Стратегия парного трейдинга – как заработать на корреляции валютных пар?

Для успешной торговли на Форекс необходимо самостоятельно разработать или найти в Интернете прибыльную стратегию. Однако практически все стратегии несут в себе определенные риски, поэтому каждый трейдер пытается их минимизировать и создать так называемый Грааль – торговую систему, приносящую исключительно прибыль. Несмотря на многочисленные попытки разработки такой стратегии, Грааль был создан много лет назад и успешно применяется различными хедж-фондами, страховыми компаниями и крупными банками. До недавнего времени этот метод хранился в секрете, но с появлением Интернета стал доступен широким массам. Данный метод получил название «парный трейдинг» и заключается он в одновременной торговле парами коррелируемых торговых инструментов, в качестве которых обычно выступают акции, индексы, фьючерсные контракты и опционы, но могут также применяться и валютные пары. См. также, какие существуют брокеры с торговлей CFD.

Что такое парный трейдинг?

Остановимся подробнее на определении парного трейдинга. Итак, парный трейдинг – это финансовая стратегия, в основе которой лежит феномен корреляции акций, индексов и валютных пар. В свою очередь, корреляцией называется взаимосвязь между несколькими торговыми инструментами, объединенными фундаментальными факторами, которые непосредственно влияют на валюту, стоящую в котировке. Корреляция валютных пар может быть прямой или обратной. Например, если открыть в торговом терминале два графика валютных пар EURUSD и GBPUSD и расположить их один над другим, то можно увидеть, как цена одной валютной пары буквально следует за ценой другой валютной пары. Такая корреляция называется прямой или положительной.

Примером обратной или отрицательной корреляции могут выступать валютные пары EURUSD и USDCHF. Если одна валютная пара формирует пик, то на другой можно наблюдать впадину.

Как применять парный трейдинг на практике?

Поскольку все валютные пары взаимосвязаны между собой фундаментальными факторами, то можно найти достаточно много примеров корреляции валютных пар. Однако не все они подходят для стратегии парного трейдинга. Необходимо подбирать только валютные пары с высокой степенью корреляции. В этом вам поможет сервис OANDA, при помощи которого можно подобрать валютные пары с высокой степенью корреляции.

При этом синими кружочками обозначаются валютные пары с обратной корреляцией, а красными – с прямой. Нас, прежде всего, интересуют валютные пары с корреляцией от 0,8 и выше за последний год. Определив коррелируемые валютные пары, необходимо наложить график одной валютной пары на другой при помощи специальных индикаторов, о которых мы поговорим немного позже. Теперь мы можем наблюдать, когда цены валютных пар сходятся в нулевой точке, а когда наблюдается расхождение. Суть парного трейдинга заключается в нахождении коррелируемых валютных пар или CFD-конкрактов с высокой степенью расхождения для последующей продажи более дорогой валютной пары и покупки более дешевой.

Преимущества и недостатки парного трейдинга

Главным преимуществом парного трейдинга является отсутствие большой нагрузки на депозит. Так как валютные пары являются коррелируемыми, то убытки по одной валютной паре перекрываются прибылью по другой. Даже если выйдет сильная новость, и цена двинется в одну сторону, то по второй валютной паре цена пойдет в обратную сторону, компенсировав возможные убытки. По-другому парный трейдинг также называют валютный арбитраж или стратегия хеджирования, когда одна сделка открывается в противовес другой. В результате даже мощные колебания цены незначительно отражаются на депозите. В то время как прибыль по этой стратегии является вполне ощутимой. Другим достоинством парного трейдинга является отсутствие необходимости в техническом или фундаментальном анализе. Можно сосредоточиться непосредственно на торговле, не отвлекаясь на прогнозирование хаотичного движения цен. Главное, определить максимальное расхождение коррелируемых валютных пар. В этом и заключается единственный недостаток парного трейдинга – нельзя со 100% уверенностью утверждать, насколько долго продлится расхождение коррелируемых валютных пар. Всегда существует вероятность того, что произойдет настолько сильное расхождение валютных пар, что оно может привести к потере депозита. Но и в этом случае можно застраховать себя от убытков при помощи стоп-лоссов или выставления локирующих отложенных ордеров.

Парный трейдинг – индикаторы корреляции

Для начала торговли по стратегии парного трейдинга необходимо установить специальный индикатор, который поможет наложить один график валютной пары на другой. Это нужно для того, чтобы определять на графике расхождение коррелируемых валютных пар. На различных форумах и порталах, посвященных Форекс тематике, можно встретить немало полезных индикаторов парного трейдинга, но самым простым и удобным среди них является индикатор OverLayChart. Скачав индикатор и установив его в торговый терминал MT4, необходимо открыть график валютной пары, например, EURUSD, и присоединить к нему индикатор OverLayChart. В окне настроек нужно прописать напротив параметра SubSymbol наименование коррелируемой валютной пары, в нашем примере это будет GBPUSD. По желанию можно указать цвета баров для второй валютной пары. Если в качестве второго инструмента используется валютная пара с обратной корреляцией (например, USDCHF), то напротив параметра Mirroring, что означает «отзеркаливание», следует выбрать true. В нашем примере оставляем значение параметра Mirroring – false.

