФ «Глобальные сырьевые рынки»

Этот фонд собственность банка «УралСиб», входящего в десятку самых крупных банков России. Как видно из названия, основные вложения приходятся в нефти и газодобывающие компании страны. Таким образом, обеспечивается устойчивая прибыль, даже в условиях падения цен на нефть. На сегодняшний день, вложившись в этот фонд можно получать до 26,5% годовых.

Райффазен-информационные технологии

Крупный инвестиционный фонд, принадлежащий немецкому Райффазен банку. В отличии от большинства своих конкурентов, вкладывает деньги пайщиков не в нефтяные или газовые компании, а в предприятия связи и крупнейших провайдеров.

Дела ведут настоящие профессионалы своего дела, и таким образом можно заработать до 20,16% годовых от суммы вложения.

ПИФ «Солид-Инвест»

Иногда нестандартные инвестиции также могут принести серьезнейший доход. Инвестиционный фонд России «Солид-Инвест» занимается долгосрочным вкладыванием средств в акции компаний занимающихся альтернативной энергетикой и инновационными технологиями в этой области.

Пай фонд независим и управляется опытными управляющими, хорошо разбирающимися в области нетрадиционной энергетики. Минимальный срок вложения средств – 3 года. За это время можно увеличить свой капитал на 18,5%.

ПИФ «Полярная звезда»

Один из молодых и перспективных инвестиционных фондов России. Был создан в 2012 году выходцами из финансовой группы ВТБ-капитал. Специализируется на вкладах в организации, занимающихся развитием Арктики и добычей полезных ископаемых на арктическом шлейфе.

За несколько лет работы управляющим предприятия удалось утроить прибыль, и сейчас она составляет до 17% в год.

Инвестиционная компания Церих

Несмотря на то, что данный инвестиционный фонд имеет российскую прописку, его специалисты занимаются вкладыванием средств исключительно в иностранные финансовые компании и банки. Это один из самых стабильных и надежных ПИФов, но прибыль составляет всего лишь 12% годовых, что, впрочем, выше чем в любом российском банке.

Какой бы паевой инвестиционный фонд России вы не выбрали, ясно что это современный способ вложения денег, способный принести куда большую прибыль, чем классический банковский вклад или ПАММ-счет.

Инвестиционный фонд: что это такое

Понятие инвестиции как составного элемента экономики возникло сравнительно недавно. Даже в академических кругах до сих пор нет единого мнения насчет того, являются ли инвестиционные процессы экономическими в чистом виде или же это больше относится к модели мотивированного поведения социальных групп (социодинамика).

Ничего в этом удивительного нет, если учесть, что экономика как научная дисциплина обрела свой статус лишь в середине 20 века, а в некоторых странах она до сих пор считается чуть ли не лженаукой с соответствующим к ней отношением (правда и результаты таких стран тоже всем хорошо известны).

Если же говорить непосредственно о самих процессах инвестирования, то основной фундамент, на котором они могут существовать, состоит из трех главных принципов:

1. Стоимость капитала во времени (ставка ссудного процента, скорость обесценения денег)
2. Направленность на потребление в будущем
3. Наличие специализированных институтов и инфраструктуры, способной обеспечить весь процесс инвестирования

Первые два пункта довольно хорошо известны многим, и главный интерес представляет третий пункт, т.е. сама система работы инвестиций, принципы ее действия и основные элементы, составляющие ее.

Инвестиционные фонды – понятие, виды и характеристики

Инвестиционный процесс или просто инвестиции не могут существовать сами по себе и в некоем виртуальном пространстве. Естественно, что для реализации отношений, связанных с деньгами, вложением их в бизнес для инвестирования, необходимы как сам рынок капитала (определяющее условие), так и те, которых принято называть агентами рынка – покупатели и продавцы.

В современных условиях отношения между этими двумя сторонами товарного или денежного обмена существует очень большая и технологически развитая финансовая инфраструктура. Она обеспечивает быстрое осуществление сделок, оборот капитала, поиск контрагентов и т.п. Во многом это касается и инвестирования.

В инвестиционном процессе немаловажную роль исполняют целая серия разнообразных организаций и компаний, к числу которых относятся инвестиционные фонды.

В общем понимании фонд инвестиционный это — организация (как коммерческая, так и общественная или публичная), основной задачей которой является формирование пакета (пула, фонда) материальных, финансовых и интеллектуальных ресурсов для последующего их вложения в активы, способные принести прибыль за счет роста их стоимости во времени.

По правовой принадлежности имущества и активов фонды могут быть нескольких форм собственности:

1. Государственные (суверенные). Например:

• федеральный инвестиционный фонд это — финансовая организация, учредителями которой являются исполнительные органы власти (Правительство РФ, Министерство Финансов, Центральный банк), и основной задачей которой является обеспечение выполнения целевых функций в области социального обеспечения, здравоохранения, развития культуры и науки. Эти фонды по своему статусу являются внебюджетными организациями. Главными инструментами работы таких фондов являются выпуск государственных обязательств в виде облигаций, вложением средств фонда в высоколиквидные и надежные финансовые активы (валюта, золото, ценные бумаги других государств). Например, инвестиционный фонд РФ – это, прежде всего, ФНБ (фонд национального благосостояния).
• суверенные инвестиционные фонды это – коммерческие организации, одними из учредителей которых могут быть правительственные структуры или находящиеся под патронажем государства (в виде обеспечительных гарантий по долгам, кредитам) компании, или специальные агентства. Например, такие, как хорошо всем известный фонд «Сколково» или «Фонд развития Восточной Сибири и Дальнего Востока»

1. Публичные, или имеющие общественную значимость фонды. К этой категории относятся инвестиционные фонды различных форм собственности, но которые объединены целью инвестирования общественных средств и использования полученных доходов для финансирования важных социальных программ.

