Альфа Форекс: обзор брокера

Компания Alfa Forex Limited основана в 2003 году и принадлежит к так называемой Альфа-группе (основанной заметно раньше, еще в 1989). Группа включает в себя четыре основные компании, а также сеть магазинов (Карусель, Перекресток и Пятерочка):

Первоначально я хотел рассмотреть все сервисы в рамках общего обзора Альфа-банка — но обзор получился очень объемным, поэтому рассмотрение Альфа Форекс будет логично вынести в отдельную статью. Для начала поговорим о юрисдикции компании.

В списке аффилированных лиц Альфа-банка https://alfabank.ru/about/affiliated компанию Альфа Форекс можно встретить сразу два раза: как ALFA FOREX LTD с первоначальной офшорной регистрацией на Виргинских островах и по адресу Themistokli Dervi, 5, Elenion Building, 1066, Nicosia, Cyprus (т.е. под регулированием Cysec), который фигурирует с октября 2014 года.

Что конкретно дает кипрская страховка? Практика показывает, что для инвесторов фактически ничего. Cysec решил, что его главная задача — штрафовать поднадзорные институты или приостанавливать их лицензии, но никак не помогать клиентам получать назад средства из проблемных брокеров.

Не развивая далее тему Кипра как окна в Европу для разного рода компаний с нечистым бизнесом можно сказать, что для российского клиента связь компании с Альфа-банком может (только может) означать большую вероятность решения проблем, чем благодаря действиям регулятора. Суммарный оборот Альфа Форекс по состоянию на прошлый год около 2.5 миллиардов долларов США, что составляет совсем небольшую часть от оборота Альфа-банка.

Тем не менее: я не знаю прямого документа, который обязывает Альфа-банк рассчитаться по долгам своей смежной структуры, если такая необходимость окажется реальностью — по факту в случае проблем с выплатами в Альфа Форекс нужно обращаться именно на Кипр, а не в Альфа-банк.

Доверительное управление и аудит

Из названия компании логично следует, что она занимается предоставлением услуг на рынке Форекс, которые с учетом связи брокера с Альфа-банком некоторые называют «банковским форексом». Формально это не тот же банковский форекс, который напрямую предлагают некоторые банки (например, ВТБ 24) — но тем не менее, сервис от Альфа Форекс выглядит серьезнее, чем услуги на валютном рынке от чисто офшорной компании. Если сравнивать компанию с другими брокерами, где в том или ином виде практикуется доверительное управление на валютном рынке, то видно, что преимуществ у Альфа Форекс нет:

Аудит от компании Pwc (PricewaterhouseCoopers) имеет входящая в Альфа-группу компания Альфа Капитал, однако она занимается управлением средствами клиентов (в частности, через ПИФы) на фондовом рынке и к деятельности Альфа Форекс отношения не имеет.

Итого, Альфа Форекс не является чистым банковским форексом, не имеет собственного (по крайней мере известного) аудитора и находится под юрисдикцией регулятора, возможности которого ограничиваются карательными санкциями. Попутно можно отметить, что по положению кипрского регулятора чужими средствами могут управлять только лицензированные управляющие, причем само лицензирование обойдется в заметную сумму. И есть обоснованные сомнения, что каждый управляющий площадки Alfa Forex, дойди до разбирательств, такую лицензию предъявит.

Торговые условия Альфа-форекс

Счет в Alfa Forex можно вести в трех валютах, при этом для торговли доступно более 30 валютных пар с максимальным плечом 1:200 при депозите до 50 000 долларов, после чего кредитное плечо снижается (в пределе до 1:20) и вырастает уровень Stop Out. В отношении трейдеров брокер скорее всего использует «гибридный» подход, предоставляя рыночное или кухонное исполнение в зависимости от результатов, депозита и срока торговли.

Кроме стандартного MetaTrader, в Alfa Forex имеется и собственный торговый терминал ActTrader. При этом обращает на себя внимание отсутствие ECN-счетов, которые уже довольно давно есть у того же Альпари или FXOpen. С другой стороны, брокер не продвигает обучение торговле, ориентируясь на крупных клиентов.

