Как осуществляется процесс управления инвестициями? + Что такое управление инвестициями, какие стратегии существуют, какие условия нужно соблюдать инвесторам

Инвестиции в настоящий момент представляют собой структуру пассивного дохода, которая определяет возможность получения денежных средств посредством вложения их в определенные проекты. Каждый день на свет появляются новые и новые проекты, которые способны в приоритете предоставить весьма существенное количество преимуществ в виде значительного заработка. С другой стороны, формируются определенные риски, которые могут стать основой утери всех вложенных средств.

Управление инвестициями – процесс многогранный и сложный. Чтобы в действительности осуществлять выгодные инвестиции потребуется внимательно анализировать все предоставленные варианты проектов, изучать динамику рынка и доходности, четко определять сроки, в течение которых можно будет получить определенную прибыль. То есть, другими словами процедура управления инвестициями потребует от человека весьма внимательного отношения к мелочам и деталям. Только посредством детализированного изучения всех нюансов провоцируется возможность получения оптимальных результатов.

Вложение средств не всегда быстро окупается. Поэтому, при необходимости осуществить процедуру грамотного вложения, с учетом желаемой прибыли, нужно будет произвести массу расчетов, изучить положение рынка на текущий момент времени, а также приоритеты его развития в дальнейшем. На основании полученной информации формируется структура инвестирования. То есть, инвестор четко определяет, в какие проекты стоит инвестировать средства, а в какие нет.

Процесс управления инвестициями может быть осуществлен самостоятельно. Для этого потребуется использование различной информации, изучения аналитических статей и пр. Придется потратить достаточно существенное количество времени на изучение. Но помните, что вопрос весьма критичен, поэтому, лучше потратить определенное количество времени, чтобы в дальнейшем сохранить свои средства.

Существуют специализированные компании, которые смогут предоставить вашему вниманию услуги консультационного плана именно по вопросам инвестирования, смогут проанализировать выбранный вами проект, произвести аналитику возможного развития и предоставят вам рекомендации по вопросу возможности вложения средств по тому или же иному направлению.

Что такое управление инвестициями

Существует такое понятие, как инвестиционный менеджмент. Оно позволяет определить структуру действий, на основании которых формируется максимальная прибыль в результате инвестиционной деятельности. По сути, провоцируется ряд действий, посредством которых специалист может четко определить, какие именно инвестиции являются рациональными, смогут принести максимальную прибыль. А также определить, когда нужно осуществлять процедуру вывода и ввода средств в инвестиционный проект. Непременно скажем о том, что управление инвестициями – процесс достаточно сложный, требующий внимательного изучения различных нюансов и деталей. Добиться поставленной цели в виде получения максимальной прибыли можно исключительно в том случае, если человек сможет адекватно и рационально оценивать возможные перспективы, и анализировать информацию с учетом особенностей инвестирования.

Безусловно, в процессе управления инвестициями очень важны базовые знания. В настоящий момент появилось достаточно существенное количество разных курсов, которые позволяют изучить особенности формирования прибыли в процессе инвестирования, а также позволяющие определить финансовые инструменты, посредством которых в дальнейшем можно осуществлять рациональные и грамотные инвестиции. Пройти своеобразное обучение нужно в обязательном порядке, иначе в дальнейшем будет практически невозможно грамотно анализировать ситуацию с позиции получения максимальной прибыли. Очень важным аспектом успеха считается темперамент инвестора. Ведь инвестируя средства в различные проекты очень важно до последнего выдержать ситуацию, чтобы иметь возможность получить оптимальные параметры прибыли.

Управление инвестициями предполагает, что специалист адекватно и грамотно подходит ко всем процессам формирования прибыли, и имеет возможность войти и выйти из проекта так, чтобы в дальнейшем прибыль была оптимальной. Научиться такому управлению можно. Но, чтобы получить максимальные перспективы по данному направлению, нужно будет первоначально не только получить необходимую информацию, но и начать процесс практики. Изначально можно отдать предпочтение незначительным краткосрочным инвестициям, чтобы максимально близко ознакомиться со всеми особенностями получения прибыли, чтобы научиться грамотно оценивать всевозможные риски.

Также посредством практики можно научиться трезво оценивать ситуацию, свои силы и возможности, перспективы дальнейшего развития. То есть, специалисту нужно быть весьма внимательным. Нужно понимать, что не все действия являются рациональными и правильными, что определенные действия могут стать причиной возникновения критической ситуации.

Основные принципы управления инвестициями:

• Получение максимальных доходов. То есть, инвестор осуществляет действия по анализу ситуации, с учетом того, что определенные инвестиции реально смогут стать неоспоримой основой формирования прибыли в максимальном значении. Планирование прибыли – основное направление деятельности специалистов по инвестированию. Чем более детальным будет процесс оценки ситуации, тем более качественной будет инвестиция. При этом, специалист должен осуществлять анализ различных направлений инвестиций, чтобы подобрать оптимально выгодные варианты вложений средств, с учетом текущей рыночной обстановки, а также предварительных анализов по росту инвестиционных приоритетов;
• Формирование минимальных рисков. При этом, в процессе анализа ситуации по инвестициям, нужно также проанализировать возможные риски. В действительности существует вероятность того, что риски могут быть достаточно существенными, но и прибыль феноменальная, а сам проект может сработать в течение минимального количества времени. В таких случаях инвестору придется достаточно внимательно оценивать все дополнительные аспекты, чтобы выбрать тот вариант инвестиций, который реально способен стать основой получения дохода с минимальными рисками. Но, это не значит, что нужно отказываться от инвестирования краткосрочного формата с существенными параметрами рисков. Тут главное сразу же оптимизировать возможные расходы.

Соответственно, инвестиционный менеджмент – это достаточно многогранный процесс, который позволяет в дальнейшем определить правильные варианты вложения средств, чтобы получить максимальную прибыль и в тоже время минимизировать риски. Есть множество компаний, которые способны предоставить вашему вниманию грамотный процесс аналитики по вопросам финансовой выгоды проектов. На начальных этапах можно использовать данный вариант изучения проектов, чтобы получить максимальные данные о важности и значимости тех или же иных проектов, с которыми можно в дальнейшем работать.