• Наиболее наглядным примером в этом отношении может служить Пенсионный Фонд РФ. Его финансовая база, как известно, состоит из двух частей — денег граждан и частично государственных (например, пенсии госслужащих или программа софинансирования). Основным инструментом получения дохода ПФР является его портфель. Инвестиционный портфель пенсионного фонда — это активы, с помощью которых средства на выплату пенсий формируются из доходов от вложений в ценные бумаги и другие высоколиквидные инструменты финансового рынка.
• Другим примером инвестиционного фонда, имеющего важное социальное значение, могут служить разнообразные региональные фонды, созданные при участии местных правительств или администраций. Наиболее показательными в этом отношении – инвестиционные фонды ЖКХ или капитального строительства. Инвестиционный фонд ЖКХ это финансовая организация, чей капитал формируется за счет средств, поступающих от населения в виде оплаты за коммунальные услуги и частичного финансирования из средств регионального и/или федерального бюджетов. Инвестиционная политика таких фондов довольно ограничена и представлена в основном инструментами типа ОФЗ (или региональных эмитентов) и инвестициями в капитальное имущество (основные фонды). Инвестиции в основные фонды – это, прежде всего, вложения денег в перспективные строительные проекты, способные принести доход в будущем за счет увеличения своей рыночной стоимости (например, участие в девелоперских проектах, строительстве торговых центров, туристических гостиниц, платных дорог или парковок).

1. Коммерческий сектор, или частные инвестиционные фонды. Наиболее многочисленная группа представлена самыми разнообразными типами фондов:

• Венчурные (см. Венчурные инвестиции — что это такое), или инновационные
• Хедж – фонды, или фонды, работающие с использованием специальных методов управления риском
• Альтернативных инвестиций или вложения капиталов инвесторов в различные ценные вещи и объекты, имеющие историческую или культурную ценность (картины, музеи, предметы антиквариата, драгоценные камни и прочие артефакты)
• Фонды фондов. Инвестиционные структуры, скупающие активы или доли участия в капитале в других инвестиционных фондах.
• Семейные трасты или приватные благотворительные фонды, управляющие активами исключительно частных лиц.

Заключение

Дополнять этот список можно еще многими видами организаций, но приведенный перечень вполне достаточен для того, чтобы понять, что это такое инвестиционные фонды, из чего состоят и для чего предназначены.

Однако есть еще несколько важных моментов, без которых понятие «что такое инвестиционные фонды» было бы раскрыто не полностью.

Во – первых. Финансовые и инвестиционные фонды это, прежде всего, структура, главное предназначение которой — сбор и консолидация финансовых или любых других активов от разнообразных участников, начиная от ограниченного доверенного круга семейных инвесторов и заканчивая пенсионными фондами, работающими с деньгами миллионов человек.

Во — вторых. Собрать деньги для инвестирования — это не значит еще ими управлять. Работа на финансовых рынках (как и на любых других), тем более, с целью инвестирования, сопряжена с риском, возможностью потерь или просто неполучения запланированного дохода.

Управлять активами всегда должны профессионалы, т.е. те, кто хорошо знает рынок, его инструменты, возможности и ограничения их использования.

Поэтому в большинстве случаев инвестиционные фонды привлекают к управлению своими собранными средствами специалистов как отдельных лиц, так и целые компании, которые называются управляющими (УК).

Управляющая компания инвестиционного фонда — это коммерческая организация, которая осуществляет управление активами фонда на рынке за определенное вознаграждение. Отношения между собственником средств (фондом) и УК строятся на основе договора управления (Договор доверительного управления) и инвестиционной декларации фонда.

Важной особенностью привлечения УК для управления активами фонда является то, что УК (в виде ее собственников либо наемного персонала) не несут никакой ответственности перед фондом за убытки, возникшие от инвестирования на финансовых рынках (кроме случаев, когда судом будет доказано умышленное деяние). Это определяется тем, что финансовые рынки (как и любой бизнес) относятся к рискованным способам вложения денег и поэтому инвесторы несут все риски инвестирования самостоятельно.

Инвестиции в инвестиционные фонды

Каждый инвестор хоть раз, но сталкивался с такими мыслями как инвестиции в инвестиционные фонды. Инвестиционный фонд — это учреждение, принимающее коллективные инвестиции, от разных частных лиц или юридических лиц.

Суть его в сохранении и умножении общего капитала для совместного в том числе и портфельного инвестирования через покупку ценных бумаг, а не реальных производственных активов.

При этом, за счёт того, что приобретение ценных бумаг осуществляет профессиональный участник рынка, это позволяет минимизировать риски частных инвесторов. Но деятельность инвестиционных фондов не ограничивается ценными бумагами.

Различают открытые и закрытые фонды (обусловлены сроком и суммой общей инвестиции.)

• Открытые: Акционерные (вклады в акции), Хеджфонды (акции, дрог. металлы, сельхозпродукты, кофе, сахар. зерно, нефть, оптионы и.др.), Рентенфонды (облигации, ценные бумаги…), Фонды недвижемости, Отраслевые, Индексные, Смешанные (разноотраслевые), Дахфонды (инвестируется не в акции, а в другие фонды), Региональные (например: Европа, Азия, Россия, Китай….), Валютные и другие.
• Закрытые: Фонды недвижемости, Медиа фонды (например в снятие фильмов Титаник, Гари Поттер…, мультфильмов, передач), Караблестроительные фонды (например строительство танкера и его последующее использование), Самолетостроительные, Альтернативная энергия, Лизинговые и другие.

Все инвестиционные фонды пытаются с минимальными рисками извлечь максимальную выгоду из своей деятельности. В инвестиционные фонды стекаются средства от частных инвесторов образуя огромные капиталы.

Такими деньгами нужно уметь работать и в фондах есть много отделов по контролю финансов, рисков и самой деятельности. Каждый фонд старается диверсифицировать управляемые деньги, снизить риски.

Инвестиции в инвестиционные фонды в целом очень надежны.

Самый популярный вид инвестиционных фондов это ПИФ.

Паевые инвестиционные фонды очень распространены в Европе и Америке. Сейчас в мире более 50000 ПИФов, доступных для международных инвесторов. Наиболее известные семейства инвестиционных: Franklin Templeton Investments, Vanguard Funds, Fidelity Investments, American Funds, T.Rowe Price, и др.

Каждый инвестор не просто вкладывает деньги, а покупает ПАИ – доли от управляемых денег, ПАИ это именная ценная бумага, удостоверяющая долю её владельца.

Популярность паевые инвестиционные фонды обрели из-за масштабов, больших планов, средств, законов. Да, красивые заголовки, недвижимость, акции крупных компаний, графики, люди в пиджаках, огромные здания и целая индустрия! Но самые богатые люди в мире не стали такими благодаря паевым инвестиционным фондам.