Теперь на графике можно наблюдать сразу две валютных пары. Вы можете изменять масштаб, цветовую схему, прокручивать график назад, менять таймфрейм – в общем все то, что можно делать с обычным графиком валютной пары.

Скачать бесплатно индикатор: OverLayChart.zip

Существует также скрипт Correlations, который помогает находить взаимозависимые торговые инструменты, включая валютные пары и CFD-контракты. В настройках скрипта можно задать StartTime – дату, с которой скрипт будет искать коррелируемые торговые инструменты (рекомендуется брать значения за последний год), и Rank, с помощью которого можно выбрать тип коэффициента корреляции. Если напротив параметра Rank стоит false, то скрипт будет рассчитываться по коэффициенту Пирсона, характеризующему степень линейной взаимосвязи. Если поставить true, то скрипт будет производить расчет по коэффициенту Спирмена, основывающийся на нелинейной произвольной взаимосвязи. Чем ближе коэффициент корреляции к нулю, тем менее взаимозависимы между собой торговые инструменты. Нас больше интересуют те инструменты, которые имеют коэффициент корреляции, близкий к +1 или -1.

После запуска скрипта Correlations он начинает свою работу со всеми торговыми инструментами, представленными в «Обзоре рынка». Следует учитывать, что процесс работы скрипта может занять какое-то время. За ходом его работы можно наблюдать в левом верхнем углу экрана. По мере вычисления коэффициентов корреляции они будут записываться в журнал торгового терминала. В случае прерывания работы скрипта все рассчитанные данные сохранятся. По итогам работы скрипта формируется текстовый файл Correlations.txt, в котором в порядке убывания отображаются полученные результаты. Скрипт можно запускать на любом торговом инструменте. Желательно, перед запуском скрипта загрузить историю котировок по всем торговым инструментам, которые вы хотите проверить на взаимозависимость.

Скачать бесплатно скрипт: Correlations.zip

Стратегия парного трейдинга

Как же торговать по системе парного трейдинга? Для начала необходимо определиться с входами. Входить в сделки мы будем после того, как убедимся, что коррелируемые валютные пары максимально разошлись относительно друг друга. Для этого нужно отмотать график на полгода назад и посчитать, на сколько пунктов расходились валютные пары между собой. Затем следует определить среднее значение расхождения, при котором вы будете рассматривать возможные входы в сделки. Например, у вас получилось среднее расхождение, равное 80 пунктам. В результате вы будете рассматривать только те сделки, в которых наблюдается расхождение между коррелируемыми валютными парами как минимум 70-80 пунктов. Для чего это необходимо делать? Поскольку вы не знаете, насколько далеко уйдут валютные пары друг от друга, то вы не можете быть до конца уверенными, когда они вновь сойдутся, а это может иметь негативные последствия для вашего депозита, так как могут нарастать большие убытки по открытым позициям.

Определившись со средним значением расхождения, необходимо разобраться с правилами входа и выхода из позиций. Как только расхождение достигло своего максимума, нужно одновременно открыть две позиции: более дорогую валютную пару (та, что находится сверху) следует продать, а более дешевую (которая находится внизу) – купить. Тейк-профиты и стоп-лоссы в стратегии не используются. Выходить из открытых позиций будем, когда графики валютных пар пересекутся в нулевой точке. Чтобы избежать накапливания убытков в случае дальнейшего расхождения коррелируемых валютных пар, можно использовать отложенные локирующие ордера. Например, вы открыли позицию на покупку по EURUSD, а на расстоянии 100 пунктов от открытой сделки выставили отложенный ордер на продажу. Теперь, если цена зацепит отложенный ордер, величина убытков останется постоянной, куда бы не двинулась цена. То же самое необходимо сделать и по второй валютной паре – GBPUSD. На расстоянии 100 пунктов от открытой на продажу сделки следует выставить отложенный ордер на покупку. Важно вовремя разлокировать позиции, когда цена пойдет в вашем направлении.

В качестве торговых инструментов можно брать следующие валютные пары: EURUSD и GBPUSD, AUDUSD и NZDUSD, EURAUD и EURNZD, а также любые другие валютные пары и CFD-контракты с высокой степенью корреляции. Таймфрейм можно использовать от M5 до H1. При этом, чем выше таймфрейм, тем реже будут появляться сигналы, но больше будет тейк-профит. Рекомендуется использовать таймфрейм M15 или H1 в зависимости от вашей загруженности в течение дня. Также не стоит забывать о правилах мани-менеджмента. Суммарный лот всех открытых позиций не должен составлять более 10% от вашего депозита.

