Что такое инвестиционная деятельность предприятия?

Инвестиционная деятельность предприятия – это комплекс мероприятий, выполнение которых сопряжено с вложением средств и направлено на получение прибыли. Под понятием инвестиции подразумевается вложение собственных средств в перспективные проекты с целью заработка. Инвестиционная деятельность (ИД) способствует развитию предприятия, повышает его конкурентоспособность.

Реализация ИД осуществляется в соответствии с федеральным законодательством. Закон «Об инвестиционной деятельности» определяет правила и особенности вложения средств, содержит информацию об экономических аспектах ИД.

Обратите внимание! В отличие от кредитов инвестирование сопряжено с определенными рисками для вкладчиков. Так, в случае вложения средств в бесперспективные и неприбыльные проекты инвестор может не только лишиться дополнительного заработка, но и потерять собственные средства.

Виды инвестиционной деятельности

Среди наиболее часто встречаемых видов ИД выделяют следующие:

1. вложение, при котором объектом инвестиций выступают деньги или ценные бумаги. Инвестор получает прибыль в виде процентов либо дивидендов. Никаких ограничений по данному виду инвестирования не установлено, то есть вкладчиком может стать любое лицо, обладающие достаточным количеством денежных средств;
2. вложение средств в процесс производства либо в выполнение определенных работ или предоставление услуг, так называемые реальные инвестиции. Особенностью данного вида инвестирования является тот факт, что помимо осуществления вклада, инвестор должен принимать участие в работе предприятия;
3. инвестирование в развитие предприятия, а именно во внедрение новых технологий, разработку изобретений. Данное направление считается наиболее рискованным, поэтому в его реализации принимают участие лишь отдельные инвесторы, а не предприятия.

Характеристика субъектов и объектов ИД

Составляющими компонентами ИД являются ее субъекты (СИД) и объекты (ОИД). Итак, к числу СИД относят:

1. инвесторов;
2. заказчиков;
3. подрядчиков;
4. лиц, пользующихся ОИД.

Остановимся на характеристике СИД более детально. В большинстве случаев ними выступают инвесторы. СИД могут стать как физлица, так и юридические лица. Нет ограничений в данном направлении и для зарубежных предприятий, зарегистрированных за пределами РФ.

Заказчиками могут выступать те же вкладчики или же другие лица.

Подрядчиком является лицо, выполняющее ряд определенных договором подряда работ. Согласно нормам действующего законодательства деятельность подрядчика подлежит лицензированию, то есть для реализации работ последний должен предварительно получить соответствующий разрешительный документ.

В категорию лиц, пользующихся ОИД, входят те СИД, для которых, собственно, и создавались представленные объекты.

К категории ОИД, как правило, относят:

• предметы, представляющие определенную ценность и имеющие материальное выражение. К числу ОИД относят движимое и недвижимое имущество;
• деньги;
• нематериальные ценности, права. Так, ОИД предприятия может выступить как лицензия или сертификат, так и авторское право.

Цели и задачи инвестиционной деятельности

Основная цель ИД заключается в получении прибыли и достижении успеха в бизнесе. Ее реализация осуществляется с помощью выполнения различных целенаправленных задач и проведения плановых мероприятий.

К перечню задач ИД относят:

• постановка целей таким образом, чтобы они способствовали реализации друг друга;
• трактование целей четко, коротко и недвусмысленно. Все участники инвестиционной деятельности должны понимать, в чем заключается ее суть;
• предоставление возможности корректировать цели ИД в случае необходимости;
• формулирование целей так, чтобы они стимулировали участников ИД к достижению высоких результатов;
• оценка внешней среды и потенциала предприятия перед формулированием целей. Это позволит максимально приблизить их к реальной ситуации;
• обеспечение взаимосвязи между целями ИД и целями предприятия.

Цели ИД, как правило, направлены на:

1. достижение высоких результатов в экономическом секторе, в частности повышение прибыльности предприятия;
2. формирование хорошей репутации, поднятие ее уровня.