РБК предоставил рейтинг доходности инвестиции в инвестиционные фонды — паевых инвестиционных фондов. В рейтинге приняли участие Российские инвестиционные фонды. Давайте посмотрим на цифры доходности Российских ведущих инвестиционных фондов:

1 Тройка Диалог +26.97%
2 Альфа–Капитал Потребительский сектор +26.80%
3 Альфа-Капитал Глобальные финансы +22.57%
4 Регион Фонд Акций +22.27%
5 ТКБ БНП Париба – Перспективные инвестиции +21.

53%
6 ТКБ БНП Париба — Премиум. Фонд акций +18.49%
7 Охотный ряд – фонд предприятий потребительского сектора +18.26%
8 Райффайзен – Потребительский сектор +17.49%
9 Альянс РОСНО – Акции несырьевых компаний +17.

05%
10 Альфа–Капитал Нефтегаз +14.69%

Как видно, максимальная доходность +26.97%. Конечно в этих фондах крутятся миллионы и если у вас 10 000 000 долларов вложено в такой инвестиционный фонд, то ваша прибыль бы была на отметке 2 600 000. Это конечно хорошие деньги. Но инвестиции в инвестиционные фонды имеют не высокую доступность из-за высоких порогов входа.

Инвестиции в биржевые ETF фонды

ETF — это индексные биржевые фонды, которые копируют корзины индексов (Dow Jones, IBEX, DAX…) или имеют собственные (по отраслям, например ETF с корзиной компаний производителей дронов). Чтобы вложить в такой фонд, достаточно купить их акции на бирже. Купить биржевые ETF фонды можно у брокера eToro, где имеется выход на американские биржи и есть большой выбор ETF.

Начнём с того, что в общих чертах предлагается в системе eToro:

1. 83 биржевых фонда (на момент написания) — это довольно обширный перечень ETF самого разного плана. Например, есть фонды, копирующие классические индексы США (S&P), американские облигации и т.д., но на этом перечень не исчерпан. Довольно интересными являются предложения по индексам Тайвани, Мексики, Южной Кореи, Европы и не только. Как правило, фонды ещё делятся по отраслям, это позволяет инвестировать только в определенные области, к примеру, в биотехнологии и фармацевтические компании.
2. 200 USD — такова минимальная сумма, с которой можно начать инвестировать в ETF eToro. Отметим, что такой порог является довольно доступным. Минимальный объём сделки также зависит от выбранного кредитного плеча (200 USD подходит для плеча 1:5, а для 1:1 потребуется уже не меньше 500 USD на счету). Минимальный депозит для открытия счета у брокера — $500.
3. 50% — максимальная просадка и стоп-лосс допустимый по сделке с фондами. Соответственно, при вложении 200 USD в фонд под 5-е плечо, вы не можете потерять больше 100 USD. Кроме того, стоп-лосс не может быть менее 0,5%, и возможна установка скользящего стоп-приказа.
4. 0,9% — единый спред eToro по всем сделкам с ETF, в который уже включена комиссия.
5. Для маржинальной торговли предусмотрен ролловер — плата за перенос позиции через день и через выходные. Под 1:5 на 200 USD ролловер составляет 0,23 USD в день, при плече 1:1 ролловер равен 0.

В целом условия довольно приятные, с учётом того, что это рынок США, плюс рынки других стран, куда не так просто получить официальный доступ по более выгодным спецификациям активов.

Краткая инструкция по работе с фондами eToro

Шаг 1. Чтобы купить ETF в eToro, достаточно пройти регистрацию и войти в личный кабинет системы (подробно описывать регистрацию не будем, всё выполняется достаточно быстро и легко). Далее, нам сразу потребуется раздел «Поиск» и пункт «Рынки», примеры на изображении ниже.

Шаг 2. Выбираем раздел «Биржевые фонды» на верхней панели фильтров.

Шаг 3. Ищем интересный фонд и переходим в него для более подробного просмотра, например, мы взяли второй по счёт фонду в поиске — AGG (iShares Core U.S. Aggregate Bond):

Шаг 4. Изучаем информацию о фонде, если всё устраивает, то нажимаем на синюю кнопку «Сделка»:

Шаг 5. Указываем направление (покупка, продажа), сумму, стоп-лосс и тейк-профит, а также выбираем кредитное плечо:

После этого можно подтвердить открытие позиции.

Готово. Средства вложены в ETF, можно ожидать прибыль по достижению цели, либо в любой момент закрыться вручную.

В итоге, инвестиции в биржевые фонды — это довольно интересное направление для вложения средств на рынках различных стран (в индексы облигаций, различных отраслей промышленности и не только). Условия в eToro отличаются доступностью, низкими спредами и возможностью работы без ролловера на длительный срок при плече 1:1.

Если вы хотите инвестировать деньги в инвестиционный фонд, надеюсь эта статья была для вас полезной. Вы можете поделиться ссылкой на нее в соц сетях, буду благодарен!

, пожалуйста, выделите фрагмент текста и нажмите Ctrl + Enter и я её обязательно исправлю! Огромное спасибо вам за помощь!

(5 4,40

Как создать инвестиционный фонд — в России

Несмотря на нестабильную экономическую ситуацию в стране некоторые граждане задумываются о том, как создать инвестиционный фонд, чтобы увеличить отложенные сбережения.

А именно вкладывать их в коммерческие проекты, которые, по мнению инвестора, смогут принести реальный доход.

Однако чтобы в России иметь возможность стать инвестором нужно иметь крупную денежную сумму, только тогда можно рассчитывать на получение дохода от выгодного вложения.

Инвестиционным фондом называется организация, основная задача которой — вложение денег в выгодные проекты с целью получения дохода. Именно финансами, которые находятся в инвестиционных фондах, и поддерживается экономики всей страны.

Существуют конкретные фонды, которые практикуют финансовые вливания в одну конкретную сферу экономики, например, химическую промышленность, тогда как другие смешанные фонды свои инвестиции направляют в самые разные сферы, которые даже никак между собой не связаны.

