Акции космических компаний и их перспективы

Для инвестора искать новые многообещающе ниши – естественное поведение. Одной из них может стать освоение космоса. Предлагаю обсудить, стоит ли покупать акции космических компаний, способны ли они принести реальную прибыль уже сегодня, или это пока не более достижимая фантазия, чем колония на Марсе.

Краткий обзор космической отрасли

Важно! Я веду этот блог уже почти 10 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах публичных инвестиций. Сейчас мой публичный инвестпортфель — более 5 000 000 рублей.

Я регулярно получаю много вопросов и специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать в различные активы. Рекомендую пройти, как минимум, бесплатную неделю обучения.

Если вам интересна практика и какие инвестрешения в моменте принимаю лично я, то вступайте в Клуб Ленивого инвестора.

Большинство экспертов сходятся во мнении, что человечество ожидает рост космической индустрии по экспоненте. По темпам развития она будет опережать другие сферы мировой экономики. Объем связанного с ней промышленного производства в 2019 г. оценивался в $424 млрд. Ожидается, что к концу следующего десятилетия эта цифра возрастет более чем втрое, а к середине XXI века приблизится к $3 трлн.

Космическая сфера шире, чем кажется на первый взгляд. Вы можете выбирать между компаниями, стремящимися к таким амбициозным проектам, как полет на Марс, и бизнесом, нацеленным на более близкие и прагматичные цели. Примеры таковых – спутниковая широкополосная связь, информационные системы и др.

Не следует забывать и про космический туризм. Эту сферу анализируют отдельно, но ей также пророчат взрывное развитие. Допандемийный рынок оценивался в $400 млн. В течение ближайшего десятилетия ожидается его десятикратный рост.

Специфика космической отрасли в том, что она требует колоссальных затрат как на исследования, так и на производство. Кроме этого, важны такие особенности:

• необходимость в постоянных научных разработках;
• медленная окупаемость вложений;
• интерес государства, его поддержка, но при этом высокая степень зарегулированности.

Учитывая эту специфику, можно сказать, что перспективы компании, ведущей работу в данной нише, во многом зависят от того, поддерживает ли правительство страны частную космонавтику. Например, в США NASA активно делится с коммерческими стартапами технологиями и базами для исследований. В России же с ними в лучшем случае готовы мириться, речи о поддержке пока не идёт.

Как я анализирую акции Лукойла

Акции Лукойла: мой анализ перспектив

Список десяти наиболее интересных компаний, деятельность которых связана с космосом:

1. General Dynamics.
2. Virgin Galactic.
3. Northrop Grumman.
4. Aerojet Rocketdyne.
5. Thales Group.
6. Momentus.
7. SpaceX.
8. РКК Энергия.
9. DISH Network.
10. Maxar Technologies.

Стоит назвать еще Blue Origin, который Джефф Безос финансирует из собственных средств, постепенно продавая акции Amazon. Но это частная компания, она не торгуется на бирже.

Среди перечисленных есть как амбициозные новички, только планирующие выход на биржу, так и бизнес, созданный десятилетия назад и первоначально ориентированный на оборонную промышленность или авиастроение. Особенность компаний второго типа в том, что освоение космоса – не основной вид их деятельности, а это значит, что они имеют стабильный источник дохода и могут рассматриваться как составляющие даже консервативного портфеля.

Какие акции космических компаний можно купить

Если вы торгуете на Санкт-Петербургской бирже, обратите внимание на Northrop Grumman. Основное направление – информационные технологии и самолетостроение. Чистая прибыль за 2019 г. $2,2 млрд. Компания вошла в число тех, кто будет разрабатывать корабли для американской лунной миссии «Артемида».

Также на этой площадке доступны акции Boeing, Lockheed Martin, Aerojet Rocketdyne. Все они представляют собой хорошо диверсифицированный бизнес, способный оплачивать свои космические исследования за счет других сфер деятельности.

Если вы более амбициозны и склонны к риску, присмотритесь к Virgin Galactic. У нее есть шанс стать одним из лидеров космического туризма. Но получить прибыль в 2020-м компании не удалось. Несмотря на то что 600 человек уже оплатили космическое путешествие, полетов еще не было. Хотя эксперты и видят перспективы этого эмитента, в декабре 2020 г. очередные испытания снова продемонстрировали неготовность его корабля к перевозке пассажиров. Риск вложений велик, но он может оправдаться многократной прибылью.

Не меньший интерес представляет и недоступная на бирже SpaceX. Его подогревают сообщения Илона Маска о том, что ее спутниковый проект (который в ближайшие десятилетия станет главным интернет-провайдером в мире) вскоре будет выделен в отдельную компанию и выведен на IPO. Тем, кто не хочет ждать, придется ограничиться акциями одного из публичных инвесторов SpaceX, например, Google, или искать на внебиржевом рынке сотрудника компании, готового продать свои акции.