Классификация целей ИД:

• основная цель направлена на улучшение финансового благополучия участников инвестиционной деятельности;
• внешние цели сопряжены с оценкой эффективности и результативности ИД;
• для решения проблем внутри компании, как правило, формулируются внутренние цели;
• стратегические цели направлены на развитие предприятия, расширение его потенциальных возможностей;
• сопутствующие цели имеют вспомогательный характер, ставятся для более эффективной реализации основных целей;
• реконструкционные цели направлены на замену объектов производства, а также на проведение необходимых ремонтных работ.

Основополагающие идеи ИД, их характеристика

В основе ИД лежит ряд базовых принципов, следование которым способствует достижению положительных результатов и получению прибыли.

Перечень основополагающих идей (принципов) ИД:

1. добровольный характер. Принцип добровольности заключается в том, что каждое предприятие самостоятельно принимает для себя решение, участвовать в инвестировании или нет;
2. законодательное обеспечение. Инвестирование регулируется соответствующими нормативно-правовыми актами и защищается законом;
3. равноправность. Все участники ИД имеют равные права, необоснованное ограничение которых не допускается;
4. свобода выбора. СИД вправе самостоятельно выбирать наиболее подходящие им критерии инвестирования;
5. независимость. Данный принцип очень важен в реализации ИД. Его суть заключается в том, что государственные органы, равно как и другие контролирующие структуры, не могут вмешиваться в процесс инвестирования и навязать участникам инвестиционной деятельности определенную манеру поведения. Исключение составляют случаи, когда СИД во время осуществления деятельности нарушают установленные законодательством нормы и правила.

Формы инвестиционной деятельности

Выбор формы ИД зависит от следующих факторов:

• организационно-правовой формы предприятия;
• формы собственности.

ИД осуществляется посредством реального и финансового инвестирования.

Формы реального инвестирования:

1. поглощение или приобретение иных предприятий. Данная форма оптимально подходит крупным компаниям, имеющим ресурсы, необходимые для поглощения других фирм. Такой организации не нужно строить новое предприятие, можно просто поглотить уже функционирующее;
2. создание нового предприятия;
3. реконструкция уже действующего предприятия;
4. совершенствование, модернизация производства. Модернизация – форма ИД, которая встречается наиболее часто.

Финансовое инвестирование характерно для тех компаний, которые или сами обладают крупными средствами, или же имеют возможность привлечь капитал со стороны.

Приемы и методы ИД

Метод инвестиционной деятельности (МИД) – это своеобразный инструмент, при помощи которого ее участники могут достичь поставленных задач.

К числу наиболее распространенных МИД:

1. вложение средств, принадлежащих непосредственно самому предприятию;
2. инвестирование путем выпуска акций либо осуществления долевого финансирования;
3. финансирование за счет бюджетов разного уровня.

Помимо этого, допускается использование смешанного МИД, что предполагает объединение нескольких направлений.

Каждый из представленных МИД имеет свои достоинства и недостатки. Какой из них использовать предприятие решает самостоятельно, в соответствии с используемой стратегией и программой инвестирования.

Этапы реализации инвестиционной деятельности

Реализация ИД включает прохождение определенных этапов.

Этапы ИД:

1. принятие решение о выделении средств для инвестирования. Данному этапу предшествует решение вопросов, касающихся целей инвестирования и направлений для вложения. Исследование избранного направления, проводимое для подтверждения целесообразности его выбора, во многих случаях позволяет заручиться поддержкой со стороны государства;
2. разработка и утверждение инвестиционной программы, выбор формы ИД, а также МИД;
3. реализация процедуры создания объектов для инвестиционной деятельности. На данном этапе разработанный ранее бизнес-план реализуется на практике;
4. переход к этапу окупаемости. Процесс занимает от 2 до 5 лет;
5. получение прибыли, формирование накоплений.

Обратите внимание! Накопленную прибыль со временем можно вложить в реализацию других инвестиционных проектов.

Как осуществляется регулирование инвестиционной деятельности

Управление ИД и ее регулирование происходит при взаимодействии всех управленческих структур предприятия. Главенствующую роль в данном направлении занимает руководитель предприятия, а также другие представители административного звена.

Стратегия регулирования ИД осуществляется следующим образом:

• путем проведения маркетинговых исследований;
• с помощью оценки технических возможностей самого предприятия;
• путем прогнозирования возможных финансовых рисков, а также анализа потенциала предприятия.