Обмен валюты онлайн

Альфа-форекс предлагает купить или продать доллары либо евро, анонсируя более выгодный курс, чем средний по банкам. Так, покупая 10 000 долларов или евро, сегодня можно сэкономить от 5200 до 4800 рублей. Для этого нужно иметь лицевой счет в нужной валюте, а затем заполнить форму конвертации средств. Комиссия на обмен составляет 20 копеек. У сервиса есть мобильное приложение; при зачислении и выводе средств не взимается комиссия.

Отзывы о сервисе встречаются разные: некоторые считают курс не лучше, чем в других банках, но особой критики я не встретил. Фактически это и есть форекс в чистом виде, для чего он создавался изначально: forex = forein exchange, т.е. обмен валюты. Валютный рынок не задумывался и не предназначен для инвестиций — для этого создан фондовый.

Драгоценные металлы

Alfa Forex предлагает поторговать драгоценными металлами, доверительно сообщая, что «торговля драгоценными металлами – проверенный способ приумножения капитала в долгосрочной перспективе и в период экономической нестабильности». На мой взгляд, торговля драгоценными металлами – проверенный способ позволить перетечь капиталу в карман брокера, который на своей странице приводит пример того, как на шорте золота в октябре 2012 года можно было заработать 48 000 долларов.

При этом за десятилетие роста золота в 2000-е можно было умножить капитал в 7 раз без всякого плеча, а в сочетании с другими активами (российскими акциями и облигациями) — более чем в 100 (!) раз. Подробности можно получить, загуглив «портфель лежебоки». Случаи разные, но общее у них одно — о них хорошо говорить в прошедшем времени, когда эти события уже произошли. Детальные условия торговли металлами можно найти на сайте компании.

Контракты на разницу CFD

Контракты на разницу означают возможность покупки актива с маржинальным плечом, сделав ставку на его повышение либо понижение. Они были придуманы с благой целью — формально не являясь сделками с акциями, CFD освободили инвесторов от налогообложения доходов.

Однако взамен инвесторы получили примерно ту же схему с невыводом средств на рынок, как в классических форекс-кухнях, и риски маржинальной торговли (кредитное плечо достигает 20, т.е. вы можете купить контракт за 5% его стоимости). Экспирация контракта может быть не предусмотрена, и держать актив возможно до наступления выгодной на ваш взгляд точки продажи (если не вылетите по стоп-ауту). В случае конечной даты контракта по итогам биржевого курса вы получаете прибыль или убыток — аналогом тут является фьючерс. Ниже приведены условия Alfa Forex по некоторым биржевым индексам и на акции (без срока экспирации):

Кроме индексов, компания дает контракты на гигантов мировой индустрии с огромной капитализацией — IBM, Intel, eBay, Google Inc., Microsoft Corp., Facebook и несколько десятков других (плюс можно увидеть абсолютное значение дивидендов примерно десятка компаний).

Также представлен сырьевой рынок, металлы и акции российских эмитентов. До сумм в 50 000 долларов кредитное плечо по иностранным эмитентам составляет до 1:20 с неизменным уровнем стоп-аута в 20%. От 2 млн. долларов риски ограничены уровнем плеча до 1:3, но Stop Out в два раза выше и равен 40%. Иначе говоря, потеря всех средств наступает при остаточной сумме в два раза больше предыдущего случая. Минимальный размер сделки 0.01 лот, инвестировать можно от 100 долларов.

Поясню, о чем идет речь на практике. При кредитном плече 1:20 просадка только на 1% по купленному активу превращается в 20% убытка для вас. Иначе говоря, с таким плечом 80% капитала до стоп-аута теряется при просадке всего 4%, что вполне может соответствовать сильному дневному движению.