Основные направления деятельности инвестора

Процесс управления инвестициями предполагает достаточно значительный набор функций:

• Оценка рыночных перспектив. В данной ситуации инвестор берет данные по определенному проекту, чтобы в дальнейшем анализировать его перспективы в рыночных позициях. Процедура требует достаточно глубокого изучения различных нюансов и аспектов. Именно на основании полученных результатов специалист сможет сказать, насколько существенными являются рыночные перспективы проекта, стоит ли использовать возможность заработать на данном проекте, и насколько долгими будут инвестиции в него;
• Выбор направления инвестиций. Конечно же, направлений инвестиционные проекты имеют максимальное количество. Среди предоставленных данных нужно четко определить позиции своей работы. Другими словами, нужно выбрать направление, которое в дальнейшем поможет грамотно инвестировать средства с учетом точных знаний определенной сферы деятельности. Сегодня появилось такое понятие, как государственное привлечение инвестиций, и основным направлением таких вариантов развития выступает аграрная сфера. В любом случае, инвестор осуществляет оценку проекта с различных позиций, оценку различных направлений тех или же иных проектов, и уже на основании полученной информации имеет возможность сделать грамотный вывод, позволяющий четко определить свои позиции в инвестиционном бизнесе;
• Формирование инвестиционного портфеля. По сути, речь идет о том, что многие опытные инвесторы осуществляют своеобразное распределение средств, инвестируя их в различные направления деятельности. В настоящий момент очень важно, чтобы были сформированы портфели с учетом возможных рисков одних инвестиций, и перспектив других. Посредством грамотного формирования портфеля инвестор, как бы одними вложениями, которые могут быть длительными и менее рискованными, перекрывает те вложения, которые являются более рискованными и менее длительными;
• Грамотный процесс управления. В обязательном порядке осуществляется процесс разработки плана управления инвестициями. Тут очень важно, чтобы все нюансы в плане были учтены, и чтобы очевидным стал тот момент, какие именно преимущества развития имеет тот или же иной проект инвестиций. Осуществить такое планирование можно исключительно в том случае, если человек обладает нужным уровнем знаний и может реально смотреть на перспективы развития;
• Прогнозирование. Никак в процессе инвестиций не обойтись без прогнозирования. Данный процесс предполагает, что инвестор грамотно оценивает возможные перспективы по проектам, после чего, предоставляет прогноз на развитие. Прогнозирование в обязательном порядке должно быть обоснованным. Иначе оно просто не будет иметь под собой никаких обоснований;
• Реализация проекта. Очень важно, чтобы проект был полностью реализован. За этим также нужно детально следить. Только так можно получить желаемые результаты. Также нужно все время отслеживать движение проектов, контролировать процесс и осуществлять выход из инвестиции в нужный момент. Все дело в том, что планирование в определенных случаях может не соответствовать реальной картине событий, поэтому, требуется осуществление процедуры досрочного выхода из проекта.

В процессе ведения дел инвестор обязательно осуществляет грамотный контроль динамики доходности, также следит за сроками окупаемости, реализации, определяет текущую стоимость проекта. Только такое внимательное отношение в действительности сможет стать гарантом успешных инвестиций.

Условия грамотного управления инвестициями

Процесс грамотного управления основывается на определенных условиях. При этом, специалист обязательно должен им следовать, иначе результат не будет соответствовать желаемому:

1. Доход от инвестиций должен быть несколько больше, чем доход от вклада по депозиту на такую же сумму. На самом деле, именно депозитные вклады считаются одними из самых безопасных вариантов инвестирования. И в настоящий момент такой вариант применяется многими. Вклады имеют страховую защиту и приносят собственнику определенный доход. С другой стороны, есть инвестиции, которые могут предоставлять более существенные варианты дохода. Но, выгодная инвестиция может быть исключительно в том случае, если сумма получаемой прибыли будет более существенной, чем сумма получаемого дохода от депозита;
2. Рентабельность проекта должна быть в разы выше, чем темп роста инфляции. Учитывайте, что инфляция в нашей стране достаточно существенная. Инвестиция может считаться успешной исключительно в том случае, если получаемая прибыль выше темпов инфляции, причем на определенный порядок. В иных случаях вложения считаются невыгодными, и нужно пересматривать вариант инвестирования, подбирая новый проект;
3. Определение уровня риска. Каждый случай инвестиций рассматривается индивидуально. Именно по этой причине очень важным является тот факт, что в настоящий момент определение уровня риска осуществляется исключительно заранее. И если риск не слишком значительный, то в данной ситуации формируется возможность получения прибыли, возможность инвестирования в принципе. Если предварительные расчеты показывают существенный уровень риска при стандартной прибыли, то от таких проектов лучше всего заранее отказаться. Рациональным будет проект с высокими рисками, но и с высокими позициями быстрой прибыли;
4. Максимальная ликвидность. Естественно предварительно осуществляется максимальное количество расчетов, в рамках которых четко определяется ликвидность. Если процесс расчета показывает, что ликвидность будет минимальной, то в данном случае нужно более детально изучить вопрос, только после этого формируется возможность рассмотрения новых проектов.

Инвестиционный менеджер – это определенный специалист по экономике. Его знания являются достаточно глубокими по различным направлениям развития бизнеса в целом, а также по инвестиционным проектам. Обязательным условием выступает четкое знание технического анализа и моделирование математического формата. Более того, специалист должен хорошо ориентироваться в законодательных актах и в налоговых вопросах. Естественно, не каждый человек сможет самостоятельно управлять инвестициями. Именно по этой причине сегодня возникло достаточно существенное количество компаний и организаций, которые способны предоставить вашему вниманию квалифицированные услуги в данной области.