Весь объем финансов инвестиционного фонда состоит из паев. Инвесторы вносят свой вклад путем приобретения этих паев и в случае получения прибыли от инвестирования каждый получат деньги пропорционально долевой части пая. Фонды делятся на открытые и закрытые если в первых можно приобрести пай в любое время, то в закрытых фондах разбор паев происходит в процессе его создания.

При наличии желания заниматься инвестициями и возможностей ничего не остается, как открыть инвестиционный фонд своими силами и постараться запустить его в работу.

Такое решение часто пугает новичков, которые считают, что в РФ достижение такой вершины просто невозможно и в итоге у будущего инвестора просто опускаются руки, когда он теряет уверенность в своих силах.

Но не так все сложно как предполагается и даже неопытному инвестору вполне реально создать свой инвестиционный фонд. Главное разобраться во всех нюансах процесса и работать со знанием дела.

Как создать инвестиционный фонд — выбор своего места

Первое решение, что придется принять после того, как решено создать свой инвестиционный фонд – выбор сферы, в которой вы хотите запустить свой проект и продумать стратегию работы на выбранном рынке.

Никаких рекомендаций для оптимально правильного принятия решения в выборе своей ниши вам никто не даст, единственное желательно направить свои силы в то русло, где вы хоть немного разбираетесь и достигли определенного уровня. Можете обратить внимание на популярные сегодня направления, которые априори должны приносить доход.

Одно из таких – инвестирование инновационных проектов посредством организации венчурного фонда, но для того, чтобы правильно все сделать потребуется обладать определенными знаниями, а лучше опытом.

Самым оптимальным решением для начинающего инвестора станет сосредоточенность на вкладах в ценные бумаги (облигации, акции и т.п.) такой выбор станет беспроигрышным и вероятнее всего начнет приносить стабильную и постоянную прибыль. Выбор данной ниши добавит уверенности даже начинающим инвесторам.

Определение и возможности частного инвестиционного фонда

Эта структура является закрытой и со стороны никто не сможет в нее вступить и паи распределяются еще в процессе запуска работы фонда. Есть исключения в виде дополнительных инвесторов, которые принимаются редко и в малых количествах.

Перед тем, как открыть инвестиционный фонд в России частного вида стоит понимать, что воплотить в жизнь такую задачу сможет только состоятельная личность.

С основным желанием получить доход от инвестиций для одной семьи, не отдавая деньги за ее пределы.

Чтобы зарегистрировать частный инвестиционный фонд не нужно этого согласовывать с госструктурами, потому что информация о его создании может не являться достоянием общественности.

Если фонд создается одним или несколькими частными лицами, которые и используют для инвестиций свои финансы, то он называется независимым. Если финансирование форда происходит компанией, то он называется ассоциированным.

Некоторые семьи открывают свои фонды, которые основаны на управлении финансовыми вкладами членов одной семьи.

Частный инвестиционный фонд определяется следующими возможностями: единоличным контролем над финансами, анонимность фонда, гибкость распределения активов, продолжения функционирования даже после того как его основатель умрет.

Под контролем активов понимается тот факт, что основатель является единственным лицом, который разрабатывает условия для эффективной работы фонда в соответствии с установленными внутренними правилами. Учредитель имеет право менять внутренние правила, остальные участники фонда должны подчиняться указаниям и действовать только исключительно по ним.

В большинстве юрисдикций инвестиционный фонд частного вида предполагает анонимность, потому что данные о создании такой организации и ее управлении могут скрываться от общественности.

В дополнение к анонимности к возможностям фонда можно отнести открытие анонимного счета и проработку схемы минимизации налоговых выплат.

При желании передать свою долю имущества фонда другом человеку этот процесс тоже может проходить анонимно.

Учредитель частного фонда со временем может перестать взаимодействовать с другими финансовыми организациями и закрыть все счета в банках. По официальным данным имя учредителя теперь не может использоваться в любых официальных документах.

Все акционеры, которые получают процент от прибыли указаны только в правилах фонда и внутренней документации, которая не выносится на всеобщее обозрение.

В госслужбах имеется информация лишь о названии фонда, времени его открытия и начальном финансовом капитале, его юридическом адресе.

Перед тем как создать инвестиционный фонд в России стоит уточнить все нюансы его работы. Частный ИФ отличается гибкостью распределения активов. Иными словами из всех активов можно выделить личные финансы учредителя для того, чтобы он мог их использовать для необходимых оплат семейных расходов, покупку дополнительных активов и т.п.

Даже после кончины основателя частного фонда работа организации не прекращается, избегая деления и разделения активов между его участниками. При жизни основатель частного фонда имеет право записать в правилах, как по истечении определенного временного промежутка будут использоваться все активы.

Механизм инвестирования в США

В Америке тоже можно инвестировать свои деньги в ценные бумаги. С определенной периодичностью (ежемесячно) у вкладчика будет сниматься процент за поддержку счета в фонде и параллельно с этим присылаться отчет за истекший период относительно проделанной работы. Вкладчик будет в курсе финансовой ситуации инвестированного капитала (увеличился он или наоборот упал при неудачном вложении).

как открыть инвестиционный фонд в США стоит изучить специфику работы такой организации. Существуют тысячи фондов, каждый из которых отличается от другого степенью риска инвестиций.

Если боитесь рисковать, то лучше вкладывать деньги в фонд, что работает с рынком краткосрочных облигаций.

В этом случае вы будете спокойны, что не прогорите, и ежегодно сможете снимать свою прибыль, которая вряд ли сможет покрыть процент инфляции и не принесет радости.

Типы инвестиционных фондов

На данный момент в России развит рыночный строй экономики. Она основана на принципах предпринимательства, доступных каждому человеку, и разнообразии форм частнойсобственности.

Одной из форм экономической деятельности, которая является крайне распространенной в странах с рыночным типом экономики, является вложение собственных или кредитных средств в какой-либо проект с целью получения прибыли. Одним из способов осуществления инвестирования являются вклады в инвестиционный фонд.

Инвестирование – достаточно новая для нашей страны разновидность экономической деятельности.

В принципе, можно заниматься вложением денег во что-то не имея каких-то особых финансовых познаний, однако желательно разобраться в тематике и приобрести базовые знания в экономической сфере.

Их можно получить посредством самостоятельного изучения учебников, составленных известными людьми, или записавшись на специальные курсы.

