Стартапам на заметку. Кто такие бизнес-ангелы и где их искать?

Инвестиционный климат теплеет, из СМИ мы все больше слышим о белорусских проектах, которые получили признание и инвестиции на родине и за рубежом. К счастью, Viber, Wargaming и MSQRD — это не единственные герои Беларуси, известные всему миру. Так, недавно Михаил Румянцев, стартап-предприниматель, CEO FriendlyData попал в список Forbes 30-ти самых успешных предпринимателей до 30 лет. Всего три года назад Михаил придумал сервис, помогающий работать с базами данных при помощи естественного языка, а сейчас его проект куплен крупной американской компанией ServiceNow.

Сегодня расскажем вам, как превратить идею в бизнес с привлечением инвестиций бизнес-ангелов, а также как стать бизнес-ангелом в Беларуси.

Если у вас есть команда и оформлена бизнес-идея, то следующим шагом будет разработка MVP (minimum viable product — минимально жизнеспособный продукт). Уже на этом этапе проекту может понадобится поддержка бизнес-ангела.

Бизнес-ангелы — это серийные предприниматели, которые готовы делиться своим опытом в бизнесе, вкладывать тысячи долларов в высокорисковые проекты на ранних стадиях их развития — pre-seed и seed. По истечении некоторого срока у инвестора появляется интерес продать такой бизнес или выйти из него, но при этом извлечь прибыль.

Антон Куличкин, бизнес-ангел, Член Совета Экспертов Ассоциации “Технологии Распределенных Реестров”:

“Бизнес-ангел в классическом понимании — это человек из IT, который продал компанию, у него есть, желательно, несколько десятков миллионов долларов и экспертиза в какой-либо сфере. При этом он хочет заняться инвестициями, выделив 1,5-2 миллиона долларов, т.е. не больше 10-15% от его ликвидных активов. И он готов эти деньги потерять. Таких бизнес-ангелов в Беларуси практически нет. У нас это скорее дорогое хобби, где бизнесмены имеют большой интерес к венчурным инвестициям и выделяют на это суммы, какие могут себе позволить”.

Требования бизнес-ангелов к проектам

Для получения инвестиций одной идеи недостаточно, многие инвесторы выделяют команду как ключевой фактор успеха проекта. При этом команда должна состоять не из одного основателя.

Валерий Остринский, Член правления AngelsBand, основатель Telvel Group:

“Если кратко, то основные требования к проектам — это классная, гармоничная команда; масштабируемая идея, которая не ограничена только рынком РБ и даже РФ; растущий рынок; минимально рабочая модель, на которой можно проверить отношение к ней потребителя”.

Антон Куличкин, бизнес-ангел, Член Совета Экспертов Ассоциации “Технологии Распределенных Реестров”:

“Главное требование — это сильная команда. Идея на третьем или четвёртом плане. Часто начинающие стартаперы переоценивают её значение, но опыт и статистика показывают, что сильная команда на большом рынке может и не вырастет в “единорога” (прим. ред. — компания, рыночная оценка которой 1 млрд долларов и более), но точно заработает денег для инвестора. Дополнительный фильтр, через который стараюсь просеивать входящие проекты — это потенциал для «вирусного» роста. К сожалению, соответствующих этому требованию проектов немного, и о механиках масштабирования ребята отвечают стандартными шаблонами, сводящимися к гипотезам о маркетинговых каналах, куда нужно залить океан денег”.

Как стать бизнес-ангелом в Беларуси?

В ноябре 2016 года в Беларуси стартовала программа развития венчурной экосистемы и была запущена сеть бизнес-ангелов. Группа компаний Bel.biz занимается реализацией этой программы совместно с венчурным фондом 500 Startups, юридической фирмой «Алейников и партнеры» и программой для венчурных инвесторов Angel Labs.

