Какие бывают виды инвестиций

Знаете ли вы все о том, какие бывают инвестиции? Давайте обсудим их сущность и прикладное значение. Отдельное внимание будет направлено на виды инвестирования, затронем также вопрос инвестиционного климата, инвестиционного спроса, парадокса бережливости. Ознакомившись с материалами статьи, вы получите основы знаний об очень обширном экономическом явлении – инвестиционном процессе. Дальнейшее изучение отдельных видов и понятий, станет более простым и доступным для понимания.

Инвестирование – это вид экономической активности, при которой производятся вложения капитала с целью получения прибыли. Особенность этой деятельности в том, что доход можно получить только в прибыльных проектах, иначе есть риск потерять и капитал, и проценты. В качестве инвестиций могут выступать и деньги, и ценные бумаги, права на имущество или интеллектуальную собственность. То есть, любое явление или предмет, имеющий материальное выражение в денежной или другой оценке, который может впоследствии увеличивать свою оценочную стоимость.

Сущность и виды инвестиций мы подробно опишем в рамках данной статьи.

Виды инвестиций

Существует классификация, согласно которой можно выделить формы инвестиций в зависимости от объекта:

. Прямые закупки основных фондов, машин, оборудования, земельных участков, помещений для производства, приобретение действующих производств, вложения средств в торговые марки, знаки, в развитие персонала и т.п. . Приобретение акций и др. ЦБ (ценных бумаг), кредитование, предоставление лизинговых услуг и т.п.
1. Спекулятивные. Цель таких инвестиций – краткосрочное обогащение из-за ожидаемого повышения цены на: валюты, драгметаллы, ЦБ.

Выделяют также типы инвестиций в зависимости от цели вложений:

– приобретение материалов, средств производства, вложения денежных финансов в бизнес с целью участия в дальнейшей предпринимательской деятельности компании; – вложения в ЦБ, которые формируются портфельным способом. Так инвестор сможет оперативно принимать участие в управлении компанией, иметь право голоса на заседаниях учредителей или собрании акционеров, предлагать и утверждать решения о дальнейшей политике компании; – вложение средств в материальное производство;
• нефинансовые – инвестиции в форме открытий, патентов, ноу-хау, торговых марок. Данные формы вложений имеют свое денежное выражение и прямо либо косвенно способствуют повышению и эффективности деятельности, в которую происходит инвестирование.
• интеллектуальные – финансовые вложения в продукт интеллектуальной деятельности. Финансирование разработки ноу-хау, технологий, патентов и т.п.

По срочности виды инвестиций и их классификация:

• до 1 года;
• 1-3 года;
• от 3 и более.

По формам принадлежности инвестиционных ресурсов

1. Частного капитала – вклады физлиц и юридических лиц форм собственности.
2. Госсобственности – вклады капиталов госпредприятий, госбанка, госфондов, фондов, не относящихся к бюджетным, но являющихся государственными.
3. Иностранных субъектов – вклады субъектов иностранного капитала.
4. Смешанные – сочетание вкладов государственного и частного капиталов в инвестиционные объекты компаний и предприятий.

Валовые и чистые инвестиции – понятия, тесно взаимосвязанные между собой.

– учет инвестиций ведется за период, в котором суммируют все инвестиции направленные на воспроизводство нематериальных активов и основных средств. – рассчитываются как совокупность валовых инвестиций за вычетом амортизации.

Здесь также выделяют реанимационные вложения – это, по сути, сумма амортизируемых активов.

Валовые частные внутренние инвестиции это общее выражение всех приобретений произведенных СП (средств производства) с изменениями в запасах компаний.

По фактору доходности существуют высоко-, средне-, низко- и бездоходные инвестиции. Если первые три типа определяются уровнем получаемого дохода, в сравнении со среднерыночным, то в бездоходном типе прибыль заменяется эффектом экологического, социального или иного неэкономического вида.

Подобной будет классификация по степени рисковости инвестирования в ту или иную деятельность:

• риск отсутствует – прибыль гарантирована;
• присутствие фактора риска в некоторой степени, уровень которой ниже среднего по рынку;
• уровень риска равен среднерыночному;
• высокий риск потерь капитала, превышающий усредненные рыночные показатели. Доход здесь чаще всего максимальный.

По ликвидности, то есть по скорости конвертации в денежную форму, выделяют высоко-, средне-, низко -, неликвидные вклады.