Инвестиционный фонд: общее понятие и принцип работы

Инвестиционный фонд – это один из видов институтов, совершающий вклады путем формирования общего инвестиционного капитала, где средства участников объединяются и аккумулируются.

Наиболее популярным в России является «МН Фонд». Ключевые моменты, которые позволяют отличить ее от других форм:

• коллективное право собственности на инвестиции, при этом они аккумулируются от всех участников учреждения;
• наличие компании-управленца, которая управляет этими денежными средствами.

Общий объем денежных средств инвестиционного учреждения, который будет использоваться для инвестирования, формируют частные и юридические лица. Понятное дело, что не все они являются асами в специфике проведения вкладов в ту или иную отрасль.

Именно для этого и нужна компания-управленец – на основе доверительного управления она разрабатывает стратегию проведения инвестирования.

При этом учитываются не только все риски, связанные с проведением вкладов (общие и частные), но и особенности той области экономики, в которой будут осуществляться вложения денежных средств. На основе проведенного анализа компания уже и проводит создание инвестиционного плана – алгоритма вложения денежных средств фонда.

Читайте так же про инвестиции и фонды открытого типа.

Основные типы инвестиционных учреждений

В современной экономике различают такие типы инвестиционных фондов:

• Паевой инвестиционный фонд. В данном случае общее имущество, принадлежащее организации, распределяют между инвесторами в виде паев –ценныхбумаг,которые утверждают право инвестора на собственность части денежных средств. Целью этой организации является получение дохода от активов, собранных из вложений всех ее участников;
• Инвестиционный фонд России. Это организация государственного типа выступает в роли софинансиста для каких-то проектов;
• Фонд взаимных инвестиций. Акции этой организации также распределены между ее участниками, однако тут особенностью является количество вкладчиков. За счет дешевизны акций этот вид организаций обеспечивает себе постоянный приток мелких инвесторов. Вкладывать небольшие объемы денежных средств в такой фонд логично, так как риски потерять их снижаются из-за огромного количества вкладчиков;
• Хэдж-фонды. У нас в стране они не распространены, большей популярности добились в Америке. Работа этой организации направлена на максимальную прибыль от инвестирования. Хэдж-фонды практически не ограничиваются нормативно-правовыми базами. Характеризуются значительными суммами вкладов. Аналогом в России с некоторой натяжкой можно назвать ОФБУ – разновидность паевых инвестиционных организаций;
• Фонд, ведущий торги на бирже (в оригинале ETF). Это организация, обладающая всеми характерными признаками инвестиционных фондов с некоторой особенностью – ее акции вращаются на бирже ценных бумаг. Цена этих акций может изменяться в связи с изменением активности торговцев;
• Чековый инвестиционный фонд – тип экономического учреждения, характерный для Российской Федерации. Был создан в период перехода от плановой экономики к рыночной. Для этого времени был характерен ваучерный вид приватизации. Это значит, что собственность государства переходила в частную на основе долевого деления. Одна такая доля является ваучером. Такие ваучеры распространялись по-разному. В зависимости от того, что переходило в собственность, их можно было купить или получить бесплатно. Собственно, для профессионального управления совокупностью этих ваучеров и была создана данная организация в 1992 году.

Основные типы инвестиционных фондов в Российской Федерации могут немного отличаться от таковых в другой стране. Например, как уже было сказано, в нашем государстве не распространены хэдж-фонды. Но при этом только у нас имеется ЧИФ.

Особенности инвестирования в акционерные фонды

Акционерами фондов могут быть не только резиденты Российской Федерации, но и инвесторы из других стран, например, Китая, Украины, Японии, стран Евросоюза и т. д. Контакты между странами в этом плане означают желание жителей и юридических фирм других стран вложить деньги в экономику России, что косвенно подтверждает ее инвестиционную привлекательность.

Резидентом какой бы страны не был инвестор, соучастником инвестиционного фонда он может стать только в том случае, если приобретет его акции. В зависимости от сферы инвестирования, а также объемов сбережений, которыми располагает вкладчик, нужно выбирать тип инвестиционного фонда.

Как стать инвестором и кто он такой/

Что такое рынок инвестиций

Чем являются инвестиционные компании.

Механизм работы чекового фонда

Инвестиционный фонд: как это работает

Вложение капитала в инвестиционные фонды — один из самых популярных и безопасных способов выгодного размещения собственного капитала на фондовом рынке.

Принимая решение о выборе того или иного способа инвестирования, следует ознакомиться с особенностями работы этих финансовых организаций, критериями выбора и возможными рисками.

Это даст представление о том, как правильно и безопасно размещать капиталы в инвестиционные фонды.

Что такое инвестиционный фонд

Без понимания главного — сути вложения капиталов посредством инвестиционных фондов — вкладывать деньги в эти финансовые учреждения весьма рискованно и неразумно.

Согласно определению, инвестиционный фонд — организация, участвующая в управлении капиталами частных лиц, которая размещает их в ценные бумаги для извлечения прибыли.

За свои услуги инвестфонд оставляет себе часть прибыли, остальную сумму он распределяет пропорционально между вкладчиками.

Распространенной разновидностью инвестфондов являются паевые инвестиционные фонды. В них вложение капитала вкладчиков происходит посредством покупки паев, а выплата прибыли осуществляется пропорционально доли пая в общей стоимости паевого капитала.

Существуют другие финансовые учреждения — хайпы, которые нередко именуют себя инвестиционными фондами. Не стоит путать эти понятия. “Хайпы”, что первоначально расшифровывалось как “высокодоходная инвестиционная программа”, являются не “высокодоходными”, а “высокорискованными” предприятиями. По сути это финансовые пирамиды.

В отличие от инвестфондов, средства, привлеченные от вкладчиков, хайпы не вкладывают для получения прибыли, а расходуются на выплаты предыдущим вкладчикам. Эта схема способна существовать ограниченное время, пока не иссякнет поток новых вкладчиков.

У некоторых хайпов, которые обещают особо высокую доходность, период существования длится считанные дни.

Принцип работы инвестиционного фонда

Подобные компании обычно основываются опытными дельцами фондовой биржи.

В руководстве и штате компании состоят аналитики, трейдер и опытные инвесторы, не первый год работающие с инвестициями и отлично разбирающиеся в особенностях и тенденциях международного и отечественного финансового рынка. Они могут составлять реальные прогнозы движения котировок и выбирать наилучшие инвестиционные инструменты на рынке.