В рамках этой программы многие белорусские инвесторы получили необходимые знания в Business Angels Academy, которую организовал бизнес-клуб Imaguru при поддержке Агентства США по международному развитию USAID. Кроме того, эта организация проводит образовательные поездки для инвесторов по странам с развитыми экосистемами — в США, Эстонию, Израиль.

Очередной образовательный тур для бизнес-ангелов планируется во второй половине апреля 2019 года в Северную Каролину (США).

(Здание компании SAS в Research Triangle Park, Северная Каролина. Фото с сайта wncn.com)

Валерий Остринский, Член правления AngelsBand, основатель Telvel Group:

“Прежде всего, чтобы стать бизнес-ангелом, надо осознавать риски венчурного инвестирования, американцы советуют направлять в эту деятельность не более 10% личного дохода. Располагать свободным временем, так как, кроме денег, стартапам зачастую требуется менторство, и в классике хороший стартап не возьмет любые деньги, а только smart money от людей, которые могут помочь в его развитии. Ну и, конечно, разбираться с проектами должно быть интересно. Инвестор должен просмотреть сотню проектов, чтобы сделать пару инвестиций. И эти проекты будут, как правило, из новых для инвестора сегментов, поэтому изучение огромного количества информации должно быть как минимум интересно инвестору”.

Антон Куличкин, бизнес-ангел, Член Совета Экспертов Ассоциации “Технологии Распределенных Реестров”:

“Чтобы стать бизнес-ангелом, нужны деньги, желание учиться на своем опыте, теряя собственные деньги. И лучше этого опыта ничего нет. Что касается теории, есть хорошие книги, например, “Бизнес с нуля. Метод Lean Startup для быстрого тестирования идей и выбора бизнес-модели” Эрика Риса, подкасты и youtube-каналы, к примеру, youtube-канал RUSSOL. Также в Москве во ФРИИ есть хорошая школа инвесторов. Если бизнесмен хочет стать бизнес-ангелом, можно отправить заявку в AngelsBand.”

В Беларуси на данный момент ангельскими инвестициями занимается объединение бизнес-ангелов AngelsBand, организованное инвесторами после прохождения Business Angels Academy в Имагуру, и организация QS Андрея Гусарова.

AngelsBand — это открытое объединение, куда могут присоединиться инвесторы нашей страны, чтобы иметь больше информации о стартапах. Также объединение позволяет инвестировать в проекты совместно с коллегами и таким образом диверсифицировать риски. Сейчас эта организация насчитывает 73 человека.

(Angels Band. Фото с сайта imaguru.by)

Где найти инвестора?

Антон Куличкин, бизнес-ангел, Член Совета Экспертов Ассоциации “Технологии Распределенных Реестров”:

“Как найти деньги на стартап? Есть несколько вариантов и использовать нужно каждый.

Есть базы инвесторов и бизнес-ангелов на Crunchbase, например. В этих списках вы находите тех, кто вам потенциально интересен, т.е. инвестирует в стартапы вашей сферы или имеет опыт в этой сфере. Этим людям нужно писать в соцсети — Facebook или LinkedIn, либо на email. Обратиться, прислать им описание проекта на одну страницу, а потом уже договариваться на встречу. Будьте осторожны с емейлами. Если вы только отправите письмо инвестору или венчурному фонду и больше ничего не сделаете, то шансов на обратную связь и тем более инвестиции нет.

Еще один очень эффективный ход — обращение через рекомендации. Большинство сделок у инвесторов формируются по рекомендациям от предыдущих проинвестированных проектов. Вы можете найти информацию о предыдущих инвестициях бизнес-ангела и написать CEO стартапа, которому он уже давал деньги. Мировое бизнес-комьюнити очень friendly, поэтому с большой долей вероятности вам ответят положительно на просьбу познакомить с их бизнес-ангелом. Так у вас будет больше шансов получить инвестиции.