По происхождению используемого капитала инвестиции разделяют на:

1. Первичные – стартовые вклады, образованные из фонда собственных, заемных или смешанных финансов.
2. Реинвестиции – вложения финансов, сформированных из доходов, полученных от первоначального инвестирования
3. Дезинвестиции – безвозвратное извлечение капитала из проекта (полное или частичное).

По территории размещения:

• внутри региона или страны – внутренние;
• за территорией страны или региона – внешние (читайте про внешние и внутренние инвестиции).

По совместимости:

• пакет проектов, зависимых друг от друга – взаимозависимые – означают вклады в объекты, которые осуществляются поочередно и подразумевают инвестирование в комплекс;
• вклады в автономно осуществляющие проекты – независимые, (читайте так же про автономные инвестиции);
• альтернативные – эти виды вкладов требуют выбора, так как проекты преследуют аналогичные цели.

По объектам вложения:

• в физактивы – то есть, в развитие предприятия, отрасли, в объект, повышающий эффективность предпринимательской деятельности или производственного комплекса;
• в нематериальные активы – права на пользование участками, патенты, авторские знаки, лицензии, трейдмарки, интеллектуальную собственность, разработки и т.п;
• в инновации – вклады в программы развития, образования, обучения, объекты НТП;
• нетто-инвестирование — вложения финансов или капитала в приобретение нового предприятия;
• брутто-инвестирование – состоит из нетто- и реинвестирования. То есть. Происходит процесс связывания существующих инвестиций и высвободившихся ресурсов, полученных в результате первичного инвестирования. В итоге прибыль от вклада в новое предприятия направляется на его дальнейшее развитие.

По конкурентной ориентации:

• активные – призваны увеличивать конкурентную способность предприятия и его эффективность;
• пассивные — поддерживают уровень способности предприятия конкурировать на текущем уровне.

В рамках новейшей классификации выделяют такие направления:

• вложения, которые влекут за собой формирования альянсов, объединений, синдикатов и консорциумов;
• вклады, ориентированные на поглощения компаний и организаций с целью выхода на новый уровень и получения дополнительной ресурсной базы;
• инвестирование в сложные комплексы финансовых инструментов.

Отдельным подвидом называют аннуитетные вложения, которые осуществляются сейчас, а доход приносят только при наступлении определенного возраста, статуса или по истечению установленного срока.

Понятие и виды инвестиций мы подробно рассмотрели, но еще одной особенностью инвестиций является их рисковость. Здесь понятие рисковости связывается с доходностью, причем отслеживается прямая зависимость между параметрами. Чем более серьезным прогнозируется риск от вложений, тем выше ожидаемая от них прибыль.

Также в рамках рассмотрения темы часто упоминается понятие инвестиционного климата, которым характеризуются благоприятные или неблагоприятные условия для развития инвестиционного бизнеса. Данный параметр изучается как в рамках отдельно взятого государства, города, области или другой территориальной единицы. Например, благоприятными показателями инвестиционного климата являются законодательство, социальные, финансово-экономические условия, криминальные факторы, экология и т.п.

Следует различать понятия финансирования и инвестирования. Ведь первое подразумевает предоставления капитала для формирования имущества, а второе – это вложения финансов для формирования капитала.

Существуют также явные различия между капитальными вложениями и инвестициями, ведь первые являются составной частью вторых.

Так как экономическая сущность и виды инвестиций стали более или менее понятными, рассмотрим инвестиционный спрос.

То есть, имеются категории инвестиций, которые не являются капитальными вложениями. Например, инвестирование в криптовалюту. Осуществить его можно несколькими способами. Один из них — вложиться в ICO. Это все равно, что купить акции компании, которая только-только выходит на рынок. Второй способ — торговать криптовалютой на бирже. И, наконец, долгосрочное инвестирование — когда расчет идет на то, что купленные монеты или токены будут расти в цене относительно долгое время. Для такого инвестирования подходит кошелек-обменник “Матби”. В соответствии с категорией фактора доходности, инвестирование в криптовалюту зарекомендовало себя как высокодоходное. Соответственно, и риск тоже превышает усредненные рыночные показатели. По объектам вложения — это инвестиции в нематериальные активы, ведь потрогать купленные на обменнике монеты “Биткоина” вы не сможете, хоть и храниться они будут в кошельке. По ликвидности, то есть скорости обращения в денежную форму, это высоколиквидные активы. Скажем, если вы используете Матби, который функционирует не только как биткоин кошелек, но и как обменник, заявки по системе VisaMastercard обрабатываются мгновенно!

Инвестиционный спрос (ИС)

Рассматривая данную тематику, следует коснуться понятия инвестиционный спрос. Это уровень потребности в инвестировании предпринимателей на СП (средства производства), для погашения амортизационных расходов, восстановления износа существующего капитала, а также обеспечения его прироста.

