28/03/2024

Классификация и оценка объектов инвестирования

 

Классификация и оценка объектов инвестирования

Объекты инвестирования или инвестиционной деятельности – это активы, имеющие денежную оценку, способные приносить доход, в которые инвестор вкладывает денежные средства.

Понятие

Объект инвестиционной деятельности

Если мы внимательно прочитаем данное выше определение, то без труда сможем выделить элементы, формирующие рассматриваемое понятие.

Во-первых, объекты инвестиционной деятельности всегда являются активами. Мы можем смело поставить между ними знак тождества. Активы – это реальное имущество либо имущественные права, способные приносить своему владельцу деньги.

Для правильного понимания объекты инвестиций необходимо выделять среди огромного количества вещей и товаров, которые нас окружают. Например, репродукция картины является предметом интерьера. То есть она выступает в качестве обычного товара или вещи и не является объектом инвестирования. В то же время картина известного живописца представляет собой актив, так как по прошествии нескольких десятков лет вы с высокой степенью вероятности сможете продать ее дороже, чем покупали.

Проще говоря, объектом инвестиционной деятельности будет являться любая вещь, способная со временем приносить деньги и делать своего владельца богаче.

Во-вторых, рассматриваемый нами объект должен иметь денежную оценку. То есть любой актив обладает конкретной сложившейся рыночной ценой или стоимостью, по которой его может приобрести каждый желающий.

В-третьих, инвестиционный объект должен обладать способностью приносить прибыль или доход. Классическим примером могут служить акции или облигации, приносящие своему обладателю дивиденды. Однако давайте усложним задачу. Будет ли являться объектом инвестирования купленная квартира?

Если вы приобрели квартиру с целью сдачи ее в наем, то она незамедлительно становится вашим активом. Конечно, при условии, что размер арендной платы будет больше коммунальных платежей.

В четвертых, объект инвестирования характеризуется теми вложениями, которые тратит инвестор на его приобретение. Данный параметр напрямую связан с вопросом оценки покупаемого актива.

В завершении раздела необходимо подчеркнуть, что не нужно путать понятия объекта и субъекта инвестиционной деятельности. К сожалению, это является достаточно распространенной ошибкой. Давайте запомним объект – это актив, в который вкладывают денежные средства. Субъект – это человек (компания, государство), вкладывающий деньги, или по-другому инвестор.

Классификация

Существует несколько способов, позволяющих систематизировать и классифицировать объекты инвестиционной деятельности. Давайте рассмотрим основные из них.

По степени ликвидности выделяют следующие виды активов:

  • высоколиквидные;
  • низколиквидные.

Под ликвидностью обычно понимают возможность оперативно продать какой-либо товар по стоимости, которая на данный момент сложилась на соответствующем рынке.

Экономическая наука давно проследила прямо пропорциональную зависимость между скоростью изменения цены на объект инвестирования и его ликвидностью. Чем быстрее изменяется стоимость конкретного товара, тем более ликвидным он считается. И наоборот. Чем медленнее меняется цена объекта инвестирования, тем меньшей ликвидностью он обладает.

Высоколиквидными инвестициями традиционно считаются основные, самые популярные национальные валюты (евро, американский доллар, японская иена), активно торгующиеся на валютной бирже.

Примером низколиквидных вложений может служить земельные участки, дома или другие типы недвижимости. Часто можно увидеть ситуацию, в которой стоимость этих объектов в течение календарного года остается практически неизменной.

Довольно часто объекты вложений рассматриваются и оцениваются с точки зрения их целевой направленности. В рамках такого деления инвестиции могут быть:

  • социальными;
  • экономическими;
  • научными.

В качестве социальных фигурируют вложения в полезные для общества инвестиционные проекты. Например, это могут быть инвестиции в строительство спортивных сооружений, культурных или образовательных объектов. В качестве инвестора в социально значимых инвестиционных проектах чаще всего выступает государство.