Нужно также помнить о том, что существуют долгосрочные и краткосрочные инвестиции. И краткосрочные варианты всегда были более привлекательными, так как они формируют возможность получения максимальной прибыли за короткий промежуток времени. Но такие инвестиции включают в себя существенное количество рисков, именно по этой причине формируется необходимость невероятно внимательного и грамотного изучения проектов, а также изучения особенностей входа и выхода в сам процесс инвестирования.

С долгосрочными инвестициями все более сложно. Тут нужно будет оценивать перспективы роста вложений с учетом того, что инвестиции должны предоставлять достаточно значительную прибыль с учетом значительного количества времени.

Основные стратегии управления инвестициями

Консервативная стратегия

Она используется чаще всего, так как посредством аналитики в инвестиционный проект вкладывается минимальный риск и возможность получения не более двадцати процентов сверх суммы инвестирования. Нужно сказать о том, что в некоторых случаях самым рациональным решением станет открытие накопительной программы или же вклада в банке. Таким образом, можно получить достаточно существенную прибыль практически ничем не рискуя. Естественно, вклады не всегда являются выгодными, и чем больше сумма, тем меньше шанс найти выгодный депозит. Тем не менее, многие современные банки предлагают высокие проценты, что формирует возможность зарабатывать в действительности, пассивно не рискуя своими средствами. Даже если банк разорится, существует такое понятие, как государственное страхование вкладов. И вкладчики смогут получить свои средства назад. Правда, в данной ситуации нужно учитывать, что страхование осуществляется только на четко определенную сумму. Если сумма вклада будет больше, то есть большой шанс, что при разорении банка назад свои средства инвестор просто не получит.

Но, неоспоримым преимуществом консервативных инвестиций выступает то, что почти сто процентов суммы вклада сохраняется даже при наступлении критической ситуации.

Умеренная стратегия

Данный вид способен порадовать уже более существенными вариантами доходности – до пятидесяти процентов. Но, умеренные вклады должны быть четко просчитанными и проанализированными. Это инвестиции в МФО, ПАММ счета, приобретение ценных бумаг.

Агрессивная

Данная стратегия предполагает, что прибыль может составлять более 300%. Естественно, такие варианты инвестирования осуществляются на минимальный срок. Что же касается получения прибыли, то она будет феноменальной, но присутствуют и достаточно существенные риски. Естественно, посредством агрессивной методики можно получить невероятное повышение основного депозита, но есть немалый шанс вовсе потерять все средства.

Пошаговая инструкция управления инвестициями

• Шаг 1: Анализ инвестиций

Нужно предварительно осуществить процесс анализа тех инвестиций, которые были сделаны в предшествующем периоде. На основании полученных данных можно определить, насколько выгодным было то или же иное вложение, насколько стабильно развиваются проекты на текущий момент времени. В результате полученных данных принимается решение о дополнительном финансирование или же о выводе средств с определенных проектов.

• Шаг 2: Определение общего объема

Данные расчеты следует производить в обязательном порядке, так как можно будет определить источники инвестиций, а также определить возможность расширения сумм инвестирования по тому или же иному направлению. В определенных случаях инвесторы даже прибегают к кредитованию, чтобы расширить общий объем инвестиций.

• Шаг 3: Определение форм

Естественно в первую очередь составляется специализированная стратегия и уже на ее основании осуществляется процедура определения долгосрочных или же краткосрочных задач инвестора. Нужно отметить, что способов реализации таких инвестиций на текущий момент времени предоставлено множество. Это может быть инвестирование в новый проект с перспективами активного развития или же покупка контрольного пакета акций и пр.

• Шаг 4: Разработка инвестиционных проектов

Чтобы получить отличные результаты своей деятельности непременно нужно осуществить процедуру разработки инвестиционного проекта. На основании полученных результатов специалисты осуществляют процесс анализа, проводят различные исследования, определяют именно те проекты, над которыми рационально работать сейчас.

• Шаг 5: Формирование и реализация программы

Программа инвестиционного характера предполагает разработку детализированного, подробного плана предстоящей деятельности финансового типа. Крупные проекты обязательно требуют грамотного планирования, причем после разработки планов они непременно подтверждаются руководством. Далее начинается процесс реализации, который должен быть всецело контролируемым и детально изучаемым.

Виды инвестиционного менеджмента — Принципы организации инвестиционной деятельности

Деятельность любой компании предполагает инвестирование ресурсов в различные виды активов, приобретение которых необходимо для осуществления основной деятельности этой компании. Для повышения уровня рентабельности предприятие может также временно инвестировать свободные ресурсы в различные виды активов, которые приносят доход, но не являются частью основной деятельности. Такая деятельность организации называется инвестиционной деятельностью, а управление такой деятельностью называется инвестиционным управлением организации.

Управление инвестициями — это отдельная область экономической науки и финансовой практики. Управление инвестициями как основной вектор развития определяет достижение долгосрочных целей через рациональное, продуктивное и эффективное проектирование инвестиционного процесса. Но главное — управлять этим процессом. Таким образом, управление инвестициями является уникальным комплексом функционального управления, непосредственным объектом которого является инвестиционный процесс, а также вся инвестиционная деятельность в целом, которая осуществляется в первую очередь за счет реализации инвестиционных проектов, реализуемых во всех сферах, отраслях, сегментах и отраслях национальной экономики.

Цель данного документа — обобщить основную концепцию управления инвестициями, а также его цели и задачи. В данной работе присутствуют следующие области:

• общая концепция и виды инвестиций;
• определение инвестиционной деятельности, инвестиционной стратегии;
• концепция управления инвестициями;
• функции и механизмы управления инвестициями;
• управление инвестиционной деятельностью компании.

Инвестиции — это использование финансовых ресурсов в форме долгосрочных капиталовложений. Термин «инвестировать» происходит от латинского слова «инвестировать», которое означает инвестировать, и имеет несколько значений. В самом широком смысле инвестиции должны обеспечивать механизм, необходимый для финансирования, роста и развития организаций и государства в целом. С учетом структуры инвестиционного процесса, его участников и типов инвесторов, под инвестициями или инвестициями понимается недвижимость, земля, машины, оборудование, технология, наличные деньги, банковские депозиты, ценные бумаги, имущественные права, лицензии, интеллектуальные активы, которые инвестируются как средство вложения капитала в предпринимательскую деятельность для ее поддержания или увеличения. Другими словами, инвестиция — это инструмент, с помощью которого можно разместить инвестиции в объект инвестирования и получить положительную отдачу.