Форвардные контракты Альфа Форекс

Форвардные контракты на первый взгляд похожи на фьючерсы, хотя между ними имеется ряд различий. Если кратко, то форвард в отличие от фьючерса — это неликвидный внебиржевой контракт, с более высокими, чем у фьючерсов, рисками невыполнения обязательств одной из сторон сделки. Как правило заключается с целью реального приобретения актива (а не для спекуляции на разнице цен).

Предприятием в сентябре 2016 года заключается контракт на поставку иностранного заводского оборудования стоимостью $5 000 000 с оплатой контракта через полгода (срок, когда оборудование доедет до компании и будет полностью установлено и настроено). Предприятие полностью устраивают условия заключенного контракта, по которому они должны выплатить 325 млн. рублей по текущему на данный момент курсу – 65 р. за доллар.

Но в случае роста курса доллара до 75 рублей сумма контракта возрастет на 50 млн., что предприятию уже невыгодно — поэтому стороны могут заключить форвардный контракт. При этом покупатель страхуется от роста валютного курса, тогда как поставщик оборудования выиграет от его понижения — например, при курсе на момент истечения контракта в 60 рублей за доллар, на полученные 325 млн. рублей можно будет купить 5 416 667 долларов. Частные инвесторы также могут прибегать к подобной практике — например, при покупке зарубежной недвижимости.

Альфа Форекс в этой схеме позволяет вносить не более нескольких процентов от суммы форвардного контракта, поскольку предоставляет плечо до 1:50. При этом на сайте указывается, что данное предложение может быть вариантом для физических и юридических лиц, которые через некоторое время планируют покупки в валюте, но боятся повышения курса доллара.

Минимальный объем сделки составляет 0.01 лот — у компании доступно несколько форвардных контрактов на USD/RUR длительностью до года. Риски пропорциональны кредитному плечу — в качестве особенностей можно указать отсутствие свопов, т.е. отсутствие платы за перенос сделки на другой день. Текущие предложения:

Еврооблигации российских компаний

Напомню, что еврооблигации — это облигации, номинированные в иностранной по отношению к эмитенту валюте (при этом эмитент вовсе не обязательно будет из Еврозоны, а валюта вовсе не обязательно евро). Альфа-форекс предлагает б олее 20 еврооблигаций от крупнейших эмитентов России: Альфа-Банк, Газпром, Лукойл и др., причем возможность инвестиций доступна уже с 1000 долларов.

Кредитное плечо при этом составляет до 1:5, уровень стоп-аута равен 60%. Таким образом, это те же контракты на разницу без физического владения активом — как и в случае CFD биржевых индексов и акций, о которых говорилось выше.

Из таблицы видно, что на 1000 долларов при использовании верхнего эмитента и максимального кредитного плеча можно получить при погашении несколько десятков процентов доходности — однако менее высокая волатильность облигаций компенсируется повышенным уровнем стоп-аута, что делает плечевые CFD на евробонды скорее инструментом для азартной игры, чем для инвестиций. Расчет показывает, что для принудительного закрытия позиций, когда у инвестора останется лишь около 40% инвестированных средств, облигации должны просесть только на (100%-60%)/5 = 8%.

Торговые идеи Альфа-форекс: хотите рискнуть?

В заключении стоит упомянуть о торговых идеях, периодически подбрасываемых Альфа Форекс как мнимый шанс заработать большую прибыль практически наверняка. На практике компания в любом случае забирает свою прибыль в виде комиссий, тогда как инвестор получает кота в мешке. При этом предложения выглядят вполне логично, что мотивирует большое число клиентов совершать указанные компанией действия. Вот один из примеров того, что может быть предложено:

Т.е. фактически компания напрямую предлагала сделать ставку без стопов с максимально возможным плечом в размере 2 775 долларов на рост курса доллара, т.е. встать на продажу пары EUR/USD (курс 1.11). Что получится, если курс после выхода новости пойдет не вниз, а вверх?

Считаем — в стандартном лоте изменение цены валюты на 1 пункт равно 10 долларам. Значит, в 5 лотах 1 пункт должен быть равен 50 долларам. При пяти лотах депозит 2775 долларов, значит до стоп-аута в 20% должно быть съедено 2 775 * 0.8 = 2220 долларов или 44.4 пункта (444 пункта в пятизначной котировке). Следовательно, депозит теряется при котировке 1.1144. Нетрудно догадаться, что именно это и произошло:

Кроме того, у брокера было и другое предложение по получению дивидендного дохода:

Из описания можно подумать, что котировки акций после выплаты дивидендов не изменяются — ведь прибыль инвестора складывается как из дивидендов, так и из текущего курса акций. А курс акций после выплаты дивидендов, увы, идет вниз — и в среднем как раз на величину дивидендов. Происходит это потому, что после того как компания публикует их величину и время выплаты, дивиденды закладываются в цену акции (в ожидания инвесторов). Вот скрин из терминала Альфа-форекс:

Хорошо видно, что ожидаемое падение котировок происходит с разрывом, в результате чего продажа акций становится возможной только на уровне около 79.535. Зайдя перед самым закрытием по цене 80.66 десятью лотами (1000 акций) получаем с учетом 654.5 $ долларов дивидендных выплат следующий суммарный результат:

$ 79 535 – $ 80 660 + $ 654.5 = – $ 470.5

Относительно необходимой суммы покупки ($ 8066 с учетом кредитного плеча 1:10) убыток составляет около 6% вместо анонсируемых 8% прибыли.

Итоги

Что полезного я вижу у Альфа Форекс? Главным образом сервис обмена валют. Можно обсуждать покупку российских еврооблигаций по номиналу, поскольку компания предлагает по ним низкий входной порог от 1000 долларов. Плечо не рекомендую — в российских реалиях котировки может обрушить не только кризис, но и заявления сверху, как это было в случае с Мечелом.Для серьезных сумм ввиду кипрской юрисдикции брокер на мой взгляд вряд ли подходит.

Update . Альфа-Форекс не работает с россиянами и ушел с рынка. С 2019 года для торговли на форекс открылась дочка Альфа-банка под российской юрисдикцией и лицензией ЦБ. Можно торговать 29 валютных пар с плечом 1/40, нет требований к минимальному депо. Сделка разрешена от 0,01 лота, есть возможность разнонаправленных сделок (с хеджем или без). Оперативный ввод/вывод через Альфа-Банк, 1-2 дня.

Как начать торговать на демо-счете от «Альфа-Форекс»?

Онлайн-трейдинг дает возможность зарабатывать на торговле валютами на рынке «Форекс». Но, чтобы получать прибыль, нужно сначала потренироваться в совершении сделок и проверить различные стратегии. Открытый в компании «Альфа-Форекс» демо-счет поможет наработать и улучшить навыки проведения операций с валютой и получить необходимые знания в области трейдинга.

Общая информация о брокере «Альфа-Форекс»

Компания «Альфа-Форекс» учреждена Альфа-Банком и принадлежит холдингу ABH Holdings S.A, имеет лицензию, выданную Центральным Банком России. Брокер числится в реестре лицензированных «Форексом» дилеров. Все операции компания выполняет в соответствии с российским законодательством и нормами Центробанка РФ.

Учредителем компании «Альфа-Форекс» является Альфа-Банк.

«Альфа-Форекс» предоставляет трейдерам большой выбор торговых инструментов (29 валютных пар), терминал MetaTrader 5 (в т.ч. мобильное приложение) и качественный сервис. Брокер обеспечивает банковскую ликвидность по всем инструментам и рыночное исполнение сделок. Нет ограничений по размеру депозита. Можно начать с небольшой суммы. Однако минимальный размер сделки должен составлять не менее 0,01 лота.

На сайте брокера в помощь трейдерам есть раздел «Аналитика». Там публикуются обзоры текущей ситуации на рынке, экономический календарь, обучающие материалы по торговле, курсы валют.

