Горизонтальные объёмы: как использовать в торговле

Чтобы успешно торговать на финансовых рынках, трейдеру необходимо понимать рынок.

Но основная проблема заключается в том, что практически невозможно полностью разобраться во всех процессах, происходящих на рынке.

Помимо самой сложности рыночных процессов, это во многом связано с тем, что формат торговли претерпел значительные изменения.

Посудите сами. В прошлом столетии, когда торговля была сосредоточена на крупных биржах ( NYSE , CME и т.д.), игроки могли вживую наблюдать действия других участников и понимать преобладающее настроение на рынке.

Сегодня же биржевая торговля в большой степени децентрализована.

В процессе биржевых торгов (будь то фондовый, товарный рынок или вовсе рынок Форекс) участвует большое количество игроков, которым не нужно даже появляться на бирже.

Всё, что нужно — доступ к интернету, и торговля может вестись с любой точки мира.

Анализ — ключ к пониманию рынка

Чтобы улучшить своё понимание рынка и повысить эффективность торговой стратегии трейдеры используют различные техники анализа.

На сегодняшний день их разработано достаточно много, и каждая из них имеет свои преимущества и недостатки.

А главный вопрос, на который трейдер хочет найти ответ при анализе, — кто контролирует цену в текущий момент.

Ведь от того, кто преобладает, быки или медведи, зависит дальнейшее развитие ситуации и движение цены.

В этой статье мы хотим познакомить вас с понятием «горизонтальные объёмы» и рассказать о том, как их можно использовать для более глубокого анализа рыночной ситуации.

Горизонтальные объёмы — что это?

Горизонтальные объёмы (также может использоваться термин «профиль рынка») — это визуальное отображение общего проторгованного объёма по каждой конкретной цене.

Обычно отображается в виде гистограммы. Один горизонтальный столбик гистограммы показывает, сколько контрактов было открыто по данной цене.

Во время каждой торговой сессии цена движется в определённом диапазоне.

Если на рынке флет — диапазон движения достаточно узкий, если тренд — цена проходит большие расстояния. И всё же цена редко стоит на одном месте.

Горизонтальные объёмы позволяют увидеть, как накапливается объём на разных ценовых уровнях.

Как появились горизонтальные объёмы?

Сама идея использовать взаимосвязь ценовых уровней с проторгованным по ним объёмом появилась в 1980-х годах на Чикагской товарной бирже.

Профиль рынка разработал трейдер Питер Стейдлмайер. Он предложил теорию рыночного аукциона, согласно которой цена находится в движении до тех пор, пока она не будет устраивать большинство участников рынка.

Если не вдаваться в детали, то в целом можно выделить две основные фазы рыночного аукциона:

• Фаза баланса. Когда цена долгое время находится почти на одном месте (флет). Как правило, в этой фазе и происходит накопление крупных объёмов, так как цена устраивает почти всех участников рынка.
• Импульсная фаза (сам аукцион). Активное движение цены до тех пор, пока не сформируется новый баланс.

Питер Стейдлмайер создал индикатор Market Profile, который показывал, сколько времени торговый инструмент проводил на одном ценовом уровне.

Торговая сессия делилась на 30-минутные интервалы, для отображения ценового уровня в каждом интервале использовались буквы английского алфавита.

Таким образом, трейдеры могли видеть, какие ценовые уровни наиболее привлекательны для рынка.

К тому же Чикагская товарная биржа предоставляла информацию по клирингу ежедневных сделок, то есть можно было видеть также количество контрактов, проторгованных участниками торгов по каждой цене.

Современное представление профиля рынка

Сегодня есть довольно много различных индикаторов для отображения профиля рынка.

Стоит отметить, что большинство из них показывает классический вариант Market Profile — сколько времени цена проводит на каждом уровне.

Эта информация также может использоваться при анализе, однако более эффективными являются именно горизонтальные объёмы.