Важно, что стоит обращаться не к одному-двум, а к 150-200 потенциальным инвесторам, чтобы получить результат. В мире сейчас очень много денег, и шанс получить инвестиции большой, если у вас действительно нормальный проект.

Еще один вариант: международные стартап-конференции. Но стоит заранее договориться о встречах с инвесторами, которые собираются посетить эти конференции. Шанс просто словить инвестора на кофе-паузе есть, а смысла это делать, если ты не понимаешь, кто это, нет.

И еще одна моя рекомендация, которой мало кто следует. Все успешные стартапы делают follow up: возьмите за привычку каждый месяц писать сообщения об изменениях в вашем проекте всем, с кем бы вы не общались из инвесторов, потенциальных партнеров и менторов. Пишите им о новых функциях продукта, о выходе на новые рынки, о продажах и т.д. У вас все равно есть эта база контактов, возможно, у них нет горячего интереса, но ваши успехи могут заинтересовать их или их коллег позже”.

Мероприятия, где бывают бизнес-ангелы

Уже 11 апреля в Минске состоится международная конференция Venture Day Minsk 2019, посвященная стартапам и инвестициям.

27 октября 2019 в Минске пройдет международный конкурс стартапов и бизнес-форум SU&IT

Также в Имагуру и Events Space Events Space регулярно проводятся хакатоны — мероприятия, где в течение 48 часов участники проектов создают MVP и презентуют их компетентному жюри, а в число членов жюри зачастую входят бизнес-ангелы. Хакатоны — это отличная возможность рассказать о своем проекте потенциальным инвесторам и получить обратную связь.

Международная организация Startup Network регулярно проводит стартап-батлы, в том числе и в Беларуси.

Среди международных европейских мероприятий стоит посетить конференцию SLUSH в Хельсинки, крупнейшую в Европе конференцию WEBSUMMIT в Лиссабоне и WolveSummit в Варшаве.

Привлечение ангельских инвестиций – не самая простая, но вполне реализуемая задача. От вас здесь потребуется сильная команда, интересная идея, некоторая доля упорства и, конечно, блеск в глазах! Желаем удачи!

Ангелы vs венчурные фонды: к кому пойти стартапу?

Участники обсудили, чем, собственно, отличается первый тип инвестирования от второго, дали советы по презентации своего проекта, рассказали, в каких случаях лучше пытаться заинтересовать ангелов, в каких — фонды, когда ангелы могут навредить бизнесу и когда лучше вообще не привлекать чужих денег.

Редакция AIN.UA предлагает краткое содержание дискуссии (ведущий задавал вопросы, на которые по очереди отвечали участники).

В чем основная разница между венчурным инвестором и ангелом?

Джем Сертоглу: Для меня, разница прежде всего в том, инвестируешь ли ты собственные средства или чьи-то. Венчурный капиталист — это профессиональный инвестор, специалист по управлению активами, которому другие люди доверяют свои деньги, надеясь получить прибыль. В связи с этим его вложения намного более структурированы и менее гибки, чем вложения ангела.

Дамиан Доберстейн: Бизнес-ангелы инвестируют частные деньги, а классические VC — институциональные деньги.

Фабрис Гринда: Учитывая, что у ангелов денег меньше, они инвестируют от $50 до 100 тыс., а VC — могут вкладывать $1-3-5 млн.,потому что у них под управлением $100+ млн. фонды. Так что, они инвестируют в компании на более поздних стадиях развития.

В последнее время много говорят о суперангелах и микроVC, это какой-то фундаментальный сдвиг в посевных инвестициях?

Ненад Маровац: В бизнесе есть профессионалы, такие как Фабрис или Хосе, но в бизнес приходят также и новички, к примеру, звезды шоу-биза или актеры, которые вкладывают деньги, создавая непонятные, очень высокие капитализации. Просто потому что они хотят поучаствовать в проекте, хотят «засветиться» крутыми инвесторами. И я думаю, это вредит рынку. Поскольку, если капитализация превышает реальную в 2-3 раза, компания может застрять в развитии, ведь ей опять понадобится привлекать деньги. И она не сможет просто взять и обратиться к инвесторам, мол, во втором раунде мы растворим вашу долю. Я видел множество таких примеров: очень самоуверенные предприниматели, которые гоняются за очень высокими оценками.