Факторы ИС

• ожидаемый уровень доходности инвестиций;
• учетная банковская ставка.

Чем выше уровень доходности, тем большим будет объем инвестиций, а ставка банка принимается во внимание для расчета стоимости заемного денежного капитала.

Дополнительные факторы, которые влияют на решение инвестора –темпы инфляционного роста, уровень налогов, личный доход, состоящий из сберегаемого, потребляемого и инвестируемого. Потребление – определяется уровнем расходов на жизненные необходимости для существования. Общий доход может частично потребляться и остальная его часть либо сберегается, то есть, накапливается на «черный день», либо инвестируется. По поводу потребления и сбережения отмечен интересный парадокс.

Парадокс бережливости – одно из очень метких наблюдений зарубежных экономистов Кетчингса, Фостера, Кейнса и Хайека.

Оказывается, чем больше сбережения и меньше инвестирования, тем быстрее наступит общий экономический спад. Ведь естественная реакция в кризисные и предкризисные периоды – экономить, тратить меньше, отзывать инвестиции и т.п. В итоге снижается спрос, обусловливая спад производств, а, значит, и уменьшение зарплат. В итоге и способность к сбережению снижается. Так наступает следующий виток снижения экономического роста и развития.

Для подготовки к инвестированию, следует оценить, какие задачи стоят перед фирмой, какие цели необходимо осуществить.

В рамках подготовки анализируют какой параметр требует дополнительных вложений:

• в увеличение эффективность деятельности;
• в расширение производственной активности;
• в новые производства, которые увеличат производительность и прибыльность предприятия;
• для удовлетворения требований законодательства, например, выполнения экологических или иных стандартов безопасности продукции. Такие инвестиции не имеют явной доходности, но косвенно способствуют выходу компании на новый уровень, с новыми высокодоходными каналами сбыта.

Вывод

Инвестиционная деятельность – очень важный элемент экономики любого уровня развития. В условиях взаимосвязи экономики различных регионов и государств, инвестиции могут реализовываться в странах с низким уровнем экономики за счет иностранных капиталов и т.п. Вложения капитала в развитие производств и повышение эффективности деятельности той или иной отрасли – играют роль мощного рычага для поднятия уровня жизни, экономического роста. Инвестиционную деятельность можно осуществлять как государственным, так и частным компаниям и организациям. Основные факторы желания инвестировать – это показатели доходности и процентная ставка.

Ошибочным является стремление к сбережению капитала «на случай кризиса», вместо его вложения в капитал и воспроизводство. Согласно парадоксу бережливости именно всеобщее накопление ведет к дальнейшему спаду и кризисным явлениям.

Инвестиционный климат в государстве демонстрирует его привлекательность для капиталов. Если в предприятия страны вкладывают финансовые ресурсы с целью получения дохода, то она имеет перспективы благоприятного экономического развития.

Основные виды финансовых инвестиций и их сущность

Здравствуйте, дорогие друзья, читатели проекта «Тюлягин»! Сегодня в этой статье мы продолжим развивать и изучать тему инвестирования. Я уже писал в предыдущей статье про то что такое инвестиции, рассказывал про ликвидность, риски и другие термины и характеристики инвестиций. В прошлой статье были вкратце рассмотрены также основные виды и объекты инвестирования, однако сегодня мы углубимся в эту тему и я подробнее расскажу вам про основные виды финансового инвестирования и вложений финансовых средств. Постараюсь рассмотреть все понятия и объяснить сущность каждого вида доступным и простым языком.

Содержание статьи:

Что такое финансовые инвестиции

Мы уже определяли с вами ранее что такое инвестиции, однако для тех кто забыл или не запомнил, я напишу еще раз. Инвестиции — это долгосрочное вложение средств, финансов и других капиталов в разнообразные инструменты с целью получения дохода в будущем. Также мы говорили, что относительно объектов инвестирования выделяют два вида инвестирования. Первый вид это инвестиции в реальный сектор (реальные инвестиции). Однако тема сегодняшней статьи связана со вторым видом инвестирования — с финансовыми инвестициями, а не с инвестициями в реальный сектор. Давайте расставим все точки над i и определимся с вами что мы понимаем под финансовыми инвестициями.

Финансовые инвестиции — долгосрочное вложение финансов в ценные бумаги, акции, облигации, ПИФы, драгоценные металлы и другие производные инструменты от ценных бумаг.