Основные задачи инвестфонда — привлечение капитала инвесторов и эффективное управление им. Деньги привлекаются с указанием определенных начальных условий:

• условия дополнительных вложений либо досрочного частичного (полного) вывода капитала;
• минимальная сумма инвестиционного взноса;
• сроки размещения капитала;
• конкретные инвестиционные инструменты, в которые вкладываются средства;
• ориентировочный уровень доходности инвестиций;
• сумма (процент комиссии) за управление;
• механизмы, позволяющие отслеживать инвестиции и финансовые результаты по ним.

Важно: вложение капитала в инвестиционный фонд — не гарантия получения прибыли.

Для минимизации рисков следует использовать диверсификацию вложений, тщательно выбирать инвестиционный фонд, не вкладывать абсолютно все средства в один (или даже несколько) инвестфондов.

Каждый инвестиционный фонд имеет несколько программ, отличающихся уровнем доходности и рискованностью вложений. Это делается путем инвестирования в активы разных компаний. Не следует делать ставку исключительно на высокодоходную программу — уровень риска пропорционален уровню доходности.

Перед вложением средств в инвестиционный фонд следует ознакомиться с итогами его предыдущей деятельности и на основании этих данных сделать выводы о перспективности фонда и конкретного инвестиционного продукта. Обычно сами заинтересованы в предоставлении такой информации. Следует понимать, что вкладывать деньги в свежесозданный инвестфонд, не имеющий истории хозяйственной деятельности, весьма рискованно.

При вложении средств в инвестфонд между ним и инвестором происходит заключение договора. Это может быть как традиционное подписание договорных бумаг, так и оферта. Оба способа равноценны с точки зрения юриспруденции, однако, первый вариант предпочтительнее. Всегда лучше иметь на руках официальный документ, на который можно сослаться при возникновении спорных вопросов.

После заключения договора остается лишь перечислить сумму, которая будет принята в работу инвестфондом.

Для отслеживания работы инвестиций на сайте фонда для клиентов открываются личные кабинеты, позволяющие следить за состоянием своих инвестиций через интернет.

Если такой информации нет, то, как минимум, фонд предоставляет возможность контролировать изменение стоимости активов, в которые помещен капитал клиента. Исходя из этих данных можно прогнозировать итоговую прибыль.

Как правильно вкладывать деньги в инвестиционные фонды

Инвестиции через фонды — достаточно рискованный способ вложить собственные средства. При инвестировании следует придерживаться определенных правил, позволяющих существенно сократить риск от данного вида финансовой деятельности:

1. Внимательно изучайте фонд и анализируйте его деятельность, прежде чем вложить деньги. Необходимо собрать максимум информации из разнообразных источников, включая отзывы на профильных ресурсах в интернете и опубликованные графики доходности. Это позволит убедиться что компания приносит реальную прибыль вкладчикам, а не является хайпом. Большую роль тут играет прозрачность и открытость данных о финансовой деятельности для инвесторов. Анализ доходности прошлых периодов дает возможность оценить мастерство менеджмента инвестиционного фонда. Самый главный критерий — наличие и величина убытков по предлагаемым инструментам за прошлые периоды. Для принятия решения о выборе конкретного инвестиционного фонда нужно руководствоваться такими критериями надежности:
   • наличие и количество действующих офисов фонда, в которые можно обратиться для решения вопросов;
   • продолжительность срока стабильной работы фонда;
   • качество (надежность и перспективность) используемых инструментов заработка;
   • прозрачная отчетность по общим результатам работы фирмы и по каждому из инструментов в отдельности;
   • реалистичные обещания заработка без явно преувеличенных предложений доходности.
2. Диверсифицируйте инвестиций. Опасно использовать инвестиционный фонд в качестве единственного инструмента вложений. Часть вложений лучше разместить в менее прибыльных, но более надежных инструментах, например, в облигациях или на депозите. Это позволит в случае неудачи не потерять все накопления. Также стоит использовать не один, а несколько инвестиционных фондов, разместив средства в разнонаправленных инструментах. В этом случае возможный убыток по одному из направлений будет перекрыт прибылью с других.
3. Вовремя выводите деньги и не увлекайтесь одним инструментом или фондом. Не стоит чрезмерно увлекаться инвестированием в фонды. Для каждого инструмента следует заранее определить срок вложения и необоснованно не превышать его. Инвестиционный фонд — это не банк, поэтому получение хорошей прибыли в текущем периоде не гарантирует, что и дальше дела будут идти также хорошо. В последующем периоде не исключен даже убыток. Отсюда следует и другой вывод: при получении высокой прибыли с одного инструмента не следует переводить весь капитал на него.

Чтобы внезапно не потерять все, следует руководствоваться вышеприведенными принципами при вложениях в любые рискованные финансовые инструменты, а не только в инвестиционные фонды.

Подпишитесь на рассылку и получите доступ к видеозаписи мастер-класса по инвестированию

Что такое инвестиционные фонды?

Начнем с самого главного – с понятия, с чем мы имеем дело. Не понимая это на 100%, вкладывать в такой актив свои финансы, на мой взгляд, просто глупо.

Инвестиционные фонды – это организации, принимающие в управление инвестиции частных инвесторов с целью дальнейшего вложения их в различные инструменты для получения прибыли. Полученную прибыль инвестфонды распределяют инвесторам, пропорционально их вложениям, частично оставляя себе.

Очень важно не путать реальные инвестиционные фонды с хайпами, которые часто называют себя таковыми. Хоть в своем первоначальном значении хайп и расшифровывается как “высокодоходная инвестиционная программа”, наши подобные многочисленные структуры не имеют ничего общего с инвестициями, а вот с высокими рисками имеют.

Одним из распространенных, но не единственным примером инвестиционных фондов являются паевые инвестиционные фонды (ПИФы), в которые инвесторы вкладывают свои капиталы путем покупки паев.

Как работает инвестиционный фонд?

Рассмотрим примерную схему работы инвестиционного фонда. Как правило, такие компании создаются уже опытными инвесторами, финансовыми аналитиками, трейдерами, то есть, людьми, хорошо разбирающимися в отечественных и мировых финансовых рынках, умеющих грамотно прогнозировать движения котировок, отбирать оптимальные инструменты для инвестирования.