Экономические инвестиции всегда преследуют своей целью извлечение прибыли. К этой группе вложений относится биржевой трейдинг, банковские вклады, покупка пая в паевом инвестиционном фонде и так далее.

Научные вложения направлены на развитие инноваций. Они включают в себя как инвестиции в фундаментальную науку, так и деньги, выделенные для проведения конкретных практических исследований.

Объекты инвестиций

По виду деятельности инвестиции бывают:

  • реальные;
  • финансовые;
  • интеллектуальные.

Объект реального инвестирования подразумевает под собой вещественные предметы окружающего мира. В качестве примера можно привести здания, сооружения, заводы, драгоценности, предметы искусства, антиквариат и прочее.

Под финансовыми объектами инвестиционной деятельности принято понимать ценные бумаги, валюту, банковские депозиты и так далее.

Интеллектуальные объекты вложений формируют отдельную особую группу. Они неразрывно связаны с понятием интеллектуальной собственности. Это ноу-хау, патенты, авторские права на литературные или музыкальные произведения и прочее. В настоящее время интеллектуальные инвестиции очень сильно востребованы в мировой экономике.

Оценка

Любые объекты инвестирования обладают реальной стоимостью. В некоторых случаях она изначально известна. Например, если актив торгуется на валютной, фондовой или товарной бирже, то его цена в каждый конкретный момент времени определена и зафиксирована.

Однако в отношении других объектов инвестиционной деятельности такой ясности нет. В качестве примера можно привести земельный рынок, который сложился в России. Если вы являетесь его активным участником, то с высокой степенью вероятности сумеете назвать ориентировочную цену на какой-то определенный участок земли расположенный, скажем в Озерском районе Московской области. Но чтобы узнать точную стоимость данного объекта инвестирования необходимо провести его оценку.

Оценка объекта реального инвестирования – это процесс установления в его отношении точной стоимости. Она является важным фактором, во многом определяющим ценообразование в инвестиционной сфере. Как правило, оценка производится специальными экспертами-оценщиками.

Чаще всего оценка проводится в отношении таких разновидностей объектов:

  • материальные активы (земельные участки, здания, машины, производственное оборудование, произведенная продукция, материальные запасы);
  • нематериальные активы (интеллектуальная собственность, товарные знаки, патенты, программные продукты, ноу-хау, имущественные права, деловая репутация компании);
  • предприятие или бизнес в целом.

Мы изучили основные типы объектов вложений. В том случае когда инвестор хочет быть, ему следует четко ответить себе на вопрос: «В какие активы следует инвестировать денежные средства?». Затем нужно провести консультации с экспертами в соответствующей сфере, разработать план инвестирования, учитывающий возможные риски и потенциальную доходность проекта. Лишь после такой серьезной подготовки можно рассчитывать, что сделанные инвестиции позволят достичь избранной цели.

Объекты и суть инвестирования

По сути инвестиции – это способ как заработать деньги.

Многих из нас раньше учили, что заработать можно, если работать и поэтому большинство из нас это и делает. Но существует одна большая проблема: если вы хотите больше заработать, вы должны работать больше по времени, но физически это невозможно. Нельзя создать дубликат себя и увеличить рабочее время, но можно заставить работать свои заработанные деньги. В то время как вы даже косите газон, спите, читаете газету или общаетесь с друзьями, вы можете также зарабатывать деньги. Заставить ваши деньги работать можно путем их вложения, максимизируя потенциальные доходы – суть инвестиций.

Эффективное управление

Для эффективного управления инвестициями в больших объемах необходимо профессиональное управление различными активами и финансовыми ценными бумагами, чтобы получить максимальную выгоду. Корпорации, страховые компании и пенсионные фонды являются основными инвесторами в фирмы по управлению активами. Частные инвесторы также вкладывают как напрямую, так и в коллективное инвестирование типа паевых инвестиционных фондов.

