Что такое ETF и как на них заработать

Чтобы инвестировать в иностранные компании, нужен приличный стартовый капитал и знания. На фондовом рынке есть инвестиционный инструмент, с помощью которого можно купить ценные бумаги нескольких десятков зарубежных компаний и начать инвестировать от 1000 ₽ и выше. Это ETF. О них и будет наша статья.

Что такое ETF

ETF (Exchange Traded Funds) — иностранный биржевой инвестиционный фонд, с помощью которого можно инвестировать в разные активы по всему миру. Через ETF можно вложить деньги в ценные бумаги, драгметаллы, нефть, недвижимость, финансовые услуги, здравоохранение, биотехнологии и т. д.

Фонд всегда повторяет какой-то индекс. Например, индекс S&P 500 отражает стоимость акций 500 крупных компаний США, а индекс FXIT — стоимость акций американских IT-компаний.

Под ETF чаще всего понимают фонды, которые торгуются в США. Их около 2000, и среди них представлены самые популярные в мире. Рассмотрим некоторые из них.

SPDR S&P 500 (SPY). Крупнейший ETF не только на рынке США, но и в мире. Индекс состоит из самых крупных американских компаний разных отраслей, таких как J. P. Morgan Chase, Amazon, Facebook, Apple.

За пять лет доходность фонда значительно выросла

SPDR Gold (GLD). Самый крупный в мире ETF на золото. В качестве индекс-ориентира используется London Fix Gold PM PR USD.

За пять лет стоимость фонда ни разу не вернулась к начальной

iShares MSCI-Emerging Markets (EEM). Индексный фонд, куда входят акции развивающихся рынков.

Топ-компании, которые входят в индекс

iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG). Крупнейший фонд, инвестирующий в облигации США. Индекс включает в себя государственные и корпоративные облигации.

С января 2020 стоимость ETF стала стремительно расти

PowerShares QQQ (QQQQ) — индексный фонд, который следует за индексом Nasdaq. В него входят 100 крупнейших технологических компаний.

Индекс состоит из таких известных компаний, как Tesla, Google, Amazon, Apple

Financial Select Sector SPDR (XLF). Фонд инвестирует в финансовые услуги. Следует за индексом The Financial Select Sector.

В начале марта ETF терял в цене, но быстро восстановился и цена пошла снова вверх

Подавляющее большинство ETF в России доступны только квалифицированным инвесторам. Есть некоторые ETF, которые торгуются на Московской бирже, поэтому они доступны любому человеку, открывшему брокерский счёт. Вышеприведённые ETF не обращаются на Московской бирже.

На Мосбирже есть российский аналог ETF — БПИФ, или биржевой паевой инвестиционный фонд, который регулируется российским законодательством. Разница между ETF и БПИФ только в стране происхождения. Покупая российские биржевые фонды, вы точно также сможете вкладываться в портфель компаний, как и в случае с ETF.

Основной заработок инвестора — продать пай дороже, чем купил. Некоторые фонды платят дивиденды инвесторам, но это большая редкость. Чаще всего дивиденды фонд оставляет у себя и покупает дополнительно активы. Узнать, платит фонд дивиденды или реинвестирует, можно на его сайте.

Почему стоит инвестировать в ETF

У ETF есть плюсы:

Низкий порог входа. Всего за 1000 ₽ можно купить пай, в который будут входить ценные бумаги нескольких десятков или сотен иностранных компаний.

Удобно покупать и продавать. ETF можно в любой момент продать или купить на бирже.

Прозрачность. Всегда можно посмотреть, из чего состоят фонды, так как они повторяют движение каких-либо индексов.
Диверсификация. Через пай фонда вы инвестируете в разные отрасли экономики и покупаете ценные бумаги сотен компаний одновременно. Кроме того, ETF может отражать динамику золота, нефти или облигаций — это улучшает диверсификацию в случае добавления в портфель.

Кроме того, ценные бумаги можно завещать — передавать по наследству. Для этого ETF надо включить в завещание. Если в завещание собственник их не включил, то наследник принимает их как обычное наследство.

Как купить и продать ETF

Покупать и продавать паи ETF могут только совершеннолетние граждане и только через брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт. Нельзя покупать паи людям, занимающим государственные должности, депутатам, руководителям в госкомпаниях.

Для открытия счёта нужно выбрать брокера и заключить с ним договор. Если у вас есть счёт в банке ВТБ, то открыть брокерский счёт или ИИС можно в приложении ВТБ Онлайн или в его веб-версии. Если счёта в банке нет, то брокерский счёт можно открыть через приложение ВТБ Мои Инвестиции или лично в офисе. Из документов понадобятся паспорт и СНИЛС или ИНН.

Как только пополните счёт, можно выбирать и покупать ETF.

Совершать сделки проще и удобней через мобильное приложение, но можно передавать поручение трейдеру на покупку/продажу паёв по телефону.

Комиссии за сделки с ETF

За проведённые сделки инвесторам надо заплатить три комиссии: брокеру, депозитарию и бирже. Комиссия фонда заложена в стоимость пая, её инвестор не видит и отдельно не платит.