Индикаторы горизонтальных объёмов отображаются в виде гистограммы и берут данные по реальным объёмам торгов с крупных бирж.

Например, индикатор Real Market Volume от компании Gerchik & Co получает данные с чикагской биржи CME .

Что нужно знать при работе с горизонтальными объёмами?

Разберём основные понятия, которые необходимо знать трейдеру, который использует индикатор профиля рынка.

Зона стоимости

Зона стоимости ( Value Area , VA ) — также часто называется зоной справедливой цены. Это зона, в которой сосредоточено 70 % всего объёма профиля.

Что фактически это значит? Зона стоимости определяет ценовой диапазон, который устраивает большую часть участников торгов. В этой области происходит накопление объёмов, трейдеры набирают позиции, так как цена им кажется выгодной.

Зону стоимости легко определить визуально даже без дополнительного выделения её индикатором.

Последовательность баров, торгующихся в узком диапазоне, — это проторговка зоны стоимости. В такой ситуации рынок находится в состоянии баланса.

Кстати, вы понимаете, почему так происходит? Любой рынок подчиняется одним и тем же законам спроса и предложения.

Цена меняется до тех пор, пока спрос не станет равен предложению. Когда предложение на рынке полностью соответствует спросу, наступает равновесие (баланс).

Это прекрасно работает и на финансовых рынках. Когда цена входит в зону, приемлемую как для продавцов, так и для покупателей, рынок приходит в состояние баланса.

Если вы посмотрите на профиль рынка, то увидите, что в каждой зоне стоимости накапливаются большие объёмы.

В зависимости от конкретной ситуации на рынке зона стоимости может быть как узкой, так и достаточно волатильной.

И тем не менее зона стоимости — это всегда определённый коридор ( range ), в котором цена торгуется прежде, чем пойти в каком-то направлении.

Точка контроля

Точка контроля ( Point of control , POC ) — это ценовой уровень зоны стоимости, на котором совокупный объём позиций достиг максимального значения.

На гистограмме POC — это самая длинная линия.

VAH и VAL

VAH ( Volume area high ) — это верхняя граница зоны стоимости. VAL ( Volume area low ) — нижняя граница зоны стоимости.

Что может трейдер сделать с горизонтальными объёмами?

Горизонтальные объёмы — мощный инструмент для анализа рыночной ситуации, отлично подойдёт среднесрочным и краткосрочным трейдерам.

Вот какие возможности даёт индикатор профиля рынка:

• Понимание действий крупных игроков. С помощью индикатора горизонтальных объёмов вы можете видеть, на каких уровнях накапливаются большие объёмы и как распределяются позиции.
• Определение сильных уровней на графике.
• С помощью профиля рынка можно точнее строить уровни поддержки и сопротивления. По движению цены относительно ключевых точек (точки контроля и границ зоны стоимости) можно спрогнозировать дальнейшее развитие ситуации.
• Правильная постановка стоп-лоссов. Анализ распределения объёмов по ценовым уровням поможет определить точный уровень для установки стоп-приказа, на котором его не вынесет случайным движением.
• Фильтрация слабых и незначительных уровней. Горизонтальные объёмы помогут найти сильную точку для входа в рынок.

Торговля по горизонтальным объёмам: общие принципы

Следует помнить, что цена большинства финансовых инструментов торгуется по принципам рыночного аукциона: фаза баланса сменяется импульсным движением, которое приводит к тренду, а затем — формированию нового баланса.

Особенно это касается рынка Форекс, так как он по большей части ренджевый (то есть цены валютных пар довольно много времени проводят в определённом диапазоне).

Поэтому применение горизонтальных объёмов может стать отличным дополнением к торговой системе форекс-трейдера.

Торговля внутри зоны стоимости

Фаза баланса может быть довольно продолжительной, особенно если ей предшествовало сильное ценовое движение.

В такой ситуации принятие большинством участников рынка новой зоны стоимости означает, что потребуется время для набора новых позиций и ликвидации старых.