На практике стратегия парного трейдинга показывает потрясающие результаты, но первое время достаточно сложно привыкнуть к работе индикаторов, поэтому сначала необходимо потренироваться на демо-счете, прежде чем запускать систему на реальный счет. Помните, что данный метод не имеет четких правил, входы в сделки определяются на глаз и не должны противоречить здравому смыслу. Надеемся, что наши советы помогут вам разработать прибыльную стратегию. Возможно, вы найдете или разработаете сами более удачные индикаторы, которые помогут вам достичь успехов на Форекс. Желаем вам профитных сделок!

Что такое парный трейдинг и как его применять?

Парный трейдинг – это рыночно-нейтральная торговая стратегия, подразумевающая одновременную покупку и продажу схожих (коррелирующих между собой) активов.

Этот метод можно одинаково успешно применять как на валютном, так и на фондовом рынке, а также на рынке товаров. Самым сложным элементом такого типа торговли является выбор активов.

В этой статье мы расскажем об основных принципах парного трейдинга, базовых способах подбора инструментов для него, а также приведем примеры его использования на реальном рынке.

В чем суть парного трейдинга?

Парный трейдинг (Pairs Trading) – это торговая стратегия, основанная на одновременной разнонаправленной торговле двух коррелирующих между собой финансовых инструментов.

Корреляция – это статистическая взаимосвязь двух или более величин (активов). Она бывает прямой и обратной. В первом случае движение цены одного актива практически повторяет все движения цены другого. При обратной корреляции графики торговых инструментов выглядят зеркально.

В качестве примера прямой корреляции можно взять поведение цен на нефть и на акции нефтяных компаний. Когда цены на нефть растут, растут и акции. При возникновении обратной ситуации – падении цен – стоимости данных активов также будет коррелировать друг с другом, но в направлении падения.

Однако каждая из акций нефтяных компаний будет расти или падать по-своему, какая-то из них больше, какая-то меньше. Это временное расхождение цен на коррелирующие акции можно использовать для парного трейдинга.

Стратегия парного трейдинга использует принцип равновесия, согласно которому периодически возникающие расхождения устойчиво коррелирующих инструментов стремятся вернуться к своим привычным средним значениям. Такие расхождения чаще всего возникают из-за значимых фундаментальных событий (изменения ставок ЦБ, корпоративные события и т. д.).

Суть стратегии заключается в выявлении пары финансовых инструментов с высокой степенью корреляции, один из которых значительно вырос или упал в цене относительно другого. После этого осуществляется продажа переоцененного актива и одновременная покупка недооцененного.

Таким образом формируется рыночно-нейтральный портфель из двух разнонаправленных позиций, доходность которого будет зависеть не от общего направления движения рынка, а от изменения разницы цен этих двух инструментов. Ожидается, что через некоторое время корреляция восстановится и соотношение цен вернется к прежним значениям, после чего обе позиции можно будет закрыть.

Принцип работы стратегии парного трейдинга

Как выбрать инструменты для парного трейдинга?

Выбор активов для этой стратегии подразумевает использование фундаментального и технического анализа, а также статистических расчетов. В целом, можно начать искать инструменты для парного трейдинга среди:

• Акций компаний, относящихся к одному рыночному сектору.
• Контрактов на схожие товары: нефть марок Brent и WTI, золото и серебро и т. д.
• Валют, имеющих определённую взаимосвязь.

Популярным способом оценки взаимосвязи двух инструментов является расчет корреляции Пирсона. Чем сильнее корреляция активов, тем больше вероятность их движения в едином направлении. Также используется такое понятие как коинтеграция – статистическое свойство двух или более переменных, которое показывает устойчивость их взаимосвязи.

В этой статье мы не будем углубляться в математические расчеты, а используем графический анализ для выбора коррелирующих инструментов. Нужно при этом понимать, что это только один из способов выбора активов для парного трейдинга и он не является самым точным.

Для начала нам нужно отобразить выбранные инструменты на одном графике. Чтобы это сделать в платформе MetaTrader, нужно будет найти и установить специальные скрипты и индикаторы. Но также для этой цели можно просто использовать специализированные интернет-ресурсы, например, TradingView.

Совместив котировки двух активов на одном графике, мы можем визуально оценить их корреляцию на доступном временном периоде. Изменение разницы цен на эти активы – спред – является основным ориентиром для принятия торговых решений. За основу берется его среднее значение, а возникающие аномальные отклонения (сужение или расхождение) используются для торговли. На рисунке ниже для оценки корреляции совмещены графики двух марок нефти: Brent и WTI.