Средства трейдеров, торгующих в «Альфа-Форексе», защищены от риска разорения брокера. Они хранятся не на депозитах внутри этой компании, а на отдельных номинальных счетах, которые открыты в других кредитных учреждениях. Если у брокера возникнут финансовые трудности, то деньги клиентов не будут использованы для погашения долгов компании. Ответственность за сохранность средств лежит на банках, где открыты номинальные счета. У «Альфа-Форекса» данные счета обслуживаются в Альфа-Банке.

Что такое демо-счет и зачем он нужен

Демо-счет (демонстрационный счет) — это учебный депозит для торговли на финансовых рынках, сделки на котором совершаются на виртуальные деньги. В остальном все так же, как на реальном счете. Можно изучать графики, анализировать динамику цен, учиться предсказывать их движение, открывать и закрывать сделки. Торговля идет в онлайн-режиме по рыночным котировкам.

Демо-счет позволяет в онлайн-режиме торговать по рыночным котировкам на виртуальные деньги.

В каких целях используется демо-счет:

• обучение, знакомство с торговой платформой, правилами и законами рынка;
• оттачивание мастерства трейдера, приобретение опыта без риска денежных потерь;
• тестирование стратегий;
• изучение особенностей разных торговых инструментов;
• выработка грамотной реакции на внезапные изменения на рынке.

Демо-счет не нуждается в пополнении и открывается бесплатно.

Как открыть демо-счет в «Альфа-Форексе»

На сайте брокера alfaforex.ru надо войти в раздел «Аналитика» и выбрать пункт «Демо-счет». Откроется новая страница. На ней следует нажать на кнопку «Открыть демо-счет».

Система предложит 2 варианта дальнейших действий в зависимости от того, является пользователь клиентом Альфа-Банка или нет. Если да, то нужно авторизоваться привычным способом в интернет-банкинге, после чего можно зарегистрироваться в «Альфа-Форексе». Если нет, то потребуется оформить дебетовую карту Альфа-Банка, и тогда откроется доступ к «Альфа-Форексу». В случае отказа от карты придется лично посетить офис брокера для открытия демо-счета.

Если вы еще не клиент Альфа-Банка, для открытия демо-счета нужно будет оформить дебетовую карту.

После регистрации нужно выполнить следующие действия:

1. Открыть раздел «Счета», нажать на опцию «Демо-счет».
2. Выбрать вид терминала: MetaTrader 4 либо MetaTrader 5.
3. Выбрать валюту счета.
4. Величину кредитного плеча самостоятельно установить не получится. Предлагается только один вариант: 1:100.
5. Указать баланс.
6. Нажать кнопку «Создать запрос». Будет сгенерирован логин, пароль трейдера и пароль инвестора.

Далее можно загрузить торговый терминал и проводить сделки.

Как начать торговать на демо-счете

Чтобы войти в систему, нужно открыть демо-счет, запустить терминал и ввести логин и пароль. После этого можно выставлять ордера.

Если нет опыта в торговле, то сначала рекомендуется потренироваться в открытии и закрытии сделок и понаблюдать за результатами (прибыль или убытки) в зависимости от того, куда разворачивается цена.

Затем необходимо пройти обучение основам трейдинга и разработать собственную торговую систему.

Новичкам перед созданием личной стратегии нужно некоторое время торговать, используя чужие готовые системы. Это поможет разобраться в трейдинге и научиться видеть сильные и слабые стороны различных подходов к проведению сделок. А уже потом можно приступать к разработке личного плана торговли.

Сколько нужно торговать на демо-счете

Период торговли на демо-счете нужно оценивать не по длительности, а по достигнутым результатам.

Невозможно предугадать заранее, сколько времени понадобится новичку, чтобы научиться проводить прибыльные сделки — месяц, полгода или год. Опытному трейдеру также требуется разное количество времени для проверки и улучшения той или иной стратегии. В одном случае хватит пары месяцев, а в другом понадобится полгода и больше.

Поэтому ключевой фактор, по которому судят о готовности к торговле, — получение стабильной прибыли. Если трейдер досконально изучил теорию, у него получается торговать в плюс в течение долгого периода (несколько месяцев) и баланс постепенно увеличивается, тогда можно переходить к реальным сделкам.