Финансовые инвестиции также называют портфельными. Портфельное инвестирование означает, что инвестор может инвестировать сразу в несколько финансовых инструментов, формируя таким образом определенный «портфель инвестиций«. Портфель помогает инвестору диверсифицировать свои риски, то есть даже если есть полностью провальная инвестиция, инвестор в состоянии нивелировать свои потери за счет более успешных инструментов из своего портфеля.

Структура рынка финансовых инвестиций

Прежде чем рассматривать инструменты и виды финансовых инвестиций необходимо понимать как устроен данный рынок. Структуру финансового рынка можно разделить на три основных сегмента:

На фондовом рынке происходит торговля акциями различных эмитентов и другими производными, дающими право собственности. Долговой рынок, который также называет кредитным, характеризуется вложениями в долговые обязательства, такие как например государственные и корпоративные облигации. Принято считать что долговой рынок является самым безрискованным и консервативным, но низкодоходным способом инвестиций, доходности по которым будут незначительно превышать, а нередко совпадать по доходности с банковским депозитом. Здесь многое зависит от того в чьи облигации вы инвестируете и в какой момент. Третьим и крайним сегментом в этой классификации является валютный рынок, где возможно приобрести контракты (как опционные так и фьючерсные) на покупку валюты на рынке «Forex».

Помимо в последние годы начинает формироваться новый рынок — это рынок криптовалют. Благодаря популярности и росту стоимости Биткоина этот рынок значительно расширился в 2016-2017 году и на рынок приходят все новые и новые виды криптовалют. Многие крупные корпорации такие как Microsoft, Facebook разрабатывают собственные валюты и инвестируют туда значительные средства. Так что возможно уже вскоре окончательно сформируется новый рынок — Рынок криптовалют.

Основные виды финансовых инвестиций

Из самого определения финансовых инвестиций, которое мы дали выше, можно выделить основные виды (инструменты):

Список финансовых инвестиций на этом не заканчивается, так как список производных инструментов от ценных бумаг достаточно широк. Важно понимать что к финансовым инвестициям не относятся: акции, которые выкупаются владельцами либо собственниками предприятия у акционеров; векселя, которые выданы предприятием продавцу как расчет за товар или услугу; инвестиции в недвижимость и другое имущество, с целью сдачи в аренду.

В статье про инвестиции мы уже рассматривали наиболее распространенные классификации инвестиций. Данные классификации также применимы и конкретно к финансовым инвестициям. Поэтому прежде чем приступить к обсуждению основных видов финансовых инвестиций давайте вкратце вспомним какие это классификации:

• Срок инвестирования (долгосрочные, среднесрочные, краткосрочные)
• Степень риска (высокорискованные, среднерискованные и низкорискованные)
• Уровень доходности (высокодоходные, среднедоходные, низкодоходные и бездоходные инвестиции)
• В зависимости от формы собственности: (частные, государственные, иностранные, совместные или смешанные) (Совместные инвестиции — когда в инвестициях принимает и та и другая форма собственности, частным примером является практика государственно-частного партнерства).
• В зависимости от ликвидности или от скорости обращения актива в денежную форму (высоколиквидные, среднеликвидные, низколиквидные и неликвидные)

Далее я предлагаю рассмотреть каждый из основных видов финансового инвестирования и определить его особенности. Ниже мною рассмотрены понятия и сущность ключевых финансовых инструментов: акций, облигаций, ПИФов, опционов, фьючерсов и драгметаллов. Начнем с акций.

Инвестирование в Акции

Акция представляет собой ценную бумагу удостоверяющую право владельца на владение частью бизнеса, той компании, которая выпустила акцию. То есть более простым языком инвестор купив акцию компании становится ее совладельцем. Размер части бизнеса или доли зависит от количества приобретенных акций компании и общего количества акций выпущенных на рынок. Участники крупных долей акций, так называемые мажоритарные акционеры вправе выдвигать свои кандидатуры в совет директоров компании, тем самым получая доступ к непосредственному управлению компанией. Участники более мелких долей и небольшого количества акций, иными словами миноритарные акционеры имеют право участия в общем собрании акционеров компании. Тем самым инвестор владея акции, получает доступ к управлению компанией в том или ином виде. Приобретя акцию инвестор также приобретает право получать прибыль в виде дивидендов.

Важно понимать, что не все акции дают право инвестору получать дивиденды или право на управление компанией. В зависимости от этого существует два вида акций:

Первый вид, привилегированные акции, дают право на получение гарантированных дивидендов, однако не дают право на участие в бизнес. Привилегированные акции более подходят миноритарным акционерам, так как их возможности в управлении компанией и так ограничены.