Инвестиционный фонд определяет условия привлечения средств инвесторов и управления ими. Как правило, эти условия содержат следующие основные моменты:

• Минимальная сумма инвестирования;
• Сроки размещения инвестиций;
• Условия довложения, частичного или полного изъятия капитала досрочно;
• Конкретные инструменты, в которые будут вложены инвестиции;
• Ориентировочная доходность инвестиций;
• Оплата фонду за управление инвестициями (в виде комиссий и/или процента от прибыли);
• Механизмы для отслеживания своих инвестиций и прибыли/убытка по ним.

Как правило, у одного инвестиционного фонда действуют разные программы инвестирования, отличающиеся активами, в которые вкладываются средства, ориентировочным размером доходности и уровнем риска. Как и всегда, риск и доходность при этом являются прямо пропорциональными величинами.

Инвестор, как правило, имеет возможность ознакомиться с результатами деятельности инвестиционного фонда и всех его программ за уже прошедшие периоды, чтобы на основании этих данных и личных предпочтений выбрать себе конкретный продукт фонда, в который он будет готов вложить свой капитал.

Далее между фондом и инвестором происходит подписание договора. Он может быть составлен как в письменном виде, так и в виде оферты, все это имеет равную юридическую силу, но первый вариант для инвестора является менее рисковым, поскольку так у него на руках будет документ, на который всегда можно будет ссылаться.

Затем происходит перечисление суммы инвестиций, и эта сумма принимается инвестиционным фондом в работу.

Как правило, инвестору открывается личный кабинет на сайте фонда, в котором он может в онлайн (или близком к этому) режиме отслеживать, как “работает” его инвестиция.

Либо же он, как минимум, может видеть как растет или уменьшается в цене актив, в который она вложена, и исходя из этого прогнозировать свою прибыль.

Как инвестировать в инвестиционные фонды?

Как я уже говорил, инвестиции в инвестиционные фонды – это рисковый способ вложения средств. Далее хочу рассмотреть несколько правил, соблюдение которых поможет минимизировать риски такого направления инвестирования.

Правило 1. Внимательно анализируем инвестиционный фонд. То есть, изучаем всю представленную информацию, отзывы на сторонних ресурсах, графики доходности и т.п.

В первую очередь, нужно убедиться в том, что перед вами не хайп, а компания, реально зарабатывающая прибыль, убедиться в ее прозрачности и честности для инвесторов.

Во-вторых, нужно оценить мастерство ее управляющих, проанализировав доходность предлагаемых инструментов прошлых периодов, были ли убытки, как часто и насколько большие.

Вот главные критерии надежности инвестиционного фонда:

• Наличие постоянных действующих офисов компании, куда всегда можно обратиться;
• Стабильная работа на протяжении хотя бы нескольких лет;
• Использование надежных и перспективных инструментов для заработка;
• Прозрачность деятельности: доступная статистика, отчетность по всем инструментам;
• Преимущественно прибыльное управление активами на протяжении прошлых периодов;
• Реальная доходность, отсутствие каких-либо баснословных обещаний.

Правило 2. Диверсифицируйте вложения. Причем, всеми доступными способами диверсификации рисков. Во-первых, если вы решитесь инвестировать в инвестиционные фонды, то не вкладывайте туда 100% своего капитала. Формируйте инвестиционный портфель, где помимо этого будут и менее рисковые вложения.

Во-вторых, лучше всего инвестировать в несколько инвестиционных фондов, в несколько их разнонаправленных инструментов. Так будет безопаснее: даже если по каким-то вы получите убыток, прибыль от других его перекроет.

Правило 3. Без фанатизма! Инвестиции в инвестиционные фонды – это тот вариант вложения средств, которым нельзя чересчур увлекаться.

Во-первых, нужно сразу определить для себя срок инвестирования, и если это обосновано, не выходить за его рамки.

То есть, тут вариант “получил большую прибыль, значит, оставлю еще” не работает – это не банковский вклад! В этот раз может быть огромная прибыль, а в следующий – такой же огромный убыток.

Тем более, не нужно при получении прибыли по какому-то одному инструменту срочно “переливать” все деньги туда. Опять же, по тем же причинам. То есть, не нужно терять голову. Впрочем, это касается и всех других вариантов рискового инвестирования.

Вот такие они – инвестиции в инвестиционные фонды. Надеюсь, что эта информация была вам полезна, в дальнейшем я планирую продолжить эту тему.

Желаю вам принятия верных инвестиционных решений! Увидимся в следующих публикациях на Финансовом гении!

Фонд прямых инвестиций простыми словами: эффективность и перспективы

Фонд прямых инвестиций – одна из наиболее выгодных форм вложений средств для получения высокого и стабильного дохода. Как вариант паевого инвестиционного фонда являются хорошей альтернативой банковским депозитам, особенно в долгосрочной перспективе.

Private Equity Fund или фонд прямых инвестиций – это законодательно регулируемая форма коллективных инвестиций путем выкупа контрольного пакета акций (или долговых обязательств) компаний, не прошедших процедуру публичной эмиссии (IPO). Средний срок инвестиций составляет 5-7 лет.

Прямые инвестиции представляют собой один из вариантов паевых инвестиционных фондов, основной целью которых является получение дохода от размещения средств инвесторов (пайщиков):

Общие характеристики фондов PE и ПИФ:

• в большинстве стран, включая РФ, деятельность регламентируется одинаковыми законодательными актами;
• инвесторы получают именные инвестиционные паи, количество которых пропорционально сумме вложенных средств;
• льготное налогообложение − налоговые выплаты по доходу на прибыль наступают только в момент ее получения (после реализации инвестиционных паев), если их текущая рыночная цена превышает номинальную;
• более высокий риск потери средств по сравнению с инструментами фиксированной доходности (облигациями) или государственными ценными бумагами (казначейские обязательства).