То есть некоторое время цена будет торговаться в рамках относительно узкого диапазона.

Для внутридневного трейдера это прекрасная возможность поторговать в рамках сформировавшегося коридора:

• Границы зоны стоимости можно использовать в качестве уровней поддержки и сопротивления ( VAL и VAH соответственно).
• Стоп ставится за границы зоны стоимости.

На скриншоте показаны горизонтальные объёмы на дневном графике GBP / USD .

Коррекционное движение после восходящего тренда привело к образованию балансовой зоны довольно широкого диапазона.

Поэтому в рамках сформировавшейся зоны стоимости можно было поймать несколько неплохих точек входа и хорошо заработать.

Пробитие ЗС

Когда цена перестаёт быть оптимальной для всех участников торгов, рынок приходит в состояние дисбаланса и начинается поиск новой справедливой цены — зоны стоимости.

На гистограмме профиля рынка такая ситуация отображается в виде двойного распределения. То есть пробивается граница одной зоны стоимости и формируется другая, в которой также начинается накопление крупных объёмов.

Что можно сделать в такой ситуации? На пробитии зоны стоимости можно поймать сильное движение цены и закрыться с хорошим профитом, когда цена начнёт приходить в состояние нового баланса.

Пока идёт накопление объёмов внутри новой зоны стоимости, можно торговать от её границ.

Горизонтальные объемы — подробное руководство

Горизонтальный объем — дополнительное измерение при анализе цены. Такой объем поможет выявлять места борьбы покупателей/продавцов, искать точки разворота и замедления тренда. В конце статьи — практические применения горизонтального объема.

Содержание

Когда мы задумываемся о том, как измерять объемы на финансовых рынках, значительную роль играют горизонтальные объемы. Горизонтальные объемы способны помочь с выявлением точек разворота и остановок цены, а также дать понимание того, что можно ожидать от рынка на определенном ценовом диапазоне. С этими вопросами мы и разберемся.

Статистика алгоритмического трейдинга + новые статьи и новости финансовых рынков в нашем Telegram канале

Что такое горизонтальные объемы (профиль рынка) и как их применять

Горизонтальный объем — результат гениальной работы Питера Штидльмайера, который предложил использовать этот метод еще в 1980-х годах. Основная идея заключалась в том, чтобы понять, как различные условия рынка можно интерпретировать с помощью трех составляющих:

Времени

Объема

На протяжении дня различные ордера на покупку или продажу финансового инструмента — будь то валюты, акции или товары — непрерывно размещаются на рынке, создавая приличную такую свалку в книге ордеров. Индикатор горизонтальных объемов имеет математическую формулу, которая точно отслеживает ход этих действий.

Каждый раз, когда ордера размещаются на рынке, формируется определенная область объема, где и скапливаются приказы спроса и предложения — своеобразные кластеры активности рынка. Такие области представляют собой равновесие между силами быков и медведей.

Объемный и кластерный анализ вместе с торговой платформой ATAS

Основным драйвером данной кривой является, конечно же, объем рынка, пиковые показатели которого перемещаются к местам повышенной кластерной активности объема.

Подробнее об этом — чуть ниже в статье.

Ключ к пониманию важности профиля на рынке заключается в следовании за пиковыми отметками горизонтального объема. Дополнив данный метод вертикальным объемом, можно будет выявить уровни поддержек и сопротивлений внутри определенного временно́го периода.

Горизонтальные уровни объемов. Формула индикатора

Индикатор состоит из так называемых “временных цен” (Time Price Opportunities — TPO). В течение определенного периода времени различные типы заявок скапливаются вокруг ценовых областей, что приводит к росту TPO, или более простым языком — формируются кластеры активности.

На часовом периоде фьючерса йены видны выделяющиеся кластеры.

Интересны места, где было наибольшее скопление активности различных ордеров с наибольшим объемом рынка. Данные области необходимо выявлять, так как они будут привлекать внимание как покупателей, так и продавцов.