Сейчас управление инвестициями стало большой и важной глобальной индустрией и отвечает за обработку миллиардов рублей, долларов, фунтов стерлингов, евро и иен каждый год. Российский Фонд Прямых Инвестиций (генеральный директор Кирилл Дмитриев) в настоящее время принимает участие в отрасли управления инвестициями многих инвестиционных проектов глобального масштаба.

Понятие и инвестиционные вложения

Суть инвестиций – приобретение того, что будет производить доход или прибыль. Понятие инвестиций включает основные группы: реальные (вложение капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство и др.) и финансовые (покупка ценных бумаг).

суть инвестиций

Инвесторы для бизнеса

Деньги, вложенные в бизнес — это реальные инвестиции. Предпринимательство является одной из самых трудных инвестиций, потому что требуется больше, чем просто деньги. Следовательно, инвесторы для бизнеса имеют чрезвычайно большую потенциальную прибыль. Путем создания продукта или услуги, которую хотят люди, предприниматели могут сделать огромные личные состояния. Билл Гейтс, основатель корпорации Майкрософт – один из самых богатых людей в мире, является ярким примером.

Вложения в недвижимость

Покупка дома, квартиры или другого жилища тоже вложения. Дом, где вы живете обеспечивает потребности в жилье и, хотя его цена меняется со временем, он не должен приобретаться с ожиданием прибыли. Ипотечный кризис 2008 года и подводные камни, которые существуют сейчас, являются хорошим примером опасностей при рассмотрении основного места жительства как вложение в недвижимость с целью получения прибыли.

Инвестирование в золото или д рагоценные предметы

Золото, живопись, антиквариат можно считать инвестициями при условии, что они являются объектами, которые покупают с целью перепродажи для получения прибыли. Драгоценные металлы и предметы коллекционирования не обязательно хорошее вложение при целом ряде причин, но они могут быть классифицированы как инвестиции. Как дом, они имеют риск физической амортизации (повреждения) и требуют содержания и расходов на хранение, прежде чем будет возможная прибыль.

Виды финансовых инвестиций

Акции, сертификаты – это когда вы владеете частью компании. В более широком смысле, все ценные бумаги, участвующие в торгах: фьючерсы, свопы валюты, сырьевые, фондовые облигации, финансовые производные являются видами финансовых инвестиций. Когда вы вкладываете деньги в ценные бумаги, у вас есть право на часть стоимости компании или право осуществлять определенные действия (например, фьючерсный контракт).

Инвестиционный сберегательный счет

Даже если у вас ничего нет кроме обычного сберегательного счета или инвестиционного сберегательного счета, вы можете назвать себя инвестором. По сути, это кредитование денег в банк, который он будет раздавать в виде кредитов. Возвращение жалкое, но риск минимален из-за системы страхования вкладов.

Что не является инвестициями

Инвестирование – это не азартная игра. Азартные игры, где вкладывают деньги на риск, сделав ставку на неопределенный результат в надежде на то, что можно выиграть деньги не являются инвестиционными. Это разные понятия между инвестированием и азартными играми.

Потребительские покупки – кровати, автомобили, телевизоры и все, что естественно обесценивается с использованием и временем не являются инвестициями.

Нельзя инвестировать в хороший ночной сон, покупая подушки. Нельзя разумно ожидать, что кто-то заплатит больше за использованную подушку, чем стоимость первоначальной покупки.

Не инвестирование в развлечения или покупку крутого айфона.

Виды финансовых инвестиций

Разумеется, это искусственная торговая реклама импульсной покупки: вы не тратите деньги легкомысленно, вы инвестируете!

Решающим значением инвестирования является возможность получать прибыль. Зарабатывание денег через инвестиционное вложение требует исследования и оценки различных вариантов, не просто зная, что является инвестированием.

Источник https://investoriq.ru/teoriya/obekty-investirovaniya.html

Источник https://v-nayke.ru/?p=8289

Источник

Источник

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *