Как инвестировать в етф

Каждому инвестору известен принцип диверсификации активов. Разложить свой капитал по разным инструментам — прямой путь к уменьшению инвестиционного риска. Даже если доходность по одному инструменту падает, это не приводит инвестора к общей финансовой катастрофе.

На практике же возникают следующие проблемы:

Инвестиционный фонд закупает объемный диверсифицированный портфель активов, а затем продает его по частям. Для этого фонд выпускает собственные акции. То есть, купив одну акцию ETF, инвестор вкладывает деньги сразу в несколько привлекательных инструментов.

Простая аналогия: допустим, вам хочется попробовать некое экзотическое блюдо. Ингредиенты для него дорогие, а некоторые можно купить только оптом. Кроме того, вы не уверены, как именно это блюдо нужно готовить. В этой ситуации проще заказать его в кафе. Там на кухне есть все нужные продукты, повар-профессионал уже приготовил большую кастрюлю и с радостью преподнесет вам пару тарелок. И это не роскошь, а экономия: одна порция блюда обойдется вам дешевле даже самой выгодной оптовой закупки.

Аналогично происходит и с ETF:

• сначала фонд профессионально готовит «большую кастрюлю» — анализирует риски и собирает инвестиционный портфель,

• потом продает каждому акционеру его «тарелку» — акцию,

• в которой присутствуют все «ингредиенты» — доля всех активов фонда.

Таким образом, ETF — это удобный способ снизить риск и пользоваться множеством инструментов одновременно.

Есть похожий на ETF инструмент – ПИФ. Он позволяет объединить капиталы с другими инвесторами и получить долю в общих активах фонда. При выборе между ПИФом и ETF следует помнить о различиях, например, в издержках.

«Если сравнивать ETF с другим долевым активом — ПИФом, то издержки по ETF будут на порядок ниже. Это обусловлено особенностями управления. Набор ценных бумаг в ETFзаранее известен — он составлен по определенному индексу.

В ПИФе же стратегия инвестирования определяется управляющими фондом, каждому из которых нужно платить зарплату. Вот почему комиссии за управление ETFна порядок ниже: комиссия ETFможет быть 0,03%, а аналогичного ПИФа — до 3%»

На Московской бирже первые ETF появились в апреле 2013 года. Сейчас там представлено 15 ETF от двух управляющих компаний. Список доступных фондов можно найти на сайте Мосбиржи (1), а полную информацию по ним — на сайте провайдеров (FinEx (2), ITI Funds (3)).

Кратко обозначим возможные направления вложений и названия фондов, которые им соответствуют.

США (FXUS), Великобритания (FXUK), Китай (FXCN), Германия (FXDE), Япония (FXJP), Австралия (FXAU), Казахстан (FXKZ).

На российском индексе РТС базируются 2 ETF-фонда: FXRL и RUSE.

Российские корпоративные еврооблигации (FXRB, FXRU, RUSB): Газпром, Сбербанк, Роснано, Лукойл и пр.

Краткосрочные казначейские облигации США (FXMM)

Общая рекомендация инвестору при выборе ETF — выбирать тот рынок и отрасль, которые ему интересны, хорошо понятны и по которым он владеет прогнозами экспертов.

Но может быть и так, что ситуация в экономике нестабильная, есть предпосылки к тому, что даже знакомый рынок будет «штормить». В этом случае разумнее всего выбрать ETF на устойчивый актив — золото. Еще один плюс покупки ETF на золото — это освобождение от НДС, который пришлось бы заплатить при обычной процедуре покупки драгметаллов.

Большинство ETF — индексные, то есть это инструмент для долгосрочного инвестирования. Торговать ETF кратко- и среднесрочно нет смысла. Для этой цели подойдут другие инструменты, например, фьючерсы на индексы. Или так называемые «плечевые» ETF, которые хоть и привязаны к индексу, но торгуются на заемные средства, увеличивая как потенциальную прибыль, так и потенциальные потери.

Перед началом работы с любым инструментом, в том числе ETF, инвестор должен разобраться с базовыми вещами, понятиями, техническим анализом — можно учиться самому или прибегнуть к совету консультанта-профессионала.

Итак, покупка ETF позволяет вложиться в международный фондовый рынок и купить акции ведущих компаний, а также облигации и золото. Существует 2 типа цены акции ETF: расчетная и рыночная.

Формула для определения расчетной цены проста: стоимость чистых активов фонда делится на количество выпущенных фондом акций.

В гипотетическом фонде есть 1 акция компании X и 1 акция компании Y – по 300 рублей каждая.