Комиссия брокера взимается в соответствии с тарифным планом обслуживания. У каждого брокера своя линейка тарифных планов. Открывая брокерский счёт, инвестор выбирает свой. Часто в тарифе брокера указан процент депозитарию и бирже. Например, в ВТБ Капитал Инвестиции комиссия депозитарию, если была хотя бы одна сделка с ценными бумагами, составляет 150 ₽ в месяц, а комиссия бирже — 0,01 % от суммы.

В приложении ВТБ Мои Инвестиции вы откроете счёт за 5 минут.

Налоги

Доход с паёв ETF облагается НДФЛ — 13 % для резидентов и 30 % для нерезидентов. Если сумма общего дохода за год превысила 5 млн ₽, то с суммы превышения надо заплатить 15 %. Самому рассчитывать налог не нужно — его удерживает брокер. При выводе денег с брокерского счёта вы получите сумму уже за вычетом налога.

Можно не платить НДФЛ с определённого размера дохода с бумаг, которые были куплены после 1 января 2014 года, если вы владеете ими более трёх лет. Умножьте срок владения паями на 3 млн ₽ — это и будет необлагаемая налогом сумма.

Как вернуть деньги, если что-то пойдёт не так

Паи ETF не застрахованы агентством по страхованию вкладов. Это не значит, что деньги растворятся в никуда. Это значит, что здесь другой механизм возврата денег. Вот какие случаи могут быть.

ETF-провайдер решил закрыть фонд. Если фонд перестал приносить хороший доход, то управляющая компания может его закрыть. Перед закрытием она вышлет всем письмо и предупредит об этом. Инвесторы смогут продать паи маркетмейкеру или другим инвесторам.

ETF-провайдер перестал работать. В этом случае фонд закроют и выплатят компенсацию инвесторам или все активы перейдут другому провайдеру и он продолжит управлять инвестпортфелем.

Отозвали лицензию у брокера. У брокера может быть брокерская и депозитарная лицензия. Банк России может аннулировать их обе. В этом случае компания должна погасить все обязательства перед инвесторами в течение года.

Если брокера лишили брокерской лицензии, то инвестору нужно открыть брокерский счёт у нового брокера и перевести на него свои активы. Служба поддержки выбранного брокера поможет это сделать.

Что надо запомнить о ETF

Это инвестиции в иностранные активы. ETF — это иностранный биржевой фонд. За небольшую сумму, порядка 1000 ₽, можно купить пай, куда входят ценные бумаги нескольких десятков или сотен компаний разных стран. Также через ETF можно вложить деньги в золото и другие драгметаллы, нефть, недвижимость, финансовые услуги, здравоохранение и биотехнологии.

Легко продать и купить. Паи ETF торгуются на бирже между инвесторами. Не нужно заполнять никаких заявок, достаточно нажать на кнопку в мобильном приложении.

Надо платить налоги. Если при продаже паёв вы получили доход, нужно заплатить НДФЛ. Если купили паи через ИИС или после 1 января 2014 года и владели ими больше трёх лет — есть льгота: можно не платить НДФЛ с определённого размера дохода.

ETF инвестиции 2021. Обратная сторона инвестирования

ETF инвестиции, или биржевые фонды (от ETFs — Exchange Traded Funds) — что это? Так называется инструмент фондового рынка, который сочетает в себе лучшие черты инвестиционных фондов и акций. Цель биржевых фондов — повторять динамику, избранную за основу индекса.

Например, если в течение года индекс акций конкретной биржи возрастает на 30%, то биржевой фонд, который копирует индекс, также должен вырасти на 30%, без учета расходов.

Другой важной характеристикой биржевых фондов является их высокая ликвидность. Сертификаты фонда должны свободно торговаться на рынке заявок и давать возможность инвесторам покупать и продавать их даже в пределах одной торговой сессии.

Мировая индустрия ETF

Индустрия биржевых фондов начала развиваться не так давно, однако уже сегодня она является едва ли не самой быстрорастущей отраслью в глобальной инвестиционной сфере. Первый биржевой фонд был запущен компанией State Street в 1993 году, на американский индекс S & P500.

В конце 1990-х годов количество биржевых фондов была все еще незначительной — всего 33 фонда, а их общие активы составляли лишь 40 млрд. долларов. Подавляющее большинство фондов вращалась на рынке США, и первый европейский биржевой фонд был создан лишь в 2000 году.

Именно с началом нового тысячелетия в индустрии биржевых фондов начался настоящий бум. За следующие 10 лет количество фондов выросло в 74 раза, а их активы увеличились в 33 раза.

Топольский К. А., инвестиционный консультант: Тенденции последних лет свидетельствуют о том, что биржевые фонды пользуются большой популярностью у инвесторов, на фоне ощутимого снижения интереса к традиционным инвестиционным фондам. И это неудивительно, ведь биржевые фонды имеют немало преимуществ в использовании, по сравнению с обычными фондами. По официальным оценкам, около трети объема торгов в США приходится на операции с биржевыми фондами.