Совмещённый график котировок нефти марок Brent и WTI

Примеры использования парного трейдинга

Рассмотрим несколько примеров использования парного трейдинга на различных рынках.

Фондовый рынок

Парный трейдинг можно использовать для торговли фондовыми индексами и акциями компаний, работающих в одном или связанных секторах экономики. Периодически происходят события, которые могут приводить к нарушениям корреляции цен таких активов, например, заключение крупных контрактов или разработка новых продуктов. Также существенное влияние на котировки оказывает общее настроение фондового рынка.

• На графике совмещены котировки акций нефтяных компаний Exxon Mobil (NYSE: XOM) и Chevron (NYSE: CVX).
• Акции показывают на истории высокую корреляцию, средний спред этой пары составляет примерно 40$.
• В начале 2020 года на волне падения фондовых рынков и цен на нефть спред сузился в два раза, до 20$. В этот момент можно было купить акции Chevron и одновременно продать такое же количество акций Exxon Mobil в расчете на возврат спреда к средним значениям.
• Через 2-3 месяца спред вернулся к своему среднему значению в 40$, закрытие обеих позиций принесло бы прибыль в 20$ на 1 акцию.

Товарный рынок

Для парного трейдинга можно брать контракты на схожие товары, например, нефть и природный газ, золото и серебро. Также можно использовать разные виды контрактов на один и тот же товар.

• На графике совмещены котировки спот-контракта на золото XAU/USD и фьючерса на золото GC.
• Контракты имеют очень высокую корреляцию, обычно спред колеблется в пределах 10$.
• В прошлом году на волне кризиса спред расширился до аномального значения в 60$. В этот момент можно было продать убежавший вперед фьючерс GC и одновременно купить соответствующее количество спот-золота XAU/USD.
• Через 2 недели спред вернулся к 10$, закрытие обеих позиций принесло бы прибыль в 50$ на 1 контракт.

Валютный рынок Форекс

На Форекс для парного трейдинга нужно подобрать две схожие валютные пары. Например, EUR/USD и GBP/USD обладают положительной корреляцией. Однако эта зависимость неустойчива, из-за чего графики пар могут расходиться на очень большое расстояние и длительное время не сходиться обратно. По сути, торговля спредом EUR/USD и GBP/USD аналогична торговле их кроссом – EUR/GBP. Когда по EUR/GBP возникает устойчивый тренд, корреляция EUR/USD и GBP/USD нарушается.

• На графике совмещены котировки валютных пар EUR/USD и GBP/USD.
• Эти пары умеренно коррелируют, средний спред на графике примерно в районе 0,1500, что соответствует 1 500 пунктам.
• В прошлом году во время падения рынков и бегства инвесторов в защитные активы спред сузился в два раза, до 0,0750, что соответствует 750 пунктам. В этот момент можно было купить сильно просевшую пару GBP/USD и одновременно продать такой же объем по EUR/USD.
• Через месяц спред вернулся на уровень 0,1500, а закрытие обеих позиций принесло бы прибыль 0,0750, то есть 750 пунктов.

Управление рисками в парном трейдинге

Как и в любой другой стратегии торговли, в парном трейдинге необходимо контролировать риски. И хотя позиция является рыночно-нейтральной, неожиданно вышедшие новости, влияющие на один из активов торгуемой пары, могут резко изменить скорость и направление движения спреда. Поэтому нужно для себя заранее сформулировать критерии ограничения убытков.

Так как стратегия зависит от изменения величины спреда, установка Стоп Лоссов по каждому инструменту пары будет неактуальна. Как вариант, можно ориентироваться на суммарный убыток по обеим позициям. Нужно заранее определить для себя приемлемый размер риска на сделку (например, 3% от капитала), и если суммарный убыток по позициям достигнет этого значения, закрыть их.

Заключение

Парный трейдинг является популярной рыночно-нейтральной стратегией торговли. Она может показаться простой лишь на первый взгляд. Для успеха трейдеру потребуется умение находить подходящие инструменты, правильно использовать статистику и выбирать оптимальный момент для сделок.

Также необходимо соблюдать правила управления рисками. Прежде чем рисковать реальным капиталом, следует проверить свои навыки парного трейдинга на демо-счете.

Виктор Грязин

Торгует на финансовых рынках с 2004 года. Приобретённые опыт и знания помогли ему сформировать собственный подход к анализу активов, деталями которого он охотно делится со слушателями вебинаров RoboForex.

Источник http://tradelife.ru/strategiya-parnogo-treydinga-kak-zarabotat-na-korrelyacii-valyutnyh-par

Источник https://blog.roboforex.com/ru/blog/2021/05/27/chto-takoe-parnyj-trejding-i-kak-ego-primenyat/

Источник

Источник