В соответствии с Федеральным законом № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», под инвестициями понимаются инвестиции: Средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную ценность, инвестируемые в предпринимательскую и иную деятельность с целью получения прибыли.

Инвестиции являются объектом хозяйственного управления, так как сущность инвестиций напрямую связана с экономической сферой, хозяйственной деятельностью предприятия и государства. Хотя инвестиции можно рассматривать под другим углом и, соответственно, они будут предметом иного (технологического) управления.

Принципы организации инвестиционной деятельности

Инвестиции как наиболее активная форма участия накопленного капитала в экономическом процессе. В теории инвестиций взаимосвязь между инвестированием и сбережением является одним из центральных пунктов, однако не весь накопленный предприятием основной капитал используется исключительно в инвестиционных целях. Часть денежного или иного капитала за счет требуемой ликвидности является своего рода страховым резервом, обеспечивающим ритм хозяйственной деятельности, платежеспособность, поддержание пассивной формы. Инвестиции, напротив, следует рассматривать как наиболее активную форму использования накопленного капитала.

Инвестирование как возможность использовать накопленный капитал во всех его альтернативных формах. В инвестиционном процессе каждая из форм накопленного капитала имеет свой набор возможностей и особенностей механизмов конкретного использования. Денежная форма капитала является наиболее универсальной с точки зрения сферы применения в инвестиционном процессе, однако ее непосредственное использование в большинстве случаев требует ее трансформации в другие формы. Капитал, накопленный в виде запаса конкретных материальных и нематериальных благ, уже готов к прямому участию в инвестиционном процессе, но сфера его использования в таких формах имеет узкое функциональное значение.

Инвестирование как альтернативный способ вложения капитала в любые объекты хозяйственной деятельности. Инвестируемый капитал целенаправленно инвестируется в создание активов предприятия. В свою очередь, намерен осуществлять различные формы хозяйственной деятельности и производства различной продукции. При этом капитальная компания сама определяет приоритетные формы активов (объекты и инструменты инвестирования) из широкого спектра возможных объектов инвестирования, которые иначе называются «активами». Иными словами, с экономической точки зрения, инвестиции можно рассматривать как форму преобразования части накопленного капитала в альтернативные виды активов предприятия.

Инвестиции как источник генерации деятельности. Целью инвестиций является достижение определенного предопределенного эффекта, который может быть как экономическим, так и неэкономическим (социальным, экологическим). На уровне предприятия первоочередной задачей является достижение экономического эффекта, который может быть достигнут в виде увеличения суммы вложенного капитала, положительной величины инвестиционной прибыли, положительной величины чистого денежного потока, который обеспечивает сохранение ранее вложенного капитала. Потенциальная способность инвестиций приносить доход никогда не реализуется автоматически, а обеспечивается только в условиях эффективного отбора объектов инвестирования.

Инвестиции как субъект рыночных отношений. Использование предприятием в процессе инвестирования разнообразных инвестиционных ресурсов, товаров и инструментов в качестве субъекта купли-продажи образует особый вид рынка — инвестиционный рынок, который характеризуется спросом, предложением, ценой, рядом специфических субъектов рыночных отношений. Инвестиционный рынок формируется всей системой условий рыночной экономики, тесно связан с другими рынками (рынком труда, потребителями товаров и услуг) и действует под влиянием различных форм государственного регулирования. В процессе инвестирования неизбежно изучать как можно больше параметров, характеризующих работу инвестиционного рынка.

Инвестиции как объект собственности и распоряжения. В качестве объекта предпринимательской деятельности инвестиции являются носителями имущественных прав и прав распоряжения. Если на начальном этапе капитальных вложений право собственности и права распоряжения (капитала) ассоциировались с одним и тем же юридическим лицом, то при дальнейшем экономическом развитии происходит постепенное разделение этих двух.

Инвестиции как объект предпочтения времени. Процесс инвестирования капитала напрямую связан с фактором времени. В этом процессе экономическая ценность настоящих и будущих выгод от инвестиций является неравной для владельцев вложенного капитала. То, что мы инвестируем, мы можем и не инвестировать. Экономические теории утверждают, что сегодняшняя полезность всегда ценится экономическим агентом выше, чем полезность в будущем. Это отражено в понятии «предпочтение времени». Между вложением капитала и получением инвестиционного дохода может существовать больший или меньший разрыв. Соответственно, инвестор всегда сталкивается с альтернативой выбора краткосрочных или долгосрочных инвестиционных инструментов с соответствующим разным уровнем инвестиционного дохода.

Инвестиции как носители риска. Риск является важнейшей характеристикой инвестиций, которая связана со всеми их формами и типами. Инвестор всегда должен сознательно принимать на себя экономический риск, связанный с возможностью снижения или невыполнения суммы ожидаемой прибыли, а также с возможными потерями инвестиционного капитала. Уровень риска напрямую связан с уровнем ожидаемой доходности. Чем выше ожидаемый доход инвестора, тем выше связанный с этим риск.

Инвестиции как носители фактора ликвидности. Инвестиционные объекты имеют определенные характеристики ликвидности. Все формы и типы инвестиций характеризуются определенной ликвидностью, под которой понимается способность объекта инвестиций продаваться по рыночной стоимости по мере необходимости. Процесс высвобождения инвестиционного капитала, обеспеченного его ликвидностью, характеризуется термином «деинвестирование», т.е. в процессе деинвестирования капитал высвобождается и может быть реинвестирован в другие инструменты. Таким образом, ликвидность инвестиций позволяет сформировать не только прямой, но и обратный поток капитала.

