Инвестиции. Рассказываю, почему здесь теряют.

Западное сообщество смеётся, как русские люди воспринимают термин «инвестиции». Ведь в действительности, то как мы видим инвестиции — и не инвестиции вовсе. И на то есть некоторые причины. Вернее, объективные проблемы, речь о которых и пойдёт далее. Здравствуйте уважаемые коллеги, инвест-трейдеры!

Инвестиции при отсутствии подушки безопасности

Первая, и самая главная проблема, не позволяющая большинству заработать на инвестициях — отсутствие достаточного объёма средств. В действительности, когда речь заходит о инвестициях, то подразумевается долгосрочный период, до нескольких лет. У очень малого количества людей, есть капиталы, позволяющие заморозить деньги в ценных бумагах, на несколько лет.

Понимаете, человек покупает доллары по 75 рублей, а через полгода в связи с нехваткой средств, он эти же доллары продаёт по 76 рублей. Получается, что из-за отсутствия нормальной подушки безопасности, позволяющей решать свои финансовые проблемы. Люди вынуждены забирать свои деньги из активных позиций, которые в данный момент, находятся в просадке.

Подушка безопасности при инвестициях

Бытовые нужды

Если бы находящиеся в просадке активные позиции, можно было бы пересидеть, и выйти несколько позже. То в результате эти люди, с большой вероятностью были бы в плюсе. Но из-за отсутствия такой возможности, связанные опять-таки с острой нуждой в деньгах. Они фиксируют убыточные позиции, выводя деньги с фактическими потерями.

Наверное, вы замечали, что как только вы закрываете убыток по Tesla, то он тут же растёт. Так же и после выхода из падающего Сбербанка, он тотчас начинает расти. Или вы вышли по Яндексу, и он тоже взлетает. Знакомые ситуации? Дело в том, что к сожалению, мы живём в России. И кто бы что ни говорил, но страна находится в не очень хорошем положении.

Инвестиции для богатых, или для бедных тоже?

Надо признать, что у многих людей просто нет денег, решать свои бытовые нужды. А под инвестициями, они подразумевают некий ларчик, набитый золотом и бриллиантами. Но увы, как бы многим не казалось, инвестиции – это не про возможность быстрого заработка. Понимаете, инвестиции не предполагают вклад сегодня 500 рублей, и выручку завтра 1 000 рублей.

Инвестиции, это всё-таки совершенно другие процессы. Здесь нельзя вложить деньги в ту или иную ценную бумагу. И уже завтра она вырастет, доход от которой решить все ваши бытовые проблемы. Инвестиции – это ведь тоже высокорискованный момент, где люди зачастую выходят и фиксируют убытки, не дожидаясь существенного роста компании.

Богатый и бедный инвестор

Влияние средств на качество инвестиций

Вы когда-нибудь задумывались, почему богатые богатеют, а бедные беднеют? На самом деле до недавнего времени, я тоже об этом не задумывался. Однако один мой ученик в нашем телеграм канале «Настоящий трейдинг». Высказался по этому поводу, достаточно мудро. И не важно, как он пришёл к этому выводу, но это действительно так:

«Богатые богатеют, потому что они могут пересидеть просадку, и скупить весь рынок по минимальным ценам. В то время как бедные, тратят эти деньги для закрытия своих бытовых проблем, возникшие вследствие определённого кризиса»… На мой профессиональный взгляд, в этой цитате и заключается определённый минус, из-за которого многие, не заработают на инвестициях!

Инвестиции и Margin Call

Следующий момент, почему люди теряют при инвестициях — это недостаток сопутствующих знаний. В действительности, я даже не знаю с чего начать объяснять данный бич… Ну как вариант, разберём такой пример: Известно, что в долгосрочной перспективе компания будет отрастать. И инвестор готов пересидеть период в 5-15 лет, чтобы на этом более-менее заработать.

«Инвестор» открывает позицию, вложив в ценные бумаги компании например, 1 000 000 рублей. Но с данным эмитентом случается что-то, и организация начинает проседать. Что при этом делает этот инвестор? Он просто берёт, и усредняет свою позицию, докупая ещё бумаги этой компании. С первого взгляда кажется, что это довольно разумное и логичное действие…

Инвестиции и Margin Call

Маржинальные инвестиции

Но что происходит дальше? Компания продолжает падать, и инвестор начинает испытывать жадность и страх. И в то же время, непонимание, что он делает. (Уж поскольку эмоции прописали ему бессонницу). Он находит выход из положения, посредством кредитных плеч. «Благо» сейчас, любой брокер предоставляет маржинальную торговлю.

Естественно, совокупная сумма его покупки, теперь превышает сумму его свободных средств на счету. Тогда рынку остаётся сделать несколько импульсов против инвестора, и его закроют по Margin Call. Так, если бы не плечи, то всё было бы в шоколаде. Он бы пересидел кризисный период компании, если нет потребности в деньгах. Но во всех остальных случаях – это просто дичь!

Инвестиции при отсутствии определённых знаний

В итоге, люди теряют здесь деньги, потому что у них изначально не было соответствующего опыта. Понимаете, отсутствует та самая кладь знаний, что конкретно нужно делать в тех или иных обстоятельствах. Такие инвесторы думают, что инвестиции не предполагают стоп лосс. Ок. Но даже если нет стоп приказа, то должна быть точка, в которой вы должны выйти руками!

В действительности, просадки очень сложно пересидеть. Вы когда-нибудь испытывали спектр эмоций просыпаясь, и видя просадку в 140 000 рублей? Навряд ли! Потому что у многих, даже за полгода нет таких зарплат. Мало кто может перенести это психологически. За исключением клинического больного, с биполярным расстройством.

Психоэмоциональная нагрузка

Эмоции в инвестициях

Вся эта психоэмоциональная нагрузка, смешивается с нежеланием погружаться в сложные процессы качественного инвестирования. Кто бы что ни говорил, но это только у инфоцыган из YouTube, получается просто и скоротечно. А по факту, это невероятно сложный механизм извлечение денег, с такими преградами, как инфляция, комиссии и меняющиеся процентные ставки ЦБ…

Невероятно сложно даже понять, что такое рыночный мультипликатор, и как он высчитывается. А люди вкладываются по совету «Рината», из телеграм канала. «Ребят, Газпром выглядит хорошо — покупаю». Почему купил? Зачем купил? Никто не объясняет, но Ринат же сказал, значит тоже нужно купить. Вот и весь принцип инвестиций «хомяков», суть которых — быть на «разводе»!

Диверсификация

Ещё одна причина, почему инвестиции не получаются, заключается в том, что у клиентов нет нормальной диверсификации. Тут дело вот в чём: Спустя 2,5 года активного трейдинга, именно акциями, а не высокорискованными деривативами. Я пришёл к тому, что такой счёт, просто обязан быть хорошо диверсифицирован. Что самостоятельно частный трейдер, сделать не сможет.

Не питайте себя иллюзиями — сами диверсифицировать свой счёт, вы не сможете. Это нужно полностью погружаться в процесс. Который заберёт у вас не только общение с домашними, но и кекс с женой. Из-за отсутствия нормальной диверсификации, по пакетам определённых бумаг. А также, по секторальным и валютным рискам… У вас случается на счёте беда.

«Управление умеренными суммами, и огромными капиталами — отнюдь не одно и то же»!

Пример инвестиций с разным капиталом

Например, вы инвестировали в зелёную энергетику 10% вашего капитала. Но вскоре она упала на 30%, чем как раз-таки утянула весь ваш счёт, в глубокий минус. Теперь. Если у вас счёт до 500 000 рублей, то как бы всё в порядке, да? Но если ваш депозит до 5 000 000 рублей, то здесь возникает проблема без диверсификации. Друзья, вы понимаете о чём я говорю?

Рынок упал, и не дай Бог вы открывали позиции на высокорискованных инструментах. Например, на таких, как IT-сектор, или на той же зелёной энергетике. Следовательно, ваша просадка будет глубочайшая. Если же вы открывались на консервативных активах, например, на Coca-Cola, то ещё более-менее. Но в целом, вы всё равно в огромном минусе.

Артём, а как можно решить проблему диверсификации?

Возьмём мой пример, неудачных инвестиций в зелёную энергетику. Относительно недавно я набрал значит, таких топовых бумаг. Разумеется, с расчётом, что сектор в целом будет неплохо отрастать. Но в Техасе случился погодный коллапс, и инвесторы стали скидывать бумаги этого сектора. Что привело к падению зелёной энергетики, и в ETF фондах.

Но вся фишка заключается в том что, если например, ETF бумаги на зелёную энергетику, упали на 15-20%. То позиции по бумагам на эту же отрасль, упали в целом, процентов на 30. Почему, как вы думаете? Да потому что в ETF продуктах, счёт сбалансированный. Потому что сама суть ETF бумаг, уже предполагает диверсифицированный ассортимент финансовых активов.

Диверсификация через ETF фонды

ETF – вариант диверсификации

Если мы в пример сопоставим те же самые электрокары, когда «Арсимото» и «Вионер» падали в цене, а компания «Тесла» росла. То за счёт сбалансированного продукта ЕТФ, где в сегмент «электрокары», входили и бумаги Tesla. Ваша позиция была бы, более-менее грамотно диверсифицирована. Поэтому, ещё раз говорю вам:

…Обычный частный инвестор, не в состоянии грамотно диверсифицировать свой капитал. Поскольку это сделать, невероятно сложно. А если вы не хотите в это погружаться, или например, вы ходите на пятидневку. То я откровенно говоря, даже не представляю, как вы это сделаете. А посему единственный вариант диверсифицироваться — это покупка бумаг в ETF фондах!

Неопытным инвесторам вернут потерянные деньги: кто и как сможет оформить возврат

В среду Госдума приняла в третьем чтении законопроект, который позволяет простым инвесторам вернуть потерянные деньги. Банк или брокер обязаны будут компенсировать клиенту потери при покупке определённых продуктов. Вводятся также ограничения на покупку ценных бумаг до первого октября 2021 года. Какие новые права и обязанности появятся у банков, брокеров и их клиентов? Кто сможет компенсировать убытки от инвестиций, и как вернуть деньги?

Фото © ТАСС / Семён Лиходеев

Какие потери банки и брокеры должны компенсировать клиентам

В прошлом году на фондовый рынок пришло рекордное число начинающих инвесторов. Этот тренд продолжается. При этом многие новички не только не получили желаемую прибыль, но и потеряли на фондовых рынках все свои сбережения. Это произошло во многом за счёт того, что они по незнанию вложили деньги в высокорисковые активы, а то и вовсе стали жертвой недобросовестных брокеров. В Центробанке обеспокоились этой ситуацией и подняли вопрос о защите неквалифицированных инвесторов.

Сейчас Госдума приняла в окончательном чтении закон, который запрещает банкам и брокерам предлагать сложные финансовые продукты инвесторам-непрофессионалам до начала обязательного тестирования. Тестирование, в свою очередь, начнётся уже 1 октября 2021 года. После этого инвесторы получат статус, в соответствии с которым им будут доступны разные продукты на фондовом рынке.

Пока же неквалифицированный инвестор сможет купить самые простые и наименее рискованные активы. Среди них акции, включённые в котировальные списки, российские облигации федерального займа (ОФЗ) и ряд иностранных ценных бумаг. Полный перечень доступных продуктов содержится в законопроекте.