Подходят ли акции Норникеля для долгосрочного инвестора

Что я думаю про акции Норникеля

Бумаги космических компаний мало пригодны для тех, кто хочет создать дивидендный портфель. Хотя тех, кто делится с акционерами прибылью, можно найти и в этой сфере. Пример – General Dynamics или Northrop Grumman. Их дивидендная доходность составляет 1,5–2% годовых.

Перспективы инвестирования в акции космических компаний

Покупая такие бумаги сейчас, вы получаете возможность вложиться в перспективную отрасль практически на первоначальном этапе. Выход на биржу частного бизнеса, занятого исключительно в этой сфере, стартовал считаные годы назад. Такое вложение – это покупка доли в компании роста. Инвестируемая сумма может увеличиться многократно.

Но не следует забывать о недостатках и рисках:

1. Сложность отрасли. В космической промышленности убытки показывают не только стартапы, но и уже прошедшие листинг компании. Требуется длительное время, чтобы выйти на стабильную прибыль, а любая неудача приведет к потерям.
2. Малый стаж сектора. Активное освоение космоса началось относительно недавно. Отобрать среди представленных на бирже компаний те, кто сможет вести подобную деятельность десятилетиями, будет большой удачей. Привычные инвесторам мультипликаторы здесь плохо помогут.
3. Ограниченный выбор. На бирже не так много компаний, основная деятельность которых связана с космосом. Здесь, скорее, придется покупать то, что есть в интересном вам сегменте (например, космическом туризме), а не выбирать лучшего из лучших.

Объем торгов акциями большинства сосредоточенных на космосе компаний невысок, среди них нет «голубых фишек». А это значит, что на котировки легко повлияет любая новость. Бумаги космической отрасли сложно назвать защитным активом. Несмотря на то что локдаун практически не коснулся данной сферы, котировки большинства компаний упали. Главная причина этого – снижение интереса инвесторов к риску.

Но вложения в космическую отрасль можно сделать и менее рискованными. В первую очередь для этого нужно отказаться от покупки компаний, которые еще не продемонстрировали свою способность выполнять заявленные планы. Вместо этого сосредоточиться на тех, для кого космос – лишь одно из направлений деятельности.

Другой способ – покупать не отдельные компании, а долю во всей отрасли. Это можно сделать с помощью ETF. Пример – Procure Space ETF (UFO), куда входит 31 эмитент.

Почему российский рынок акций такой дешёвый?

Почему российский рынок акций так недооценен в мире

На 80% он состоит из акций компаний, основной доход (более 50%) которых приходится на космическую отрасль. Альтернатива – SPDR S&P Kensho Final Frontiers ETF (ROKT).

Этот фонд наполовину состоит из традиционных компаний, для которых освоение космоса – лишь одно из направлений деятельности. Оба фонда доступны только квалифицированным инвесторам и тем, кто работает через зарубежного брокера.

В начале 2021 года объявлено о запуске ETF от фонда ARK (тикер ARKX), который получил название Space Exploration – «космические исследования». На этой новости Акции Virgin Galactic выросли на 17% за два дня.

Подводим итоги

Я рассматриваю вложения в компании, ориентированные исключительно на космос, как высокорисковые, больше подходящие для молодых инвесторов, у которых много времени впереди. И только при условии широкой диверсификации портфеля. Параллельно стоит вкладываться в более надежные источники пассивного дохода. Для консервативной стратегии подойдут компании, которые помимо космоса занимаются обороной, авиастроением и другими смежными направлениями. Для меня предпочтительнее ETF на акции космических компаний, что даёт шанс на рост в долгосроке и снижает риски отдельных компаний.

Расскажите в комментариях, как вы оцениваете перспективы освоения космоса, задумывались ли о вложениях в эту сферу.

SpaceX отправила в космос обычных людей. Как все прошло?

Ночью 16 сентября SpaceX успешно запустила в космос не профессиональных космонавтов, а обычных космических туристов. Ими стали бизнесмен Джаред Айзекман, сотрудница детской больницы Хейли Арсенокс, ветеран ВВС США Кристофер Семброски и педагог Сиан Проктор. Ракета-носитель Falcon 9 была запущена с космодрома Кеннеди на мысе Канаверал и вывела пассажирский корабль Crew Dragon на высоту 575 километров. Гражданский экипаж пробудет в космосе три дня, космический корабль облетает Землю каждые 90 минут. В рамках миссии команда будет не только наслаждаться видами на космос, но и проводить научные опыты, но какие именно — неизвестно. Все благодаря тому, что предприниматель Джаред Айзекман не хотел, чтобы полет превратился в банальный «поход с друзьями на рыбалку». Участники полета уверены, что их миссия сделает полеты в космос доступными для всех. Конечно, при условии, что у желающих будет достаточно денег для таких путешествий.