Резюме: Инвестиции предприятия — вложение капитала во все формы в различные объекты (орудия) его хозяйственной деятельности с целью получения прибыли, достижения другого экономического или неэкономического эффекта, реализация которого основана на рыночных принципах и связана с временными факторами, риском и ликвидностью.

Реальные (прямые) инвестиции — это вложение капитала частной компанией или государством в производство любого продукта.

Финансовые инвестиции — это инвестиции в финансовые учреждения, т.е. инвестиции в акции, облигации и другие ценные бумаги, выпущенные частными компаниями или государством, а также в объекты сбережений (сбережения, накопления), банковские депозиты и сертификаты.

Интеллектуальные инвестиции — подготовка специалистов на курсах, передача опыта, лицензий и ноу-хау, совместные исследования и разработки и др.

Инвестиции — это длительный процесс. Поэтому для наиболее эффективного использования финансовых ресурсов компания формирует свою инвестиционную политику.

Инвестиционная политика компании — это общее руководство к действию и принятию решений, которое способствует достижению целей компании. Посредством инвестиционной политики компания реализует свои возможности в долгосрочных тенденциях экономического развития и приспосабливается к ним.

Определение инвестиционной деятельности

Преамбула: Практическая реализация инвестиций обеспечивается так называемой инвестиционной деятельностью, которая является одной из самостоятельных видов экономической деятельности и основной формой реализации своих экономических интересов.

Инвестиционная деятельность компании является целенаправленным процессом:

1. Исследования, потребность в инвестиционных фондах;
2. Выбор эффективных объектов (инвестиционных инструментов);
3. Создание сбалансированной инвестиционной программы в соответствии с выбранными параметрами (инвестиционный портфель);
4. обеспечение реализации.

Характеристики деятельности: Деятельность является основной формой обеспечения роста операционной деятельности предприятия и носит подчиненный характер по отношению к его целям и задачам.

Инвестиционная деятельность осуществляется в двух направлениях:

1. путем обеспечения роста операционной прибыли за счет увеличения объемов производственно-сбытовой деятельности;
2. путем обеспечения снижения удельных операционных издержек.
3. формы и методы инвестиционной деятельности в гораздо меньшей степени зависят от отраслевой специфики предприятия, чем операционная деятельность.

Отличаются только объекты инвестирования, но механизм этой деятельности практически идентичен для компании любой отраслевой направленности. Это объясняется тем, что инвестиционная деятельность осуществляется в основном в тесной связи с финансовым рынком (рынок капитала и денежный рынок), отраслевой сегментации которого практически нет. Операционная деятельность осуществляется в рамках отдельных отраслевых сегментов товарного рынка и имеет четко определенные отраслевые особенности.

Уровень инвестиционной активности компании характеризуется существующей нерегулярностью в отдельных периодах.

Прежде всего, необходимо предварительное накопление инвестиционных средств. Необходимо использовать благоприятные внешние условия для инвестиций, необходимо следить за состоянием инвестиционного климата, что может резко снизить или повысить эффективность инвестиций. Необходимо иметь достаточную информацию о запасах роста объема производства предприятия, его запасах, о повышении производительности капитала. В этом смысле инвестиционная деятельность очень тесно связана с аналитикой, с анализом внешних и внутренних условий на предприятии.

Важно отметить, что инвестиционная прибыль компании и другие формы инвестиционного эффекта обычно формируются со значительным «лагом».

Дифференциация размера этой задержки (периода) зависит от формы инвестиционного процесса:

1. Последовательные процессы инвестирования капитала и получения прибыли (инвестирование — доход);
2. параллельные процессы (прибыль и инвестиции);
3. Интервал (прибыль будет вовремя).

Инвестиции — движение денег. Инвестиционная деятельность образует особый самостоятельный вид денежных потоков, существенно различающихся по направлению в отдельные периоды.

Существуют положительные и отрицательные денежные потоки и их возможные комбинации.

Инвестиционная деятельность характеризуется специфическими инвестиционными рисками.

Уровень инвестиционного риска обычно значительно выше, чем операционный или коммерческий риск, т.е. вероятность частичной или полной потери капитала выше.

Основной показатель объема инвестиционной деятельности — показатель чистых инвестиций.

Чистые инвестиции равны валовым инвестициям за вычетом амортизационных отчислений.

Динамика показателей чистых инвестиций отражает характер экономического развития предприятия, потенциал формирования его прибыли. Если чистые инвестиции отрицательные, то компания «сжимается», «съедает» свой капитал. Если они позитивны, то компания растет. Если они равны нулю, то компания не поднимается и не опускается, она стабильна.

Подробная классификация инвестиций

В теории и на практике существует более 100 терминов, описывающих различные виды инвестиций.

В этом контексте необходимо систематизировать терминологию, чтобы эффективно и целенаправленно управлять инвестициями (управление инвестициями).

1. объект капиталовложений;
2. характер участия в инвестиционном процессе;
3. Репродуктивная ориентация;
4. степень зависимости от дохода;
5. Отношение к компании-инвестору;
6. имплементационный период;
7. Уровень рентабельности;
8. совместимость внедрения;
9. Уровень инвестиционного риска;
10. Уровень ликвидности;
11. Доля собственности на вложенный капитал;
12. способ использования капитала;
13. региональные источники привлечения капитала;
14. региональная направленность инвестируемого капитала;
15. Секторы и области деятельности.

По объектам инвестирования: реальным (капиталообразующим, вложения в оборудование, ИА, прирост запасов, затраты, связанные с совершенствованием труда и быта (социальный)) и финансовым (приносящим доход, вложения в финансовые инструменты (акции, ценные бумаги) с целью получения дохода).

В соответствии с видом участия в инвестиционном процессе: прямое (связанное с непосредственным участием инвестора в объекте инвестиций) и косвенное (через финансовых посредников, институционное).

В зависимости от воспроизводящей ориентации: валовой (все инвестиции за данный период), обновление (ориентировано на бездействующее воспроизводство основных фондов), чистый (ориентирован на расширение).