— Законопроект содержит несколько важных положений, о которых надо знать. Это фактический запрет на продажу структурных продуктов неквалифицированным инвесторам, запрет на продажу инвестиционных продуктов под видом вкладов и заключение инвестиционных договоров под тем же видом, а также финансовая ответственность банков за непредоставление полной информации о том, куда вкладывается инвестор или что за продукт он покупает. Это однозначно защита тех людей, которые покупали продукты банков и их брокеров под влиянием лояльности к финансовой структуре и обещаний более высокой доходности, чем по депозитам. Причём зачастую в иностранной валюте. Таким образом, эти поправки направлены на то, чтобы неискушённые вкладчики и инвесторы не теряли деньги на приобретении тех продуктов, которые выгодные только банку, — прокомментировал принятый документ ведущий юрист объединённого юридического центра «Парфенон» Павел Уткин.

Биткоин по копейке: как дёшево купить криптовалюту по частям и не попасть в "капкан игрока"

Предполагается, уточняет юрист, что это структурные облигации, структурные ноты, фонды. Другими словами, фактически любой сложносоставной продукт с условиями, отличными от обычных. Как правило, такие инвестиции обещают огромную доходность. Но, как это обычно бывает, чем выше доходность, тем выше риск.

— С 1 октября 2021 года неквалифицированные инвесторы не смогут покупать сложные структурные продукты. Банк или брокер по решению ЦБ будут обязаны выкупить за свой счёт этот инструмент у клиента и компенсировать ему расходы при заключении соответствующего договора. До нововведения российские инвесторы были менее защищены от мошенничества. Они могли обратиться в суд и правоохранительные органы, — пояснил частный инвестор, основатель «Школы практического инвестирования» Фёдор Сидоров.

Он обращает внимание, что компенсировать потери будут только в определённых случаях. Инвестиции на фондовом рынке всегда сопряжены с риском потери финансовых средств. Соответственно, если банк или брокер закон не нарушили, клиент знал о рисках, то потери ему компенсировать не будут. Причиной убытков может стать не только кризис. Инвестор может выбрать неудачную точку входа, когда акции на максимуме и вот-вот перейдут к этапу корректировки с заметным снижением. Компания может снизить дивиденды, опубликовать плохие данные по итогам отчётного периода (или даже несколько лет подряд не радовать инвесторов), попасть в корпоративный скандал.

— Также возможны внешние негативные факторы на рынке (санкции, снижение потребности в продукции, сбой в работе, ведущий к снижению качества товаров). Поэтому игрок фондового рынка должен учитывать эти факторы и свои запросы относительно доходности. Меньшему риску подвергаются те, кто выбирает долгосрочное инвестирование и формирует свой портфель не только высокорисковыми акциями, но и добавляет туда облигации, ETF и золото (основной актив — убежище в кризис). Такое распределение служит амортизацией вкладов. Новый законопроект Госдумы расширяет возможности регулятора относительно продажи неквалифицированным инвесторам сложных финансовых продуктов. ЦБ будет учитывать, насколько достоверной была информация об активе, — добавил Фёдор Сидоров.

Банки ликвидируют часть кредитов и кредитных карт: чем это обернётся для заёмщиков

Кто и как сможет вернуть деньги, потерянные на инвестициях

Порядок возврата средств должен быть разработан отдельно. Но точно можно сказать, что должна будет появиться обратная оферта, то есть возможность инвестора продать приобретённый продукт обратно банку за стоимость покупки либо как минимум за номинальную стоимость. Такой вывод делает Павел Уткин.

— Дело здесь не столько в том, что человек вложился не туда и смог компенсировать потери, обратившись в банк со ссылкой на новые поправки в законодательстве. Дело в том, что сложносоставные структурные продукты, как правило, навязываются именно банками, что само по себе тоже является нарушением регламента ЦБ. Это мисселинг в чистом виде. Поэтому акцент на то, что банкам придётся возвращать полученные средства клиентам, сделан совершенно верно. Помимо того, крайне маловероятно, что дела будут решаться в судебном порядке. Представляется, что это будет сделано в форме заявления на обратный выкуп продуктов с указаниями продукта, даты и суммы покупки, — пояснил Павел Уткин.