Когда и как переходить в реальную торговлю

Трейдеров можно разделить на 2 группы в зависимости от того, когда они переходят к реальным сделкам:

1. Те, кто торопится и переходит слишком быстро.
2. Те, кто боится и неоправданно оттягивает этот момент.

Первая группа переоценивает собственные силы и расплачивается за это денежными потерями. Второй группе, наоборот, не хватает решимости и уверенности в себе из-за боязни ошибиться.

Однако есть критерии для оценки готовности к реальным сделкам:

1. Знание теоретических основ трейдинга, механизмов и законов рынка.
2. Навыки работы в терминале. Умение быстро открыть и закрыть торговую позицию, выставить тейк-профит, стоп-лосс и другие настройки. Полное понимание индикаторов и графиков.
3. Способность контролировать эмоции и хладнокровно относиться к удаче и провалу. Это необходимо для трезвой оценки ситуации и для того, чтобы под влиянием паники или, наоборот, радостной эйфории не потратить депозит.
4. Соотношение прибыльных и убыточных сделок. Средний показатель, на который стоит ориентироваться, — 6-7 сделок из 10 закрываются с профитом.
5. Строгое соблюдение принципов риск-менеджмента. Умение грамотно подобрать размер торгового лота позволяет получать ощутимую прибыль при движении рынка в благоприятную сторону и не потерять слишком много, если постигнет неудача. Рекомендуется не рисковать более чем 5% депозита в одной сделке.

Если у трейдера все в порядке с перечисленными критериями, значит, настало время переходить к реальным биржевым операциям. При этом необходимо продолжать обучаться трейдингу и читать соответствующую литературу для повышения мастерства. Начинать лучше с минимальных депозитов и лотов. Это позволит с небольшими рисками еще раз протестировать выбранную стратегию и плавно адаптироваться к реальной торговле.

Трейдер должен постоянно совершенствовать свое мастерство, читая соответствующую литературу.

Преимущества и недостатки

Демо-счет — это отличный инструмент для практики совершения сделок.

Достоинства такой торговли:

1. Возможность обучиться основам трейдинга и протестировать сколько угодно алгоритмов и стратегий без риска лишиться денег.
2. Практика управления капиталом.
3. Отсутствие страха и стресса, поскольку баланс виртуальный.
4. Возможность попробовать и оценить торговую платформу нового брокера.
5. Тренировка самоконтроля, дисциплины и умения не поддаваться эмоциям.

Недостатки работы на демо-счете:

1. Реальные условия торговли могут отличаться от виртуальных. В некоторых случаях в режиме демо не происходят реквоты и проскальзывания, действуют более узкие спреды. Может быть другой скорость исполнения сделок.
2. Использование большого кредитного плеча чревато катастрофой. Некоторые трейдеры используют на демонстрационном счете высокое кредитное плечо, получают благодаря этому крупную прибыль и, не задумываясь, начинают так же действовать в реальности. Но это недопустимо и может привести к потере денег.
3. Риск развития привычки переторговывать. Некоторым людям нравится чувство азарта и риска при совершении сделок, поэтому они проявляют чрезмерную активность на демо-счете, зная, что это ничем не грозит. Но иногда самое правильное решение — это спокойное ожидание подходящего момента для сделки, а не хаотичное выставление ордеров. Привычка переторговывать мешает создать эффективный торговый алгоритм.
4. Торговля на виртуальном депозите расслабляет. Чувство опасности притупляется, как и чувство ответственности за ошибки и убытки.

Трейдеру необходимо корректировать свое поведение с учетом перечисленных недостатков, и тогда можно перейти к реальным сделкам без ущерба для себя.

Дополнительная информация

Адрес брокерской компании «Альфа-Форекс»: г. Москва, ул. Маши Порываевой, д. 7, стр. 1, эт. 1.

Источник https://investprofit.info/alfa-forex/

Источник https://alfabankpro.ru/demo-schet-alfa-foreks/

Источник

Источник