По итогам проведения перечисленных мероприятий составляется инвестиционный бюджет, содержащий сведения о предполагаемых доходах и расходах, которые будут иметь место в ходе осуществления ИД.

Что такое инвестиционная деятельность — 5 основных этапов + правовое регулирование инвестиционной деятельности

Доброго времени суток всем читателям бизнес-журнала «ХитёрБобёр»! Вас приветствует эксперт проекта Анна Медведева. Тема сегодняшнего разговора — инвестиционная деятельность.

Выгодные и эффективные инвестиции — серьёзный вопрос для всех, кто хочет работать на себя и иметь стабильный источник доходов. Вы узнаете, как инвестировать грамотно и что собой представляет развёрнутый инвестиционный анализ предприятия.

Читаем статью до конца — в заключительном разделе вас ждёт важная информации относительно законодательного аспекта инвестиционной деятельности.

1. Что такое инвестиционная деятельность — полный обзор понятия

Инвестиционная деятельность — особая разновидность предпринимательства. Для начала дадим термину научное определение.

Инвестиционная деятельность — это вложение капитала в предприятие и осуществление практических действий для достижения поставленных целей.

В отличие от классического предпринимательства, цель инвестиционной деятельности – это получение не только прибыли, но и какого-либо другого полезного эффекта.

В инвестиционной деятельности каждой фирмы обязательно задействованы субъекты и объекты.

Субъекты инвестиционного процесса — его участники.

Это активный состав:

• инвесторы (занимаются вложением средств, определением их объема, целей и направления инвестирования);
• заказчики (организуют инвестиционную деятельность, не вмешиваясь в предпринимательскую деятельность других субъектов);
• подрядчики (выполняют практическую реализацию проектов, имея лицензию на осуществление вида своей деятельности);
• пользователи (непосредственно используют объекты — в их интересах и создаются проекты, часто ими являются сами инвесторы);
• поставщики (обеспечивают поставку материальных ресурсов для реализации проекта).

К субъектам также причисляются лица, осуществляющие страхование, кредитование и другие функции в инвестиционном процессе.

Объекты инвестиционного процесса — это направление вложений средств фирмы.

Объекты выполняют пассивную роль.

Они подразделяются на 2 вида:

• реальные активы;
• финансовые активы.

Реальные — материальные средства и нематериальные активы (например, объекты авторского права или промышленной собственности). Финансовые объединяют ценные бумаги, финансовые инструменты и т. д.

Если вы еще не вкладывали деньги в какие-либо объекты и затрудняетесь с выбором проекта, предлагаем прочесть статью «Инвестирование для начинающих«.

2. Классификация инвестиционной деятельности — ТОП-3 основных вида

Классифицировать инвестиционную деятельность можно по-разному: исходя из цели, содержания, направления или периода инвестирования, по источникам финансирования, региональному признаку и т. д. Мы рассмотрим основные виды, которые выделяются в зависимости от объекта инвестирования.

Вид 1. Финансовое инвестирование

Главная цель финансового инвестирования — получение прибыли в виде процентов или дивидендов. Как правило, вкладываются либо денежные, либо иные средства (например, ценные бумаги). Инвестициями также могут быть предоставленные займы или кредиты.

Финансовое инвестирование доступно каждому. Чтобы им заниматься, достаточно иметь хоть какие-то сбережения и грамотно их вложить. А для этого нужно разобраться, как работают инвестиционные инструменты.

Вид 2. Реальное инвестирование

Деньги вкладываются в производство товаров, выполнение работ и оказание услуг. Сюда же причисляются инвестиции в товарно-материальные запасы, движимое или недвижимое имущество.

Особенность реального инвестирования в том, что инвестор выступает непосредственным участником управления и другой деятельности предприятия. Для многих организаций оно выступает основным направлением вложений, так как позволяет осваивать новые рынки.

Вид 3. Инновационное инвестирование

Направление, при котором объектом вложения капитала являются принципиально новые проекты и технологии, научно-технические открытия и изобретения.