В зависимости от степени зависимости от дохода: автономный (независимый от дохода) и производный (зависящий от дохода).

По отношению к бизнес-инвестору: внутренний (реальный) и внешний (финансовый).

По периоду осуществления: краткосрочный и долгосрочный.

Совместимость реализации: независимая, взаимоисключающая и взаимозависимая.

По уровню доходности: нет доходности, низкая доходность, средняя доходность, высокая доходность (ставка рефинансирования).

В зависимости от уровня инвестиционного риска: безрисковый, низкорисковый, умеренно-рисковый и высокорисковый (спекулятивный, связанный с ожиданием максимальной доходности).

По степени ликвидности: неликвидные, высоколиквидные, среднеликвидные (от 1 до 6 месяцев без существенных потерь в стоимости), низколиквидные (от 6 месяцев и выше). Стоимость зависит от ситуации на рынке и качества недвижимости.

В зависимости от уровня владения вложенным капиталом: частный, государственный, смешанный.

В соответствии с видом использования в инвестиционном процессе: первичное (для вновь созданного, сформированного капитала), реинвестирование (повторное использование высвобождающихся ресурсов), деинвестирование (процесс, реверсирование инвестиционной деятельности, изъятие, ликвидация активов).

По региональным точкам притяжения: Внутренние и зарубежные.

По региональной направленности: национальный и международный рынок.

По отраслям деятельности: по видам промышленности (нефтеразведка, сельское хозяйство, машиностроение).

Принципы управления инвестициями

Управление инвестициями является отдельной областью экономической науки, которая направлена на обеспечение достижения определенных целей путем рационального инвестирования. Это вид функционального управления, непосредственным объектом которого являются инвестиционные процессы, инвестиционная деятельность, проекты, осуществляемые во всех сферах деятельности предприятия.

Разработка и применение научных методов управления инвестициями становится важным фактором развития предприятий, отдельных отраслей и организаций. Содержание управления инвестициями можно рассматривать в трех аспектах:

• Наука управления инвестиционными процессами, инвестиционной деятельностью, проектами;
• Вид деятельности и принятие решений;
• Аппарат для управления инвестициями.

Управление инвестициями включает в себя структурное проектирование аппарата управления инвестициями. Инвестиционные процессы создаются и осуществляются командами людей для достижения своих целей. Управление инвестициями состоит из следующих компонентов:

• система управления инвестициями, представляющая собой иерархическую структуру, состоящую из специальных органов управления;
• Стаблирование финансовых менеджеров — менеджеров разных уровней управленческой иерархии, действующих в качестве субъектов управления и обладающих определенными полномочиями по принятию решений.

Управление инвестиционными проектами — это деятельность по исследованию рынка, планированию, организации, мотивации, учету, контролю, анализу и регулированию с использованием современных методов и технологий управления. В настоящее время выделяются следующие варианты управления проектами:

• «Базовая система».
• система «продвинутого менеджмента»;
• система «под ключ».

При проведении работ по управлению проектами по схеме «Базовая система» менеджер проекта — представитель заказчика — не несет финансовой ответственности за принятые решения. В этом случае финансовую ответственность берет на себя каждая организация — участник проекта. Менеджер проекта отвечает только за координацию и ход работ.

Расширенное управление» предусматривает функции менеджера проекта по фиксированной цене. В этом случае риск берет на себя подрядчик.

В систему «под ключ» входит проектно-строительная компания в качестве менеджера проекта, с которой заказчик заключает контракт с заявленной ценой проекта. Ответственность за риски несет менеджер проекта.

Цели и управленческие функции на организационном уровне и в отдельных проектах в значительной степени идентичны. Разница заключается только в субъекте управления. В первом случае это инвестиционный портфель организации, который включает в себя ряд проектов, а во втором — один инвестиционный проект.

Управление инвестиционной деятельностью осуществляется на основе комплекса научно обоснованных принципов. Такие основные принципы являются следующими:

• принцип выборочного контроля;
• целевая ориентация;
• иерархическая организация инвестиционных процессов и процессов управления;
• Множественность в разработке управленческих решений;
• Системы;
• Наличиеинвестиционных фондов.

Принцип выборочного управления заключается в поддержке инвестиционных проектов по основным направлениям научно-технического прогресса. В первую очередь, поддерживаются авторы комплексных проектов.

Принцип «Цель проекта» ориентирован на достижение конечных целей. Этот принцип устанавливает взаимосвязь между инвестиционными потребностями и инвестиционными возможностями. В этом случае основная часть проектов ориентирована на потребности, а промежуточные цели — на обеспечение достижения основной цели.

Принцип иерархической организации инвестиционных процессов и процессов управления ими предусматривает их представление с различными уровнями детализации, соответствующими определенному уровню иерархии управления. Все уровни иерархии управления соответствуют друг другу, а процессы, протекающие на более высоком уровне, являются обязательными для более низких уровней иерархии управления.

Принцип многомерности в разработке управленческих решений реализуется под влиянием большого количества факторов неопределенности. Для снижения степени неопределенности необходимо перейти к многомерной подготовке альтернативных решений по выбору состава конечных целей проектов, способов их достижения.

Принцип систематики заключается в разработке комплекса мер, необходимых для реализации проекта. Системный подход должен быть связан с рыночными отношениями в целом.

Принцип устойчивости или сбалансированности гласит, что все мероприятия, которые будут осуществляться в ходе реализации проекта, должны быть обеспечены необходимыми материальными, финансовыми, информационными, человеческими и другими ресурсами. Для обеспечения реализации этого принципа необходимо разработать стратегию реализации проекта.

Функции и задачи управления

В теории и на практике в настоящее время существует иной состав функций управления инвестициями. В переводе с латыни «функция» означает «деятельность». Наиболее рациональным подходом к рассмотрению функций в области управления инвестициями является их разделение на две группы: общую и специальную.

Общие функции управления инвестициями отражают сущность и содержание процесса управления инвестиционной деятельностью объектов управления независимо от уровня иерархии управления. Они определяют содержание процесса управления инвестициями и предполагают постановку будущих целей. Определению целей реализации инвестиций предшествует появление идеи и исследование рынка.