Сегодня линейка биржевых фондов не ограничивается только акциями и индексами. Активно создаются облигационные, сырьевые, металлические, валютные биржевые фонды, фонды отдельных стран и регионов, фонды недвижимости, смешанные фонды, фонды определенного стиля управления (например, защитные или роста), фонды с левериджа, инверсные фонды и многие другие.

Мировая индустрия ETF

Преимущества и возможности

Многие отечественные инвесторы только начинают открывать для себя потенциал ETF инвестиций.

Между тем, преимущества их весьма существенны:

1. Диверсификация — приобретя лишь одну ценную бумагу, инвестор покупает корзину активов, который лежит в ее основе.
2. Простота в использовании — купить и продать сертификат биржевого фонда можно через любой торговый терминал, как обыкновенную акцию. Покупая сертификат, инвестор фактически «покупает рынок».
3. Прозрачность — пассивная стратегия управления портфелем предполагает, что инвестор всегда знает состав и структуру портфеля фонда, который должен соответствовать составу и структуре выбранного индекса.
4. Низкие затраты — затраты биржевых фондов значительно ниже, чем расходы аналогичных инвестиционных фондов.
5. Ликвидность — ценные бумаги биржевого фонда могут свободно продаваться и покупаться на бирже, как обычные акции.
6. Биржевой инструмент — сертификат биржевого фонда можно использовать в любых биржевых операциях, например, при коротких продажах, или маржинальной покупке. Кроме того, инвестирование в биржевой фонд позволяет строить различные индивидуальные инвестиционные и торговые стратегии.

Важно: Чтобы стать обладателем акций фонда, следует открыть индивидуальный или брокерский счет. Сделать это можно через брокера — к примеру, американского. Пополнение брокерского счета, в таком случае, осуществляется swift переводом, при этом минимальная сумма пополнения отсутствует. Также в качестве брокеров можно выбрать отечественные банки Тинькофф и Сбербанк.

Преимущества и возможности

Особенности ETF инвестиций и их обратная сторона

ETF можно считать одним из самых прогрессивных и быстрорастущих финансовых продуктов за последние десятилетия, что связано с ростом требований инвесторов к сохранению своего капитала и предпочтением инструментов с гарантированной доходностью.

На сегодня выделяют такие виды ETF:

• Традиционные ETF. Зарегистрированы как паевые инвестиционные трасты, или как открытые инвестиционные компании, активы которых реинвестированы в портфеле ценных бумаг. В отличие от обычных паевых инвестиционных фондов, паи ETF торгуются на бирже. Как и обыкновенные акции, биржевые фонды можно покупать и продавать по рыночной цене в течение всей торговой сессии, а их текущая стоимость будет зависеть от изменений цены на акции, входящих в ETF.
• Нетрадиционные ETF. Так называют биржевые фонды, способные торговаться «с плечом», или представляющие собой реверсивные ETF от первичного индекса. У них есть много общего с обычными ETF, плюс такая функция, как использование кредитного рычага. Нетрадиционные биржевые фонды часто называют экзотическими.
• Новейшие ETF. Рынки постоянно развиваются, а значит и финансовые продукты совершенствуются вместе с ними. Постоянно появляются новые виды ETF, которые помогают инвесторам реализовывать различные стратегии.

Наличие различных видов ETF позволяет реализовывать эффективную инвестиционную стратегию, основой которой будет готовый портфель, состоящий из определенной совокупности активов, а не портфель, который инвестор должен формировать самостоятельно.

В составе ЕТF могут быть акции, валюты (одна валютная пара или несколько валют), государственные и корпоративные облигации, биржевые товары (сельскохозяйственные культуры, промышленные и драгоценные металлы), производные финансовые инструменты, акции и облигации отдельной страны или региона, акции компаний, формирующих фондовый индекс, или акции компаний отдельной отрасли страны, региона.

На сегодняшний день ETF не только охватывают почти все виды активов, обращающихся на мировом фондовом рынке и представляющих интерес для инвестирования средств, но и предоставляют возможность для индивидуального инвестора, путем только одной транзакции принять участие в реализации комплексной финансовой стратегии.

Особенности ETF инвестиций и их обратная сторона

Выводы

Теперь вы должны более-менее представлять, как работают ETF на практике. ETF инвестиции в 2021 году — это огромное количество рынков, на которых можно торговать, а также бесчисленные инструменты по продаже. Главное, выбрать брокера, который максимально отвечает вашим долгосрочным требованиям к торговле.

Желательно, чтобы такой брокер был владельцем сильного регуляторного статуса, поддерживал множество способов оплаты и не требовал повышенную комиссию за свои услуги.

Выбирая ETF, необходимо поинтересоваться суммой, находящейся под его управлением — то есть, размером фонда. Чем фонд выше, тем меньше прибыли вы получаете, однако, такая доходность будет более стабильной. Оптимальный размер фонда — от 100 млн. до 300 млн. долларов.

Источник https://school.vtb.ru/materials/articles/chto-takoe-etf-i-kak-na-nikh-zarabotat/

Источник https://bigbankir.ru/investments/funds-etf-bpif/etf-investicii/

Источник

Источник