Инновационное инвестирование чаще всего является венчурным — сопряженным огромными рисками (см. статью «Венчурные инвестиции»). Нередко им занимаются инвесторы-одиночки — бизнес-ангелы, о к оторых на сайте есть отдельный материал .

В современной России немало инновационных проектов и изобретений. Поэтому для более быстрого и максимально эффективного поиска партнеров открываются специальные площадки.

Пример

«Лига финансовых консультантов» , разработав удобную систему и имея большую базу данных, помогает инвесторам находить выгодные проекты, а предпринимателям – финансирование.

«Лаборатория инвестиционных проектов» специализируется не только на поддержке инновационных разработок, но даже проводит бесплатный инвестиционный анализ проекта.

Периодически устраиваются и специальные мероприятия — встречи инвесторов и предпринимателей, на которых можно выгодно презентовать свой проект и обзавестись полезными знакомствами.

3. Как осуществляется инвестиционная деятельность — 5 основных этапов

В осуществлении инвестиционной деятельности выделяется несколько этапов. Посмотрим, как протекает этот процесс, начиная с принятия решения о направлении капитала и заканчивая получением прибыли от проекта.

Этап 1. Принятие решения о направлении средств в качестве инвестиций

Сначала определяются цели, затем — направление инвестирования. Дополнительно нужно провести государственную экспертизу, которая нужна для получения поддержки и гарантий со стороны государства.

Если компания выбрала новое направление для своей деятельности (например, производство и продвижение нового товара), то проводятся маркетинговые исследования, расчеты эффективности и окупаемости проекта, определяются сроки, стоимость и т. д. То есть, составляется бизнес-план.

На этом этапе инвестиционного процесса закладываются долгосрочные отношения между партнерами, которые будут сохраняться вплоть до ликвидации юридического лица.

Этап 2. Разработка и утверждение инвестиционного проекта

Инвестиционный проект представляет собой пакет документов.

В него входят:

• обоснование экономической целесообразности;
• проектно-сметная документация;
• бизнес-план.

Первый и второй этапы — это организационная часть процесса. Все вопросы решаются на учредительном собрании и фиксируются документально. Заканчивается эта часть процесса подписанием инвестиционного договора.

Далее следуют действия по осуществлению практической части согласно договора.

Подробнее о том, что такое инвестиционный проект и как он составляется, читайте в отдельной публикации.

Этап 3. Создание объекта инвестиционной деятельности

Бизнес-план реализуется на практике. Объектом инвестиционной деятельности может стать строительство и запуск какого-либо производства, выполнение любых видов работ, приобретение оборудования и т. д.

Один из элементов этого этапа — составление календарного графика, согласно которому и выполняются все работы.

Пример календарного графика:

Реализация инвестиционного проекта — многоуровневый процесс. В ходе его осуществления предполагается подписание различных дополнительных договоров, направленных на выполнение того или иного этапа в развитии проекта.

Этап 4 . Достижение момента окупаемости

Теперь начинается эксплуатационная часть процесса. Запускается производство, выполняются услуги, начинает работать система сбыта и т. д. То есть, объект начинает функционировать.

Сроком окупаемости инвестиционного проекта считается весь период от начала финансирования до того момента, когда размер прибыли начинает компенсировать объем вложенных средств. Оптимальный срок окупаемости — 2-5 лет.

Этап 5. Получение прибыли от инвестиционной деятельности

Когда момент окупаемости достигнут, начинается процесс накопления прибыли. Производятся подсчеты и анализ разницы между предполагаемыми сроками и реальными.

Прибыль может быть реинвестирована в дальнейшее развитие предприятия, в аналогичные проекты или другие объекты.

Об особенностях выгодного инвестирования в России читайте в отдельной статье нашего сайта.

4. Как и для чего проводится инвестиционный анализ предприятия?

Инвестиционная деятельность немыслима без оценки финансового положения фирмы, рентабельности инвестирования и степени риска. То есть, без инвестиционного анализа.

Функции инвестиционного анализа:

• создавать структуру, которая занимается сбором данных и координированием мероприятий;
• регулировать процесс принятия решений;
• определять социальные, экологические, технологические, финансовые и организационные проблемы, возникающие в ходе формирования проекта;
• содействовать в принятии решения о целесообразности инвестирования.