Стоимость чистых активов фонда будет равна 300+300=600 рублей.
Если выпущено 300 акций, то расчетная цена составит 2 рубля за акцию.

Стоимость чистых активов реальных ETF-фондов и расчетные цены их акций можно узнать на сайтах их провайдеров.

Кроме расчетной цены, важна еще рыночная цена акции – то есть та, которую реально предлагают за нее на бирже. Ее регулируют маркетмейкеры. Это поставщики ликвидности, которые поддерживают определенный объем торгов и спред. Их функция — регулятивная.

На Московской бирже можно купить даже одну акцию ETF-фонда. Их цена — от 180 (4) до 4150 рублей за штуку. Средняя рыночная цена меняется много раз за сутки, актуальную информацию можно узнать на сайте Мосбиржи (5).

Как видите, порог входа действительно низкий — покупка ETF дешевле самостоятельного сбора аналогичного диверсифицированного портфеля. Например, золото на Московской бирже стоит примерно 2780 рублей за грамм, можно купить минимум 10 граммов. Для сравнения: 1 акция ETF на золото стоит около 600 рублей.

Купить ETF может любой желающий. Исключение составляют некоторые госслужащие, которым запрещено использовать иностранные финансовые инструменты (а ETF считаются именно такими) — руководители госдепартаментов, работники ФСБ и т.д.

Можно купить сразу несколько ETF и составить из них хорошо диверсифицированный инвестиционный портфель. Для этого понадобится брокерский счет или индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). Открыть счет можно у любого брокера. Ему же вы будете давать поручения о купле-продаже на бирже.

• Издержки. При торговле ETF они незначительны: биржевая и брокерская комиссия измеряются соответственно десятыми и сотыми долями процента от вложенных средств.
• Налоги. Полученный инвестиционный доход от ETF (как и от других финансовых инструментов) облагается налогом по ставке 13%. Эту сумму брокер удерживает и перечисляет в бюджет самостоятельно (если инвестор не освобожден от НДФЛ за использование ИИС).

Принимая решение, какие именно активы войдут в их портфель, ETF-фонды чаще всего опираются на определенный биржевой индекс.

Индекс – это не число, а список. А именно — перечень компаний, чьи ценные бумаги биржа или сам фонд считает важными. Его еще называют индексной корзиной.

Ключевой показатель — значение индекса. Это уже некое гипотетическое число, которое для разных индексов рассчитывается различными способами. Абсолютные значения индекса не важны. Значение имеют только его колебания во времени: они отражают общее состояние активов, входящих в индекс компаний. Если ценные бумаги дешевеют, индекс падает — и наоборот.

В индекс MSCI USA входят акции 622 наиболее крупных и прибыльных компаний США. Его значение отражает общее состояние американского рынка акций. Чем оно выше, тем лучше и дороже продаются акции. С 2016 по 2018 год значение индекса MSCIUSAвыросло (6)c 2 535 пунктов до 3 0780 пунктов (21%).

Выбрав индекс, ETF-фонды закупают ценные бумаги у входящих в него компаний (их могут быть сотни — полный список активов по каждому фонду можно найти на сайте провайдера (7)). Таким образом, акционеры фонда в каждой из них получают свою долю, а цена акции привязывается к значению индекса.

Как видите, инвестируя в ETF, легко отслеживать доходность своих вложений. Если индекс вырос на 10% — на столько же дорожают акции ETF-фонда. Точную зависимость и доходность акций можно узнать также из документации фонда на сайте провайдера.

«Санкции начали вводить в 2014 году — то есть уже в течение 5 лет они влияют на акции, индексы и ETF. Правда, влияние это неожиданное — в период санкционного давления российский фондовый рынок показал более чем двукратный рост: с 1182 пунктов в марте 2014 года до 2500 пунктов в начале октября 2018. Это исторический максимум. Таким образом, под влиянием санкций российские акции (а с ними и построенные на российских индексах ETF) — растут.

Что касается ETF, построенных на иностранных индексах, — тут беспокойство не обосновано. Санкции по отношению к российским компаниям никак не влияют на ценовую динамику акций компаний Америки или других стран.

Могут ли иностранные провайдеры или государство ограничить россиянам доступ к этому международному инструменту? Теоретически это возможно, но я бы не оценил этот риск как высокий. Но даже если такое случится, всех инвесторов уведомят заранее и будет запущена специальная процедура по досрочному погашению и максимально безболезненному для инвесторов выводу средств.

Таким образом, отрицательного влияния реальных или гипотетических санкций на ETF, торгующихся на Московской бирже, я не вижу»

• ETF — это простой и относительно недорогой способ диверсифицировать свой портфель.