Момент запуска ракеты-носителя Falcon 9 с астронавтами-любителями

Интересный факт: запуск был совершен в рамках миссии Inspiration4. Название можно перевести как «вдохновение». Члены экипажа хотят своим примером вдохновить людей на полеты в космос.

Запуск космических туристов на корабле SpaceX

Запуск ракеты-носителя Falcon 9 состоялся 16 сентября, в 3:03 утра по московскому времени. Примерно через 3 минуты после запуска первая ступень ракеты отделилась и плавно опустилась на платформу Just Read the Instructions в Атлантическом океане. Еще через несколько минут корабль Crew Dragon отделился от второй ступени и успешно вышел на орбиту высотой 575 километров. После трехдневного путешествия капсула с астронавтами-любителями должна совершить посадку в Атлантическом океане.

Запуск ракеты-носителя Falcon 9 с космическим кораблем Crew Dragon

Первое, что сделали космические туристы — посмотрели на космос через прозрачный купол, который расположен в носовом обтекателе корабля. Он был установлен вместо шлюзовой двери, которая обычно используется для стыковки с Международной космической станцией. В этом же обтекателе установлен туалет для астронавтов.

Прозрачный купол Crew Dragon

Чем именно астронавты будут заниматься в рамках миссии помимо любования космосом, неизвестно. Но у них определенно есть какая-то цель, потому что Джаред Айзекман не хотел, чтобы они летели в космос «впустую». И это похвально, потому что дорогой полет в космос должен принести пользу науке.

Конструкция корабля Crew Dragon

Подробнее о том, кто именно полетел в космос в рамках миссии Inspiration4, можно почитать в этом материале

Цель миссии Inspiration4

Сколько именно стоит туристический полет в космос на корабле SpaceX, неизвестно. Необходимую сумму полностью оплатил Джаред Айзекман. Вместе с ним в полет отправилась Хейли Арсенокс — сотрудница больницы Святого Иуды, где лечат детей с онкологическими заболеваниями. Пилот Кристофер Семброски и педагог Сиан Проктор получили билеты на корабль в результате конкурса, в рамках которого желающие жертвовали деньги в больницу и получали шанс на полет в космос. В ходе конкурса было собрано 15 миллионов долларов, а еще 100 миллионов пожертвовал сам Джаред Айзекман. Турист Хейли Арсенокс взяла с собой в космос запись американской рок-группы и планирует продать ее на аукционе, чтобы собрать еще больше денег для больницы. Всего они планируют достичь суммы в 200 миллионов долларов.

Экипаж Inspiration4 после запуска

Экипаж миссии Inspiration4 надеется вдохновить на полеты в космос и других людей. Полгода назад они были вполне обычными людьми и в один момент судьба сложилась так, что они начали готовиться к полету в космос и в конечном итоге там и оказались. По словам Джареда Айзекмана, день проведения полета должен стать предвестником будущего:

Мы ведь знаем, что когда-нибудь, лет через 50 или 100, будет построена лунная база и, быть может, даже марсианское поселение. И все это должно с чего-то начаться. Когда наша миссия завершится, люди скажут, что это был первый раз, когда обычные люди отправились в космос — отметил предприниматель.

Экипаж миссии Inspiration4

Стоимость космического туризма

Скорее всего, в будущем туристических полетов в космос действительно станет намного больше. Но позволить его смогут далеко не все люди. Дело в том, что такие путешествие — это очень дорогое удовольствие. Компания Virgin Galactic готова отправить людей в космос за 450 тысяч долларов, причем это стоимость только одного билета. Для клиентов доступны как одиночные полеты, так и групповые тарифы для путешествий вместе с семьей или друзьями. При желании и наличии денег можно выкупить весь рейс.

Корабль VSS Unity для космического туризма Virgin Galactic

Помимо SpaceX и Virgin Galactic услуги космического туризма предлагает компания Blue Origin. Она была основана самым богатым человеком в мире Джеффом Безосом, который недавно тоже слетал в космос и осуществил мечту своего детства. Накануне его полета компания начала продажи билетов — за 2 дня люди купили их на общую сумму 100 миллионов долларов. Только вот информации об их точной стоимости до сих пор нет.

Ссылки на интересные статьи, смешные мемы и много другой интересной информации можно найти на нашем телеграм-канале. Подпишитесь!

Когда экипаж миссии Inspiration4 вернется на Землю, мы обязательно об этом расскажем. Ну а пока интересно — хотели бы вы слетать в космос и при каких условиях? Свой ответ пишите в комментариях или нашем Telegram-чате.

Источник https://smfanton.ru/fondovaya-birzha/akcii-kosmicheskix-kompanij.html

Источник https://hi-news.ru/technology/spacex-otpravila-v-kosmos-obychnyx-lyudej-kak-vse-proshlo.html

Источник

Источник