Инвестиционный анализ состоит из 5 последовательных этапов.

Этап 1. Постановка задач и определение целей

Цель инвестиционного анализа – определить, насколько выгодными будут вложения и стоит ли вообще начинать проект. Задачи же будут возникать в процессе исследования: их выполнение в совокупности приведет к достижению главной цели.

Здесь же выдвигаются гипотезы. После завершения инвестиционного анализа они либо подтверждаются, либо опровергаются .

Этап 2. Разработка плана исследования

В плане расписываются все действия и их последовательность.

На этом этапе строится стратегия предприятия и определяются самые выгодные направления вложений. Так формируется общая политика фирмы.

Кроме того, оцениваются и рассчитываются средства, затраченные на само исследование. Они делятся на денежные и временные.

Этап 3. Сбор информации

Суть любого исследования — сбор информации, который выполняется разными способами.

Это:

• полевые исследования (сбор первичной информации);
• кабинетные исследования (изучение вторичных данных, на основании которых и делаются выводы).

Как правило, серьезное исследование предполагает применение обоих способов сбора информации. Используемый метод также указывается в плане.

Этап 4. Анализ информации

Чтобы проанализировать всю собранную информацию, ее нужно систематизировать и представить в соответствующем виде. Для этого используются таблицы, графики, диаграммы и прочие вспомогательные инструменты.

Не менее важный момент — проверка данных на актуальность. Некоторые исследования занимают довольно много времени. Прежде чем делать окончательные выводы, нужно проверить, актуальна ли представленная информация на текущий момент.

Этап 5. Подведение итогов

Завершающий этап предполагает получение ответа на главные вопросы — будет ли рентабельным инвестирование, насколько высока степень риска и какие проблемы придется решать в ходе формирования проекта.

На основании проведенного исследования и сделанных выводов вносятся необходимые корректировки в первоначальный план и принимаются решения. Конечно, инвестиционный анализ не дает стопроцентной гарантии успеха, но во многом помогает оценить ситуацию до запуска проекта.

О специфике оценки интеллектуального капитала и других вопросах инвестиционной деятельности посмотрите полезное видео.

5. Что регулирует закон об инвестиционной деятельности?

Поскольку инвестиционная деятельность может осуществляться в абсолютно любых сферах, то и федеральный закон, ее регулирующий, затрагивает нормы различных отраслей законодательства.

В том числе:

• предпринимательской;
• гражданской;
• бюджетной;
• налоговой;
• административной;
• таможенной;
• международной.

Правовое положение инвесторов обеспечивается равными правами и гарантиями. На всех инвесторов возлагается равная ответственность, независимо от их организационно-правового статуса и формы собственности.

Федеральный закон также определяет объекты и субъекты инвестиционной деятельности и регулирует деятельность иностранных инвесторов в России.

Какова роль государства в этой сфере? Оно является носителем властных полномочий, поэтому может выполнять правовое регулирование в любых отраслях предпринимательской деятельности.

6. Заключение

Дорогие друзья! Теперь вы имеете представление об особенностях инвестиционной деятельности.

Будем очень рады, если информация принесет вам пользу! А также, если вы оставите комментарии и поделитесь своим опытом. Желаем всем продуктивной работы и успешного дня!

Предприниматель, маркетолог, автор и владелец сайта «ХитёрБобёр.ru» (до 2019 г.)

Закончил социально-психологический и лингвистический факультет Северо-Кавказского социального института в Ставрополе. Создал и с нуля развил портал о бизнесе и личной эффективности «ХитёрБобёр.ru».

Бизнес-консультант, который профессионально занимается продвижением сайтов и контент-маркетингом. Проводит семинары от Министерства экономического развития Северного Кавказа на темы интернет-рекламы.

Лауреат конкурса «Молодой предприниматель России-2016» (номинация «Открытие года»), молодежного форума Северного Кавказа «Машук-2011”.

Источник https://urlaw03.ru/business/article/investicionnaya-deyatelnost-predpriyatiya

Источник https://hiterbober.ru/investment-tools/chto-takoe-investicionnaya-deyatelnost-predpriyatiya.html

Источник

Источник