• Для торговли ETF необходим брокерский счет или ИИС.
• На Московской бирже торгуются 15 ETF. Можно вкладывать в акции, облигации и золото.

• Купить ETF просто — это можно сделать через брокера.

• ETF — это инструмент для долгосрочных инвестиций.

• Санкции не имеют отрицательного влияния на доступные российскому инвестору ETF.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ПАО Московская Биржа.

Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

ООО «Компания БКС», лицензия №154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. 129110, Москва, Проспект Мира, 69, стр. 1, 3 подъезд.

Что такое ETF и как на них заработать

Чтобы инвестировать в иностранные компании, нужен приличный стартовый капитал и знания. На фондовом рынке есть инвестиционный инструмент, с помощью которого можно купить ценные бумаги нескольких десятков зарубежных компаний и начать инвестировать от 1000 ₽ и выше. Это ETF. О них и будет наша статья.

Что такое ETF

ETF (Exchange Traded Funds) — иностранный биржевой инвестиционный фонд, с помощью которого можно инвестировать в разные активы по всему миру. Через ETF можно вложить деньги в ценные бумаги, драгметаллы, нефть, недвижимость, финансовые услуги, здравоохранение, биотехнологии и т. д.

Фонд всегда повторяет какой-то индекс. Например, индекс S&P 500 отражает стоимость акций 500 крупных компаний США, а индекс FXIT — стоимость акций американских IT-компаний.

Под ETF чаще всего понимают фонды, которые торгуются в США. Их около 2000, и среди них представлены самые популярные в мире. Рассмотрим некоторые из них.

SPDR S&P 500 (SPY). Крупнейший ETF не только на рынке США, но и в мире. Индекс состоит из самых крупных американских компаний разных отраслей, таких как J. P. Morgan Chase, Amazon, Facebook, Apple.

За пять лет доходность фонда значительно выросла

SPDR Gold (GLD). Самый крупный в мире ETF на золото. В качестве индекс-ориентира используется London Fix Gold PM PR USD.

За пять лет стоимость фонда ни разу не вернулась к начальной

iShares MSCI-Emerging Markets (EEM). Индексный фонд, куда входят акции развивающихся рынков.

Топ-компании, которые входят в индекс

iShares Core US Aggregate Bond ETF (AGG). Крупнейший фонд, инвестирующий в облигации США. Индекс включает в себя государственные и корпоративные облигации.

С января 2020 стоимость ETF стала стремительно расти

PowerShares QQQ (QQQQ) — индексный фонд, который следует за индексом Nasdaq. В него входят 100 крупнейших технологических компаний.

Индекс состоит из таких известных компаний, как Tesla, Google, Amazon, Apple

Financial Select Sector SPDR (XLF). Фонд инвестирует в финансовые услуги. Следует за индексом The Financial Select Sector.

В начале марта ETF терял в цене, но быстро восстановился и цена пошла снова вверх

Подавляющее большинство ETF в России доступны только квалифицированным инвесторам. Есть некоторые ETF, которые торгуются на Московской бирже, поэтому они доступны любому человеку, открывшему брокерский счёт. Вышеприведённые ETF не обращаются на Московской бирже.

На Мосбирже есть российский аналог ETF — БПИФ, или биржевой паевой инвестиционный фонд, который регулируется российским законодательством. Разница между ETF и БПИФ только в стране происхождения. Покупая российские биржевые фонды, вы точно также сможете вкладываться в портфель компаний, как и в случае с ETF.

Основной заработок инвестора — продать пай дороже, чем купил. Некоторые фонды платят дивиденды инвесторам, но это большая редкость. Чаще всего дивиденды фонд оставляет у себя и покупает дополнительно активы. Узнать, платит фонд дивиденды или реинвестирует, можно на его сайте.

Почему стоит инвестировать в ETF

У ETF есть плюсы:

Низкий порог входа. Всего за 1000 ₽ можно купить пай, в который будут входить ценные бумаги нескольких десятков или сотен иностранных компаний.

Удобно покупать и продавать. ETF можно в любой момент продать или купить на бирже.

Прозрачность. Всегда можно посмотреть, из чего состоят фонды, так как они повторяют движение каких-либо индексов.
Диверсификация. Через пай фонда вы инвестируете в разные отрасли экономики и покупаете ценные бумаги сотен компаний одновременно. Кроме того, ETF может отражать динамику золота, нефти или облигаций — это улучшает диверсификацию в случае добавления в портфель.