Маркетинг имеет многогранное значение. В этом случае маркетинг выступает как одна из управленческих функций, которая отражает, с одной стороны, изучение инвестиционной привлекательности, а с другой — изучение инвестиционного рынка. На данном этапе изучается инвестиционная привлекательность субъектов национальной экономики, в том числе организаций, отдельных проектов.

Планирование. Планирование как функция управления инвестициями заключается в обоснованном формировании основных направлений инвестиционной деятельности в соответствии с определенными инвестиционными целями, инвестиционными возможностями и существующим рыночным спросом. Основная ценность планирования инвестиционной деятельности заключается в том, что в ходе плановых расчетов обеспечивается детальная проработка целей и передача их отдельным структурным подразделениям организаций и исполнителей, определение состава необходимых инвестиций, согласование последовательности и сроков реализации отдельных работ. При системном подходе к планированию управления инвестициями решает следующие задачи:

• структурирование целей инвестиционной деятельности и их доведение до исполнителей;
• Пространственная и временная взаимосвязь индивидуальных целей, деятельности и субъектов;
• Построение программ распределения инвестиций по уровням иерархии управления.

Стратегические планы, бизнес-планы, оперативные планы разрабатываются для выполнения функции планирования инвестиционной деятельности организации.

Организация. Для выполнения такой управленческой функции, как «организация», в настоящее время используются различные организационные формы управления. Такие формы:

• линейный и программный;
• Координация;
• Матрица;
• Проект.

Суть линейно-программной формы управления заключается в том, чтобы разместить всех исполнителей проекта под одним органом управления из числа существующих или специально созданных органов. Создание специальных органов управления оправдано при реализации одного или нескольких сложных и дорогостоящих проектов. Определенной особенностью этой организационной формы управления является ориентация на конкретную цель и многофункциональную структуру.

Управление координацией характеризуется тем, что высший орган власти делегирует часть своих контрольных и координационных функций одному из наиболее активных исполнителей инвестиционного проекта. Для этого часто создаются специальные коллегиальные органы в виде координационных комитетов, проектных консультативных советов и рабочих комиссий, состоящих из представителей всех основных промоутеров проекта и инвесторов. Такие структуры являются наиболее гибкими и адаптируемыми и не требуют дополнительных административных расходов.

Матричная форма управления во многих случаях используется для управления сложными, взаимосвязанными проектами. Определяется ведущая организация, которая не только имеет полномочия по координации и управлению, но и обладает полномочиями по распределению и контролю за расходованием ресурсов, корректировке разработанного плана и обеспечению стимулов для своевременного достижения промежуточных результатов. Это требует перераспределения полномочий и функций в рамках всей системы управления, после чего форма координации управления проектами становится матричной.

Управление проектом — это общее управление всеми видами ресурсов, необходимых для реализации конкретного проекта. Эта форма управления практически соответствует системным требованиям к управлению. Проектная форма организации управления наиболее эффективна при решении проблемных задач, связанных с переориентацией целей организации или изменением способов их достижения. Для этого в структуре проекта создается специальная рабочая группа (рис. 2), которая выполняет определенные функции и расформировывается после завершения проекта.

Одним из важных вопросов, который возникает в организационных структурах управления, использующих принцип управления проектами, является распределение функций между уровнями управления проектами. Другими словами, необходимо решить, какая часть функций управления может быть без повреждений перенесена на проектный уровень, а какие останутся на верхнем уровне. Системы управления проектами всегда имеют в виду конечную цель — реализацию проекта. Такой подход позволяет сократить время внедрения, повысить скорость решения задач и сэкономить имеющиеся ресурсы.

Мотивация. Мотивация как функция управления инвестициями является материальным и моральным стимулом для всех участников инвестиционной деятельности. Она призвана обеспечить достижение целей реализации инвестиций. Основные концепции мотивации: Потребность, мотивация, мотивационное поведение, стимулы, награды.

Бухгалтерия. Функция бухгалтерского учета включает в себя два понятия: Финансовый и управленческий учет.

Контроль. Функция контроля включает в себя деятельность в области мониторинга хода выполнения работ по проекту, финансирования проекта, качества работ по проекту в соответствии с требованиями заказчика. Контроль выполнения работ в заданное время означает контроль соблюдения календарного графика. Информация о фактическом ходе работ сравнивается с графиком. В случае отклонений от графика, анализируются причины задержки и рассматриваются пути устранения отклонений.

Анализ. Анализ — это совокупность методик и способов формирования и обработки информации об инвестиционной деятельности, которая позволяет дать достоверную оценку состояния дел в данный момент времени и выявить тенденции развития. Инвестиционная деятельность и реализация проектов, как правило, развиваются в условиях риска и неопределенности. Факторы риска и неопределенности учитываются при расчете эффективности инвестиций и инвестиционных проектов.

Завершающим этапом работ по проекту может быть принятие решения о завершении работ по незавершенному проекту или после того, как все работы по проекту будут завершены. После завершения работ проект передается и заключается контракт (соглашение).

Эффективное сочетание элементов внутренней и внешней инвестиционной среды является одной из основных задач управления инвестициями.

Организация инвестиционной деятельности компании

Организация инвестиционной деятельности — это комплекс мероприятий, направленных на создание, принятие и эффективную реализацию разработанных инвестиционных программ и проектов в разумные сроки и с меньшими затратами ресурсов.

интеграция с общей системой управления предприятием. Обеспечение эффективности всех сфер деятельности предприятия прямо или косвенно связано с выбором направлений и форм инвестирования, обеспечением повышения операционной эффективности, оптимального финансирования инвестиционных проектов, внедрением достижений технологических процессов и т.п. Это приводит к необходимости органической интеграции управления инвестиционной деятельностью с другими функциональными системами управления и всей системой управления предприятием.