Второй вид это обыкновенные акции, которые как вы уже наверняка догадались, не гарантируют стабильную выплату дивидендов, однако дают инвестору право голоса в управлении бизнесом компании. Выплата дивидендов зависит от собраний на которых решается, куда будет направлять прибыль компания — на дальнейшие развитие или на выплату дивидендов.

Для инвестора существует несколько способов получения прибыли от акций:

(раз в год или квартал)
1. Получение прибыли от изменения курса акции на рынке (как на повышении так и на понижении курса акции можно заработать)

Более подробно о том что такое акции я писал в этой статье.

Инвестирование в Облигации

Облигации не похожи на акции и в отличии от них имеет не долевую а долговую природу и характер. Облигации — это долговой инструмент с конкретным сроком погашения. Покупая облигации инвестор по сути предоставляет свои денежные средства в долг эмитенты этих бумаг с гарантированным процентом доходности по окончанию срока бумаги. Прибыль от облигации называется купонным доходом.

Как я уже писал ранее облигации принято считать самым консервативным видом инвестиции, то есть наименее рискованным и с небольшой доходностью. Однако не стоит экстраполировать это утверждение на каждую ситуацию, потому что нередко случается, когда инвестирование в облигации гораздо рискованне чем инвестирование в акции компаний. Да, облигации государств с развитой экономикой и небольшим долгим действительно являются практически безрисковым активом. Также как и облигации крупных компаний — «голубых фишек». Инвестирование в облигации компаний, которые не входят в листинг официальных бирж являются более рискованными.

И самым рискованным инвестированием является инвестированив в «мусорные облигации», то есть в облигации тех компаний, которые либо только выходят на рынок либо являются падшими ангелами, идут верным курсом к банкротству.

Инвестирование в паевые инвестиционные фонды (ПИФы)

ПИФ является смешанным инструментов, который включает в себя некий симбиоз других видов финансовых инвестиций. ПИФ представляет из себя взаимный инвестиционный фонд, работающий на доверии. Управляющая компания ведет свою инвестиционную деятельность представляя интересы своих инвесторов и приобретая на рынке те или иные ценные бумаги с целью увеличения паевого инвестиционного фонда. Все покупки и продажи ценных управляются компанией.

Как правило подобные фонды выбирают самые надежные инструменты, так что инвесторам данных фондов не приходится беспокоится за сохранность своих сбережений. Инвестор при инвестировании в ПИФы приобретает пай — то есть долю в данном фонде.

Инвестирование в драгоценные металлы

Инвестирование в драгоценные металлы популярно у инвесторов практически всегда. Это связано с тем что данный вид металлов всегда существовал и будет существовать завтра и послезавтра. Кроме того драгоценные металлы всегда пользуются спросом. Часто данный актив называют вечным. Данная особенность этого вида актива используется в качестве диверсификации рисков. Принято считать что стоимость драгоценных металлов не может упасть до нуля как стоимость акций, в связи с этим инвесторы часто приобретают данные металлы чтобы нивелировать (снизить) свои риски.

Инвестировать в драгоценные металлы можно как материальном виде (слитки) так и с помощью покупки металла через банки , открывая металлические счета. К драгоценным металлам принято относить — золото, серебро, палладий, платину. Этот инструмент активно применяется в долгосрочных стратегиях инвестирования.

Инвестирование в фьючерсы и опционы

Фьючерс подразумевает под собой контракт между продавцом и покупателем, согласно которому покупатель обязывается купить у продавца, оговоренное количество товара по конкретной цене и в назначенный срок.

Опционы очень похожи на фьючерсные контракты, однако опцион в отличие от фьючерса дает право приобрести или продать определенную партию товара по обговоренной цене в конкретный срок, от которого инвестор может отказаться. То есть в случае фьючерса — это обязательство, а для опциона — есть возможность отказа.

Более подробно мы поговори о фьючерсах и опционах в отдельных статьях. Также как и о других производных финансовых инструментах, например об инвестировании в валютный рынок (ПАММ и Форекс). А также о таких новых инструментах как криптовалюты.

А на этом сегодня все про виды финансовых инвестиций. Добавляйте сайт проекта «Тюлягин» в закладки и конкретно данную статью про инвестиции. Увидимся с вами в новых статьях, до скорых встреч!

Источник https://kudainvestiruem.ru/obschee/vidy-investicij.html

Источник https://tyulyagin.ru/investicii/osnovnye-vidy-finansovyx-investicij-i-ix-sushhnost.html

Источник

Источник