Кроме того, ценные бумаги можно завещать — передавать по наследству. Для этого ETF надо включить в завещание. Если в завещание собственник их не включил, то наследник принимает их как обычное наследство.

Как купить и продать ETF

Покупать и продавать паи ETF могут только совершеннолетние граждане и только через брокерский или индивидуальный инвестиционный счёт. Нельзя покупать паи людям, занимающим государственные должности, депутатам, руководителям в госкомпаниях.

Для открытия счёта нужно выбрать брокера и заключить с ним договор. Если у вас есть счёт в банке ВТБ, то открыть брокерский счёт или ИИС можно в приложении ВТБ Онлайн или в его веб-версии. Если счёта в банке нет, то брокерский счёт можно открыть через приложение ВТБ Мои Инвестиции или лично в офисе. Из документов понадобятся паспорт и СНИЛС или ИНН.

Как только пополните счёт, можно выбирать и покупать ETF.

Совершать сделки проще и удобней через мобильное приложение, но можно передавать поручение трейдеру на покупку/продажу паёв по телефону.

Комиссии за сделки с ETF

За проведённые сделки инвесторам надо заплатить три комиссии: брокеру, депозитарию и бирже. Комиссия фонда заложена в стоимость пая, её инвестор не видит и отдельно не платит.

Комиссия брокера взимается в соответствии с тарифным планом обслуживания. У каждого брокера своя линейка тарифных планов. Открывая брокерский счёт, инвестор выбирает свой. Часто в тарифе брокера указан процент депозитарию и бирже. Например, в ВТБ Капитал Инвестиции комиссия депозитарию, если была хотя бы одна сделка с ценными бумагами, составляет 150 ₽ в месяц, а комиссия бирже — 0,01 % от суммы.

В приложении ВТБ Мои Инвестиции вы откроете счёт за 5 минут.

Налоги

Доход с паёв ETF облагается НДФЛ — 13 % для резидентов и 30 % для нерезидентов. Если сумма общего дохода за год превысила 5 млн ₽, то с суммы превышения надо заплатить 15 %. Самому рассчитывать налог не нужно — его удерживает брокер. При выводе денег с брокерского счёта вы получите сумму уже за вычетом налога.

Можно не платить НДФЛ с определённого размера дохода с бумаг, которые были куплены после 1 января 2014 года, если вы владеете ими более трёх лет. Умножьте срок владения паями на 3 млн ₽ — это и будет необлагаемая налогом сумма.

Как вернуть деньги, если что-то пойдёт не так

Паи ETF не застрахованы агентством по страхованию вкладов. Это не значит, что деньги растворятся в никуда. Это значит, что здесь другой механизм возврата денег. Вот какие случаи могут быть.

ETF-провайдер решил закрыть фонд. Если фонд перестал приносить хороший доход, то управляющая компания может его закрыть. Перед закрытием она вышлет всем письмо и предупредит об этом. Инвесторы смогут продать паи маркетмейкеру или другим инвесторам.

ETF-провайдер перестал работать. В этом случае фонд закроют и выплатят компенсацию инвесторам или все активы перейдут другому провайдеру и он продолжит управлять инвестпортфелем.

Отозвали лицензию у брокера. У брокера может быть брокерская и депозитарная лицензия. Банк России может аннулировать их обе. В этом случае компания должна погасить все обязательства перед инвесторами в течение года.

Если брокера лишили брокерской лицензии, то инвестору нужно открыть брокерский счёт у нового брокера и перевести на него свои активы. Служба поддержки выбранного брокера поможет это сделать.

Что надо запомнить о ETF

Это инвестиции в иностранные активы. ETF — это иностранный биржевой фонд. За небольшую сумму, порядка 1000 ₽, можно купить пай, куда входят ценные бумаги нескольких десятков или сотен компаний разных стран. Также через ETF можно вложить деньги в золото и другие драгметаллы, нефть, недвижимость, финансовые услуги, здравоохранение и биотехнологии.

Легко продать и купить. Паи ETF торгуются на бирже между инвесторами. Не нужно заполнять никаких заявок, достаточно нажать на кнопку в мобильном приложении.

Надо платить налоги. Если при продаже паёв вы получили доход, нужно заплатить НДФЛ. Если купили паи через ИИС или после 1 января 2014 года и владели ими больше трёх лет — есть льгота: можно не платить НДФЛ с определённого размера дохода.

Источник https://bcs.ru/blog/etf-kak-vygodno-investirovat-v-mirovuyu-ekonomiku

Источник https://school.vtb.ru/materials/articles/chto-takoe-etf-i-kak-na-nikh-zarabotat/

Источник

Источник