Интегрированный характер формирования управленческих решений. Управление инвестициями следует рассматривать как комплексную функциональную систему управления, обеспечивающую разработку взаимозависимых управленческих решений, каждое из которых вносит вклад в общую эффективность деятельности предприятия.

Высокая динамика управления. Система управления инвестиционной деятельностью должна характеризоваться высокой динамикой, учитывающей изменения факторов внешней среды, потенциал формирования финансовых ресурсов, темпы экономического развития, формы организации производственно-хозяйственной деятельности, финансовое состояние и другие параметры деятельности предприятия.

Вариативность подходов к разработке индивидуальных управленческих решений. Реализация этого принципа подразумевает, что при подготовке любого управленческого решения в области формирования инвестиционно-инвестиционных ресурсов предприятия необходимо учитывать альтернативные варианты действий. Система таких критериев в области управления инвестиционной деятельностью определяется самим предприятием.

Ориентация на стратегические цели развития компании. Независимо от того, насколько эффективными окажутся те или иные проекты управленческих решений в сфере инвестиционной деятельности, от них следует отказаться, если они противоречат миссии предприятия, стратегическим направлениям его развития, подрывают экономическую основу для эффективного развития инвестиций в предстоящий период.

Эффективная система управления инвестициями, организованная с учетом вышеизложенных принципов, создает основу для высоких темпов развития предприятия, достижения необходимых конечных результатов его инвестиционной деятельности и постоянного роста его рыночной стоимости.

Как вид деятельности, управление инвестициями представляет собой строгую систему достаточно технологических процедур, охватывающих всю систему управления инвестиционными проектами. Эта система состоит из ряда тесно взаимосвязанных подсистем. Совокупность их функций и задач регулируется в зависимости от уровня управления инвестиционной средой. И здесь управление инвестициями предусматривает решение отдельных задач и выполнение отдельных функций в сочетании с системой управления, которая осуществляется на всех этапах реализации.

Управление инвестициями — это в любом случае деятельность по планированию, организации, исследованию рынка, анализу и регулированию. Инвестиционные решения неразрывно связаны со всеми основными видами деятельности предприятия и всеми этапами его жизненного цикла. Поэтому правильно отлаженная система управления инвестициями, практическое применение современных принципов, механизмов и методов эффективного управления инвестиционной деятельностью обеспечивает переход предприятия к новому качеству экономического развития в рыночных условиях.

Управление инвестициями — это деятельность, направленная на анализ, исследование, регулирование, организацию и планирование рыночной позиции компании.

Все эти аспекты управления инвестициями обобщены в бизнес-плане — основном продукте инвестиционного процесса.

Разнообразие типов управления, целей инвестирования, характера ситуации и множество других факторов также приводит к разнообразию типов управления инвестициями.

Эффективная стратегия владения

При применении стратегии целью управления инвестициями является доступ к определенным видам продукции и обеспечение контроля над финансовыми потоками, а также развитие производственного, сбытового и научно-технического потенциала, финансового оздоровления компании. Основным доходом от управления инвестициями в долгосрочной перспективе становится прибыль компании от производственно-хозяйственной деятельности.

Управление спекулятивными инвестициями

Спекулятивная стратегия поглощения или слияния основана на приобретении мажоритарного пакета и, таким образом, получении:

• Доступ к дефицитным продуктам или услугам, ресурсам;
• Получение права распоряжения выгодоприобретателем недвижимым имуществом, другими имущественными и неимущественными правами.

Использование этой стратегии крупной компанией позволяет перенаправить значительные финансовые потоки в дочерние или промежуточные компании.

Для малого бизнеса такая стратегия подходит для приобретения выгодной земли в престижном районе, которую они затем могут использовать для развития бизнеса.

Спекулятивные стратегии чаще всего используются на различных инвестиционных конкурсах и закрытых аукционах в процедурах приватизации. Интересы инвестора могут быть представлены несколькими участниками торгов, которые в своих заявках устанавливают такую цену, что выигрывают заявку. С одной стороны, это дает возможность хеджирования в случае ненадлежащего исполнения заявки или неучастия других заинтересованных инвесторов. С другой стороны, если в состав инвестора входит более одного аффилированного участника, то шансы «угадать» повышение цены в целях защиты его интересов.

Виды стратегий управления инвестициями в зависимости от инвестиционного периода

В зависимости от срока действия инвестированных активов существуют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции или их комбинация. Под отечественными компаниями понимается краткосрочный инвестиционный период, как правило, до 3-6 месяцев, среднесрочные инвестиции — возврат вложенных средств через 6-12 месяцев, а долгосрочные инвестиции — инвестиции на срок более одного года.

Арбитражная стратегия управления инвестициями активно использовалась на начальном этапе приватизации, но она актуальна и сегодня. Это основано на том, что одни и те же активы могут иметь разную цену на разных рынках, даже географически удаленных. Инвесторы, использующие эту стратегию, выигрывают от покупки и продажи одного и того же вида ценных бумаг на разных уровнях инвестиций одновременно.

Арбитражная стратегия позволяет получить прибыль с минимальным риском и высокой скоростью организации взаиморасчетов, более того, не требует значительных вложений. Крупные компании активно осуществляют арбитражные операции. Например, во время финансового кризиса акции отечественных эмитентов покупаются на западных финансовых рынках, а затем продаются на внутреннем российском рынке. В этом случае, в связи с тем, что цена акций на западном рынке упала больше, разница в порядке следования цен может достигать 10 процентных пунктов.

На странице курсовые работы по менеджменту вы найдете много готовых тем для курсовых по предмету «Менеджмент».

• Здесь темы рефератов по менеджменту

Читайте дополнительные лекции:

Образовательный сайт для студентов и школьников

Копирование материалов сайта возможно только с указанием активной ссылки «www.lfirmal.com» в качестве источника.

© Фирмаль Людмила Анатольевна — официальный сайт преподавателя математического факультета Дальневосточного государственного физико-технического института

Источник https://www.finanbi.ru/upravlenie-investiciyami-965

Источник https://lfirmal.com/vidy-investicionnogo-menedzhmenta/

Источник

Источник