Различия:

• фонд прямых инвестиций не может вкладывать средства в акции или доли публичных компаний, а также акционерных обществ;
• в отличие от ПИФ, прямая инвестиция всегда предусматривает право влиять на деятельность компании путем стратегического контроля или участия в совете директоров через блокирующий пакет акций;
• запрещены прямые инвестиции в государственные предприятия и ценные бумаги;
• участники PEF могут иметь разный вес в принятии решений, который определяется исключительно уставными документами фонда;

Отличия прямых и венчурных инвестиций

По выбору объектов вложения средств, организационной структуре, методам анализа и планируемой доходности, прямые инвестиции часто отождествляют с венчурными фондами, но данное сравнение не будет корректным, так как имеется несколько существенных различий:

• В отличие от венчурных, прямые инвесторы не могут быть учредителями и приобретать ценные бумаги из первичной эмиссии. Вложение средств, производится исключительно покупкой дополнительных выпусков акций или облигаций.
• Новые компании или стартапы (start up) обычно не являются приоритетными для PEF вложений. Чаще всего, дополнительно капитализируются компании, уже присутствующие на рынке, с устойчивой организационной, производственной и сбытовой структурой, нуждающиеся только в увеличении оборотных средств или окончании финансирования новых технологий. Но подобная практика не исключает варианты сотрудничества и с перспективными startup;
• Венчурные вложения могут осуществляться суммами, не позволяющими участвовать в оперативном управлении, тогда как прямые фонды законодательно обязаны выбрать один из двух вариантов:
• иметь своего представителя в совете директоров (не менее 10% объема акций);
• блокирующий (25% + 1) или контрольный (50% +1) пакет акций.

Организационная структура

Стандартной формой организации фонда прямых инвестиций является общество или товарищества с ограниченной ответственностью (LPA в международной классификации), срок деятельности которого ограничен и обычно составляет 7-10 лет. Учредители делятся на две группы:

• генеральный (управляющий) партнер (англ. General Partners, GP) – участие в оперативном управлении и принятии финансовых решений;
• ограниченный (лимитированный, Limited Partners, LP) – крупные, обычно институциональные, инвесторы такие как пенсионные, страховые, хеджевые и частные фонды, или другие инвесторы, не имеющие блокирующего голоса.

В ряде стран может отсутствовать понятие «инвестиционное партнерство», которое в мировой деловой практике законодательно разграничивает частные вложения от институциональных или портфельных. Это может создавать трудности в работе за пределами страны регистрации.

Например, в РФ подобная деятельность относятся к разделу «ПИФ для квалифицированных инвесторов», в которых паи не могут быть проданы или переданы третьим лицам.

Также, законодатель может квалифицировать фонд как венчурный, несмотря на принципиальные различия, описанные в разделе выше, устанавливать ограничения на сроки и объемы выплат, подробную финансовую отчетность, которая во многих случаях не нужна.

Порядок привлечения и размещения средств

Международная классификация относит к прямым вложения, при которых инвестор приобретает не менее 10% уставного капитала через доэмиссию акций или облигации.

Фонды прямых инвестиций могут осуществлять вложения напрямую или через портфельные компании, что является наиболее распространенной практикой среди фондов США и Европы. Хорошо диверсифицированный «портфель» из акции и долей компаний из разных секторов экономики позволяет значительно снизить риски потерь и не требует создания отдельного подразделения анализа и контроля

Частные деньги могут инвестироваться целенаправленно, особенно, если менеджмент состоит из квалифицированных специалистов в определенной области или средства аккумулируются под заранее выбранный список компаний. Это позволяет принимать решения не только на базе стандартных оценочных методик, таких как EBITDA, но и на основании инсайдерской информации, что, кроме получения высокого дохода, дает возможность:

• приобрести «проблемные» банковские и залоговые активы компании с существенным дисконтом;
• не обращать внимания на текущую долговую нагрузку в случае хороших перспектив увеличения денежного оборота в будущем;
• найти компании со значительной неоодоцененностью («мусорные» акции) или уникальными технологиями;
• работать на «нишевых» рынках, которые обладают малой реакцией на макроэкономические изменения;
• купленные долговые обязательства могут быть использованы как дополнительный капитал (левередж, leveraged buy-out, LBO) в портфельных вложениях;

Распределение прибыли

С точки зрения сроков прибыли, фонды PEF разделяются на симметричные, в которых доход выплачивается только после продажи имеющихся ценных бумаг, и асимметричные, где инвесторы имеют разные сроки получения прибыли, потому что передают свои паи другим учредителям по цене выше приобретения.

Основной проблемой точного расчета текущей операционной цены является ограниченная ликвидность обеспечивающих ее ценных бумаг.

Именно они, в первую очередь, подтверждают право контроля и управления, но не могут быть напрямую реализованы через биржевой и внебиржевой рынок, что повышает риск вложений в фонд прямых инвестиций.

Простыми словами, получить максимальный доход возможно только через продажу объекта инвестиций:

• новому стратегическому инвестору или Private Equity Fund;
• запуск процедуры IPO и выход акций в свободное биржевое обращение. В случае хороших финансовых показателей самый выгодный вариант с точки зрения прибыли;
• выкуп контрольного или блокирующего пакета менеджментом компании за счет собственных (Buy-In Management Buy-Out, BIMBO − совместный управленческий выкуп) или заемных (Leveraged Buy-Out, LBO) средств.

Регулирование и деятельность в РФ

Основным документом, регламентирующим деятельность фондов прямого инвестирования в РФ, является Федеральный Закон №156-Ф3 «Об инвестиционных фондах», традиционно для стран СНГ устанавливающий более жесткие, по сравнению с США и Европой, нормы деятельности в части финансовой отчетности и независимого аудита.

За последние два года наблюдается резкий рост активности и объемов инвестиций, значительную роль в этом процессе выполняют государственные программы поддержки инвестиционного рынка.

Так по итогам 2015 года прирост венчурных и прямых инвестиций в экономику РФ составил 97% по сравнению с 2014 г., а в целом рынок прямых (PE) и венчурных (VE) инвестиций оценивается в 24,7 млрд.

долларов, даже с учетом девальвации рубля.

Отдельно необходимо выделить Российский Фонд Прямых Инвестиций (РФПИ) созданный правительством РФ в 2011 г. для инвестиций в стратегические отрасли и предприятия с капиталом более 10 млрд. долларов.

Вопросы и ответы по теме

По материалу пока еще не задан ни один вопрос, у вас есть возможность сделать это первым

Источник http://creditvsem.com/chastnye-investicionnye-fondy-chto-eto-takoe.html

Источник

Источник

Источник