Торговля на финансовых рынках — это про преимущество перед другими трейдерами. Получайте это преимущество по кнопке ниже

Торговые вариации с помощью индикатора горизонтальных объемов

Некоторые моменты уже были отмечены ранее, но теперь изучим более детально варианты работы с горизонтальным объемом.

Каждый раз, когда открывается биржа, начинается интенсивная торговая сессия, или происходит какое-то событие повышенной волатильности, котировки приходят в действие. В такие моменты трейдера интересуют такие факторы, как:

• продолжит ли рынок идти в прежнем направлении;
• попадут ли котировки в зону консолидации;
• или же вовсе цена развернется.

Таким образом, благодаря горизонтальному объему, мы сможем понять с большей достоверностью, что нам ждать от поведения цены на определенном временном горизонте.

Анализ рынка с помощью горизонтальных и вертикальных объемов

Трендовый период

В данной фазе мы должны обращать внимание на то, как цена ведет себя около границ максимального объема.

На данном примере фьючерс австралийского доллара, таймфрейм Н4.

После медвежьего импульса цена почти полтора месяца стояла во флэте. И только волатильное движение в точке 1 на повышенных вертикальных объемах (что характерно для атаки на уровень) «вынесла» котировки под уровень максимального горизонтального объема.

Любопытно то, что цена вернулась к данному ценовому уровню дважды (точки 2, 3), но теперь накопленный горизонтальный объем успешно сработал как уровень сопротивления.

Тренд после точки 1 получился совсем не такой импульсивный, как хотелось бы. Тем не менее, тренд продолжился.

Консолидационный период

Или зона флэта. Самая скучная, убыточная и утомительная фаза. Но таковы реалии, и мы не имеем права спорить с рынком.

Прежде всего стоит обратить внимание на точку 1 — классический паттерн VSA анализа — останавливающий объем. Далее последовал затяжной период флэта, где формировался максимальный горизонтальный объем, провоцируя котировки на редкие импульсы без результата.

Разворотные точки

На данном примере фьючерс золота с таймфреймом Н4.

Точка 1 здесь также сопровождается останавливающим объемом. Вновь видим накопление горизонтальных объемов и последующая серия импульсных баров с повышенным вертикальным объемом (точка 2). В точке 3 — тестирование уровня поддержки.

Успеть выявить разворотную точку — задача не из простых. Но применение горизонтальных и вертикальных объемов помогут с определением таких моментов.

Применяя эти ключи в торговле на рынках, трейдер сможет глубже понять динамику и поведение цены.

Заключение

Принципы работы, которые можно извлечь из горизонтальных/вертикальных объемов.

Трендовый период и основные паттерны для работы:

• Накопление горизонтальных объемов
• Сигнал «Атака на уровень»

Консолидационный период и основные паттерны:

• Накопление горизонтальных объемов
• Сигнал «Тест спроса/предложения»
• Сигнал «Ап-траст»
• Сигнал «Вытряхивание»

Разворотные точки и основные паттерны:

• Накопление горизонтальных объемов
• Сигнал «Останавливающий объем»
• Сигнал «Атака на уровень»

Использование горизонтальных объемов, как уже было сказано раньше, помогает понять, что ждать от цены внутри временно́го периода. Также индикатор особенно полезен при выявлении диапазона торговли на определенном инструменте и при поиске точек разворота.

При работе на определенном временно́м периоде, уровни максимального объема рынка можно применять как области сопротивлений. Такие уровни будут являться своеобразными границами возможной волатильности финансового инструмента.

Однако, необходимо сопоставлять данный подход с другими знаниями. Горизонтальный объем — лишь один из инструментов для понимания поведения цены, и он не может и не должен быть использован без дополнительных способов анализа.

Источник https://gerchik.co/blog/stati-dlya-treyderov/gorizontalnye-obyomy-chto-eto

Источник https://vsatrader.ru/profil-rynka-podrobnoe-rukovodstvo/

Источник

Источник