Фабрис Гринда: Суперангелы — как правило, это квазипрофессиональные инвесторы. Дело в том, что за последние годы прошло множество IPO — Facebook, LinkedIn, Zynga. Таким образом только в США за последнее время появилось 2-3 тысячи миллионеров, которые хотят потратить свои деньги на ангельское инвестирование. Так что объем средств, поступающих в компании на посевной стадии, растет взрывными темпами. Капитализации тоже растут вверх, это накачивает рынок, увеличивая количество «неопытных» инвестиций.

Дамиан Доберстейн: Мне кажется, явление суперангелов не очень характерно для CEE — в Европе не так уж и много суперангелов, это скорее явление из США. Конечно, в России, к примеру, есть некие «случайные деньги», но здесь не хватает и профессиональных ангельских инвестиций, не то что суперангелов.

Джем Сертоглу: Как отметил Фабрис, множество сегодняшних ангелов — это технари-предприниматели, и это хорошо. Когда я привлекал средства лет 30 назад, ангел как правило был врачом или дантистом, имевшим немного лишних денег на счету в банке, а сейчас ангел «засучив рукава» работает наравне с командой.

Вас очевидно бомбардируют множеством писем, чего вы ищете среди стартапов, какое предложение может вас взволновать?

Хосе Марин: У нас очень структурированный подход к тому, что мы делаем. Мы инвестируем в бизнес-модели, доказавшие свою жизнеспособность за пределами США, и не любим рисковать в том ,что касается маркетинга и бизнес-моделей. Разве что в США. У нас глобальный подход, мы обращаем внимание на развивающиеся рынки. Также, очень важно человеческое отношение. Мы провели не одну сделку с Джемом и Фабрисом. Очень важно доверие между партнерами, важно знать, что ты можешь положиться на людей.

Фарбис Гринда: Каждую неделю нам поступает около 50 предложений, на многие мы даже не смотрим: очень маленький рынок, непонятна экономика, слишком высокая цена…В среднем мы общаемся с 16 проектами в неделю. И заключаем сделку примерно с 1 проектом за две недели.

Дамиан Доберстейн: Мы глобальный фонд с пятью региональными фондами и центром в Сан-Франциско. В СНГ мы обращаем внимание на мобильные big data-проекты, особенно в Украине. Также, в пользовательском интернете все еще осталось множество незанятых ниш, но на больших рынках здесь уже не протолкнуться.

Джем Сертоглу: Мы очень сконцентрированы на том, кто стоит за этим бизнесом, на самой команде. Второй фактор — размер рынка. Это должен быть выход на уровне $100 млн и более.

Что можно посоветовать бизнесу на ранней стадии: идти к ангелу или к венчурному инвестору за посевными инвестициями?

Фарбис Гринда: Если честно, если вы на ранней стадии, вы просто впустую потратите время, пытаясь привлечь внимание VC. Возможно, они даже встретятся с вами, но не выпишут вам чек. На ранней стадии нужен инвестор, который быстро принимает решения, и сможет выдать вам первые $500 млн. Но даже с ангелами не стоит говорить слишком рано, ведь сейчас можно построить бизнес очень недорого. Я лично способен создать бизнес с $25-50 тыс. И любой предприниматель должен быть способен это сделать. Так что, хорошо, если предприниматели могут создать что-то на собственные деньги или же деньги друзей и семьи.

Ненад Маровац: А нам наоборот, нравятся суперранние стадии. Мы, к примеру, инвестировали в AppSmart, которая недавно была продана за сумму в 20 раз превышающую наши вложения. Мы стараемся попасть в проект так рано, как только возможно. Фактически когда мы инвестировали в компанию Фабриса, у нее еще не было сайта. Когда мы вложились в копикат Diapers.com в Британии и Германии, мы провели посевной раунд, вложили 250 тыс., компания запустилась и выполнила свой квартальный план за две недели, а годовой — за квартал. И уже в прошлом году каждый инвестор в Европе хотел бы поучаствовать в проекте.

Дамиан Доберстейн: Если вам удалось найти правильного бизнес-ангела, он, правда, может очень помочь вашему бизнесу. Особенно, если он, как Сергей Белоусов, ранее управлял собственными бизнесом. Если бы я строил компанию в нише big data, я бы очевидно обратился к нему. Нужно находить правильных людей, неправильный ангел может очень навредить бизнесу. Об этом не любят говорить, но в России есть множество инвесторов, которые дают команде $50 тыс., просят за это 51%, и потом эта команда приходит к нам, нам она нравится, но мы уже не можем вкладывать деньги на таких условиях.

Мне кажется, не так важно, к кому вы приходите — к ангелу, суперангелу, VC на ранней стадии, главное, чтобы вам подходил человек. Потому что инвестиционные отношения — это как брак, заключенный на годы.

Ненад Маровац: Вам также нужно подумать: действительно ли вы хотите привлечь инвестора (VC или ангела)? Некоторым просто нужен ангельский инвестор или семейные деньги, так чтобы инвесторы не вмешивались в дела компании. Но если вы обращаетесь к VC, будьте готовы к заседанием наблюдательного совета, к контролю и отчетности. А ведь многие стартапы просто хотят получить деньги и распрощаться, мол, «это мой бизнес, оставьте меня в покое, пока!». С фондом это не сработает.

Как добиться встречи с инвестором, как презентовать ему свой проект?

Фарбис Гринда: Не шлите мне бизнес-план на 70 страниц, не шлите документы с вертикальным текстом. Ненавижу executive summaries и мелкий шрифт. Что мне нужно знать: что вы собираетесь делать, сколько денег вам нужно, как у вас сейчас обстоят дела, и, пожалуйста, не врите. Мне нужен 20-страничный Powerpoint. Первая страница — что вы делаете, вторая — каков размер вашего рынка, третья — как справитесь с конкурентами, затем команда, экономика проекта, что собираетесь сделать с привлеченными деньгами… Также, попробуйте найти кого-то, кого я знаю, чтобы он представил вас.

Хосе Марин: К тому что сказал Фабрис, я бы добавил: сколько денег команда уже подняли, на какой она стадии, кто ее текущие инвесторы. Кроме того, мне нравятся предприниматели воспитанные, но агрессивные, способные показать характер, ответственные, те, кто прямо отвечают на поставленные вопросы.

Советы предпринимателям

Джем Сертоглу: Будьте честными с собой по поводу мотивации, по поводу того, зачем вы это делаете. Вы занимаетесь бизнесом, потому что модно или потому что хотите стать миллионером, или хотите изменить мир?

Дамиан Доберстейн: Знайте все о своем продукте и рынке потому что нет ничего глупее чем не отвечать на вопросы на презентации. Ангел или VC должен почувствовать, что вы любите свое дело.

Фарбис Гринда: Распрояжайтесь капиталом эффективно — это очень важно для развивающихся рынков. Не привлекайте слишком много денег, не тратьте много, не привлекайте большие суммы при высокой капитализации

Хосе Марин: Развлекайтесь, занимайтесь тем, что вам нравится и будьте готовы тяжело работать.

Источник https://mtblog.mtbank.by/startapam-na-zametku-kto-takie-biznes-angely-i-gde-ih-iskat/

Источник https://ain.ua/2012/10/23/angely-vs-venchurnye-fondy-k-komu-pojti-startapu/

Источник

Источник