По словам юриста, в течение определённого времени банки должны будут выкупить эти продукты. Обжалование отказа может направляться в ЦБ. Маловероятно, считает Павел Уткин, что регулятор в таких кейсах будет вставать на сторону банков. Особенно сейчас, когда остро стоит вопрос о безопасности средств инвесторов.

— Согласно законопроекту, Банк Росси вправе определять перечень дополнительной информации, которая должна быть предоставлена неквалифицированному инвестору. Пока что официального перечня нет. Но закон чётко говорит о том, что указанная информация должна предоставляться в письменном виде на бумажном носителе или в электронной форме. Банк России вправе установить форму, способы и порядок предоставления указанной информации. Это значит, что, скорее всего, появятся дополнительные соглашения к договорам, где инвестор должен будет подписаться под тем, что услуга ему понятна, он осознаёт риски и соглашается на продукт в трезвом уме и твёрдой памяти, если можно так выразиться, — полагает старший управляющий партнёр юридической компании PG Partners Петр Гусятников.

Валютный феномен: почему дешевеет доллар и каким будет курс рубля к лету

По словам юриста, в реальности, для того чтобы можно было рассчитывать на обратный выкуп, прекращение договора или компенсацию, должно быть соблюдено несколько условий. Первое: в течение календарного года неквалифицированному инвестору должна быть неоднократно предоставлена неполная или недостоверная информация о финансовом продукте и связанных с ним рисках. Второе: это должен быть именно неквалифицированный инвестор, то есть тот, кто не обладает финансовой грамотностью в соответствии со статьёй 51 ФЗ № 39 «О рынке ценных бумаг». Третье: это может быть только физическое лицо. При соблюдении этих условий можно рассчитывать на то, что финансовый регулятор вмешается и обяжет организацию, продавшую финансовый продукт, сгладить потери инвестора.

— Предлагаемый законопроект сможет повысить уровень защищённости для самых уязвимых и неопытных категорий инвесторов — пенсионеров. Именно они очень часто по незнанию вкладывают деньги в финансовые инструменты. Но насколько это будет эффективно, покажет только практика, — считает руководитель представительства ANIF в России Сергей Григорян.

Напомним, что число россиян, открывших счета на бирже, за 2020 год почти удвоилось и достигло 9,8 миллиона. Инвестиции граждан в ценные бумаги также выросли почти в два раза — до шести триллионов рублей. Эти цифры приводятся в исследовании Национальной ассоциации участников фондового рынка. Причём демографический портрет инвесторов достаточно стабильный. Владельцы брокерских ИИС в основном молодые мужчины до 35 лет, самостоятельно принимающие решения, а вот владельцы ИИС в доверительном управлении преимущественно женщины. Их насчитывается 60%. Причём почти половина этих женщин старше 55 лет.

— На мой взгляд, появление такого законопроекта вполне обоснованно и закономерно. Получать прибыль, и даже высокую, от различных финансовых инструментов вполне реально, но для этого необходимо чётко понимать, с чем вы имеете дело и какие существуют риски. В идеале инвестиционные средства — это не кредит, не подушка безопасности, не те деньги, которые вы планируете использовать в ближайшее время. Это деньги, без которых вы сможете легко обойтись достаточно продолжительное время без потери в качестве жизни. Если у вас есть такие сбережения, то можно задуматься о вложении их в различные финансовые инструменты. Если их нет, то лучший вариант — это депозит. Он прост, понятен, имеет гарантированную доходность и сохранность денег в пределах суммы, застрахованной государством, — 1,4 миллиона рублей, — заключил Сергей Григорян.

Источник https://xn—-dtbjkdrhdlujmd8i.xn--p1ai/investicii-rasskazyvayu-pochemu-zdes-teryayut/

Источник https://life.ru/p/1397838

Источник

Источник